Fonds Tracker
Qu’est-ce qu’un fonds Tracker?
Un fonds de suivi est un fonds indiciel qui suit un large indice boursier ou un segment de celui-ci. Les fonds tracker sont également connus sous le nom de fonds indiciels, conçus pour offrir aux investisseurs une exposition à un indice entier à un faible coût. Ces fonds cherchent à reproduire les avoirs et la performance d’un indice désigné, construit sous forme d’ETF ou d’investissements alternatifs pour atteindre l’objectif de suivi du fonds.
Points clés à retenir
- Les fonds de suivi sont des placements mis en commun utilisés pour suivre un large indice de marché ou un segment de celui-ci; ils sont également connus sous le nom de fonds indiciels.
- La gestion des fonds indiciels est guidée par des fonctions de suivi et les fonds de suivi cherchent à reproduire la performance de l’indice boursier.
- Les fonds de suivi gérés passivement peuvent inclure des indices personnalisés pour les secteurs de marché, les segments et les thèmes.
- Aujourd’hui, l’innovation du marché a abouti au potentiel de fonds de suivi personnalisés qui permettent des investissements plus ciblés.
- Les fonds de suivi personnalisés sont relativement peu coûteux pour les investisseurs et réduisent les dépenses globales en utilisant une stratégie de réplication d’indices.
Comment fonctionne un fonds Tracker
Le terme «fonds de suivi» a évolué à partir de la fonction de suivi qui anime la gestion des fonds indiciels. Les fonds Tracker cherchent à reproduire la performance d’un indice boursier. L’innovation du marché a considérablement élargi le nombre de fonds de suivi disponibles sur le marché investissable.
Investir dans un fonds indiciel est une forme d’ investissement passif. Initialement, les fonds indiciels ont été introduits pour fournir aux investisseurs un véhicule d’investissement à faible coût qui leur permet de s’exposer aux nombreux titres inclus dans un indice boursier. Le principal avantage d’une telle stratégie est le faible ratio de frais d’un fonds indiciel.
Les indices populaires pour l’exposition au marché américain comprennent le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite. Les investisseurs choisissent souvent les fonds de suivi traditionnels, car la majorité des gestionnaires de fonds d’investissement ne parviennent pas à battre les indices du marché de manière cohérente.
La majorité des fonds de suivi sont des unités de revenu ou de capitalisation. Les revenus sont versés aux détenteurs de fonds sous forme d’espèces, dans les premiers et dans les seconds, les revenus sont conservés dans le fonds pour être réinvestis.
Considérations particulières
À mesure que les marchés ont évolué au fil du temps, les sociétés d’investissement ont cherché à répondre à une demande globale en développant des fonds et des indices nouveaux et innovants pour satisfaire les investisseurs. En conséquence, de nombreuses sociétés d’investissement travaillent désormais avec des fournisseurs d’indices spécialisés ou créent leurs propres indices personnalisés à utiliser dans des fonds gérés passivement. Avec cette évolution du marché, les fonds tracker englobent désormais une définition beaucoup plus large.
Les fonds trackers gérés passivement incluent désormais des indices personnalisés pour les segments de marché, les secteurs et les thèmes. Les stratégies de fonds de suivi se sont également étendues au-delà des stratégies traditionnelles d’indices de croissance et de valeur pour inclure des indices sélectionnés pour un large éventail de caractéristiques et de fondamentaux.
Les fonds de suivi personnalisés cherchent toujours à suivre un indice de marché prédéfini, mais ils permettent un investissement beaucoup plus ciblé. Offrant des coûts relativement bas pour les investisseurs, ils sont en mesure de réduire les dépenses globales du fonds en continuant à utiliser une stratégie de réplication d’indices tout en bénéficiant de nombreux avantages d’une gestion active des fonds grâce à des indices filtrés.
Ces fonds n’ont besoin d’effectuer des transactions de fonds importantes que lorsqu’un indice personnalisé se reconstitue, généralement une fois par an. Les fonds de suivi personnalisés offrent aux investisseurs une gamme d’options plus large tout en atténuant les nombreux défis importants auxquels les gestionnaires de fonds doivent faire face pour battre le marché.
Exemples de fonds Tracker
Les investisseurs trouveront des fonds de suivi disponibles pour presque tous les indices boursiers du monde. L’un des fonds de suivi les plus populaires est le SPDR S&P 500 ETF (SPY). Le fonds a 342 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 26 mars 2021. Son ratio de dépenses est de 0,0945%.
Au 26 mars 2021, il avait un volume quotidien moyen de 19,6 millions d’actions. Le rendement depuis le début de l’année pour le SPY jusqu’au 26 mars 2021 était de 1,71%, ce qui correspond étroitement au rendement total du S&P 500.
Alternativement, de nombreuses entreprises développent leurs propres indices avec des critères spécifiques pour les fonds de suivi. Le FNB Fidelity Quality Factor (FQAL) en est un exemple. Le fonds suit un indice personnalisé créé par Fidelity, appelé Fidelity US Quality Factor Index. Le FNB Fidelity Quality Factor vise à reproduire les titres et le rendement de l’indice Fidelity US Quality Factor. L’Indice utilise une méthodologie de sélection pour identifier les actions de grande et moyenne capitalisation de haute qualité.
Les investisseurs obtiennent une exposition à desactionsaméricaines de grande et moyenne capitalisationde grande qualité, tandis que le fonds exige des coûts inférieurs en raison de sa construction de réplication de l’indice. Au 31 décembre 2020, le FNB Fidelity Quality Factor avait enregistré un rendement de 16,21% depuis le début de l’année. Dans le même temps, le fonds a sous-performé le vaste univers des grandes et moyennes capitalisations américaines représenté par le Russell 1000, dont le rendement sur un an est de 20,96%.