L’utilité des lignes de tendance
Les tendances haussières et baissières sont des sujets brûlants parmi les analystes techniques et les traders, car elles garantissent que les conditions de marché sous-jacentes travaillent en faveur de la position d’un trader, plutôt que contre elle. Les lignes de tendance sont des lignes facilement reconnaissables que les traders dessinent sur des graphiques pour relier une série de prix. La ligne résultante est ensuite utilisée pour donner au trader une bonne idée de la direction dans laquelle la valeur d’un investissement pourrait évoluer. Dans cet article, vous découvrirez comment utiliser cet outil. Il ne vous faudra pas longtemps avant de les dessiner sur vos propres graphiques pour augmenter vos chances de réussir une transaction.
Principes de base de la ligne de tendance
Comprendre la direction d’une tendance sous-jacente est l’un des moyens les plus élémentaires d’augmenter la probabilité de réussir une transaction, car cela garantit que les forces générales du marché travaillent en votre faveur.
Les lignes de tendance à la baisse suggèrent qu’il existe une offre excédentaire pour le titre, signe que les acteurs du marché sont plus disposés à vendre un actif qu’à l’acheter. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, lorsqu’une ligne de tendance descendante (ligne pointillée noire) est présente, vous devez vous abstenir de maintenir une position longue; un gain sur une hausse est peu probable, lorsque la tendance générale à plus long terme se dirige vers le bas. À l’inverse, une tendance haussière indique que la demande de l’actif est supérieure à l’offre et est utilisée pour suggérer que le prix est susceptible de continuer à monter.
Les courbes de tendance peuvent varier considérablement, en fonction de la période utilisée et de la pente de la ligne. Par exemple, certains titres peuvent présenter des aspects de tendance haussière / baissière pendant des mois, des jours ou même quelques minutes, tandis que d’autres peuvent devenir liés à une fourchette et s’échanger dans une tendance latérale.
Support et résistance
Les lignes de tendance sont un outil relativement simple qui peut être utilisé pour évaluer la direction globale d’un actif donné, mais, plus important encore, elles peuvent également être utilisées par les traders pour aider à prédire les zones de support et de résistance. Cela signifie que les lignes de tendance sont utilisées pour identifier les niveaux sur un graphique au-delà desquels le prix d’un actif aura du mal à se déplacer. Ces informations peuvent être très utiles pour les traders à la recherche de niveaux d’entrée stratégiques ou peuvent même être utilisées pour gérer efficacement les risques, en identifiant les zones pour passer des ordres stop-loss.
Les traders techniques accordent une attention particulière à un actif lorsque le prix s’approche d’une ligne de tendance, car ces zones jouent souvent un rôle majeur dans la détermination de la direction à court terme du prix de l’actif. À mesure que le prix s’approche d’un niveau de support / résistance majeur, deux scénarios différents peuvent se produire: le prix rebondira sur la ligne de tendance et continuera dans le sens de la tendance précédente, ou il se déplacera à travers la ligne de tendance, qui peut ensuite être utilisée. comme un signe que la tendance actuelle s’inverse ou s’affaiblit.
Dessinez vos propres lignes de tendance
Comme mentionné précédemment, les lignes de tendance sont simplement des lignes qui relient une série de prix pour donner au trader une meilleure idée de la direction du prix d’un investissement particulier. Le problème vient de la détermination des prix utilisés pour créer la ligne de tendance. Comme vous le savez peut-être, les prix d’ouverture, de clôture, bas et haut sont facilement obtenus pour la plupart des actions, mais lequel de ces prix doit être utilisé lors de la création d’une ligne de tendance?
Il n’y a pas de réponse unique et distincte à cette question. Les signaux techniques générés par les différents modèles / indicateurs techniques sont très subjectifs et les lignes de tendance ne font pas exception. C’est entièrement la décision du commerçant lorsqu’il s’agit de choisir les points utilisés pour créer la ligne et deux commerçants n’accepteront pas toujours d’utiliser les mêmes points. Certains traders ne relieront que les prix de clôture tandis que d’autres peuvent choisir d’utiliser un mélange de prix de clôture, d’ouverture et de prix élevés. Indépendamment des prix connectés, il est important de noter que plus les prix touchent la ligne de tendance, plus la ligne est jugée forte et influente.
En général, les lignes de tendance à la hausse sont utilisées pour relier les prix qui servent de support, tandis que l’actif donné a une tendance à la hausse. Cela signifie que les lignes de tendance en pente ascendante sont principalement dessinées en dessous du prix et relient soit une série de clôtures, soit des creux de période. À l’inverse, une ligne de tendance à la baisse est généralement utilisée pour relier une série de cours de clôture ou de sommets de période, qui agissent comme une résistance alors que l’actif donné a une tendance à la baisse. Ceci est similaire à ce qui est montré dans le graphique ci-dessus.
Notons qu’il est possible d’utiliser deux courbes de tendance sur le même graphique. Cependant, cette méthode, connue sous le nom de canal, dépasse le cadre de cet article.
Pour illustrer le concept de tracer une ligne de tendance ascendante, nous avons choisi de regarder l’action de trading d’AutoDesk Inc. (ADSK) entre août 2004 et décembre 2005. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la ligne de tendance est dessinée de manière à relier les plus bas illustrés. par les flèches noires. Une fois qu’une ligne de tendance est établie, les traders s’attendent à voir le prix de l’actif continuer à grimper jusqu’à ce que le prix se ferme en dessous du support nouvellement formé.
Au fil du temps, nous pouvons voir dans le graphique ci-dessous, que le prix a testé à nouveau le support de la ligne de tendance en août 2005. Ceci est important car plus le prix touche la ligne de tendance, plus la ligne est dite influente. L’ action des prix illustrée par la flèche à l’extrême droite serait utilisée par les traders pour confirmer que la ligne de tendance est valide. Dans ce cas, les traders chercheraient à entrer dans une position longue aussi proche que possible de la ligne de tendance.
Une fois qu’un trader technique est entré dans une position proche de la ligne de tendance, il garderait la position ouverte jusqu’à ce que le prix passe en dessous du support de la ligne de tendance. La plupart des traders ajusteront constamment leurs ordres stop-loss en les déplaçant plus haut, car la ligne de tendance continue de monter. Cette méthode garantit qu’un trader peut verrouiller autant de gain que possible, sans être retiré de la position trop tôt. Le maintien d’un ordre stop-loss en dessous d’une ligne de tendance influente est un moyen stratégique de s’assurer que l’actif dispose d’une marge de manœuvre suffisante pour fluctuer, sans se faire berner. Dans ce cas, l’utilisation de la ligne de tendance ascendante comme guide d’un mouvement attendu plus élevé se traduirait par une transaction très rentable, comme vous pouvez le voir ci-dessous.
La ligne de fond
Les lignes de tendance sont couramment utilisées par les traders qui cherchent à s’assurer que la tendance sous-jacente d’un actif joue en faveur de leur position. Les lignes de tendance peuvent être utilisées efficacement par les traders pour évaluer les zones potentielles de support / résistance, ce qui peut aider à déterminer la probabilité que la tendance se poursuive. Cet avantage stratégique est disponible pour tout trader prêt à prendre le temps d’apprendre à dessiner une ligne de tendance de base et à l’intégrer dans sa stratégie de trading. Bien que de nombreux traders se disputent sur les prix à utiliser lors de la création de la ligne de tendance, rappelez-vous que tous conviendront que la force de la ligne de tendance augmente à mesure que davantage de prix testent le support / résistance.