Top 10 des livres sur l’industrie des fonds spéculatifs

Pour les investisseurs qui souhaitent en savoir plus sur les hedge funds et leur fonctionnement, ou pour les futurs gérants de hedge funds désireux d’élargir leurs connaissances, voici dix des meilleurs livres écrits sur l’industrie des hedge funds.

Plus d’argent que Dieu: les fonds spéculatifs et la création d’une nouvelle élite par Sebastian Mallaby

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« More Money Than God » de Sebastian Mallaby offre une histoire définitive de l’industrie des hedge funds, depuis ses débuts dans les années 1960 jusqu’à la crise financière de 2008. En écrivant sur les concepts qui sous-tendent le développement et la structure des hedge funds, Mallaby présente un argument selon lequel les hedge funds, bien que souvent tournés en dérision, sont bénéfiques pour l’économie dans son ensemble en apportant une réponse directe aux forces du marché et en utilisant des stratégies telles que négociation d’arbitrage qui corrige efficacement les erreurs d’évaluation ou d’autres anomalies sur le marché.

Réuni en partie à l’aide de plusieurs centaines d’heures d’entretiens avec des gestionnaires de hedge funds, le livre de Mallaby offre des aperçus rares sur l’évolution de l’industrie des hedge funds, le développement de stratégies de trading de hedge funds, ainsi que la psychologie et l’état d’esprit des personnes qui gèrent des milliards de dollars de capital d’investissement par jour. Publié en 2010, ce livre a remporté le prix Gerald Loeb 2011 pour le journalisme commercial et financier distingué.

The Hedge Fund Book: A Training Manual for Professionals and Capital-Laising Executives par Richard Wilson

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Destiné aux personnes qui envisagent de débuter une carrière dans l’industrie des hedge funds, le livre de Richard Wilson utilise un format d’étude de cas pour guider les lecteurs à travers des analyses de différents hedge funds à différentes phases de développement et à travers leurs cycles de vie, présentant des informations utiles pour les deux potentiels. les investisseurs de fonds spéculatifs et pour les banquiers d’investissement ou autres professionnels de la finance.

Wilson fournit des informations sur les opérations quotidiennes des fonds spéculatifs et les activités des gestionnaires de fonds spéculatifs, en ce qui concerne à la fois la négociation et la commercialisation d’un fonds spéculatif. Wilson, un consultant en fonds spéculatifs, a écrit le livre dans un format essentiellement manuel, et il est en fait devenu une lecture standard sur l’industrie des fonds spéculatifs pour les professionnels de la finance à la recherche du titre de Certified Hedge Fund Professional (CHP).

Hérisson par Barton Biggs

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Bon nombre des livres les plus populaires – et les plus informatifs – sur l’industrie des hedge funds sont des livres qui fournissent des informations approfondies sur la vie et l’esprit des gérants de hedge funds qui réussissent. L’un de ces livres est l’autobiographie « Hedge Hogging » de Barton Biggs dans lequel il raconte l’histoire de sa fondation et de sa gestion du fonds spéculatif Traxis Partners, qui porte plusieurs milliards de dollars, après une longue et distinguée carrière d’analyste en investissement chez Morgan Stanley (NYSE: MS ). En plus de son histoire de vie divertissante, Biggs offre des informations perspicaces et parfois humoristiques sur les stratégies d’investissement, les erreurs classiques que font souvent les investisseurs et le monde de la haute finance des traders de fonds spéculatifs.

Investissement neutre au marché: stratégies de fonds de couverture long / short par Joseph Nicholas

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Le livre de Joseph Nicholas se penche sur l’une des stratégies de trading de hedge funds les plus populaires – trading long / short, ou market neutral. Les stratégies de trading neutres sur le marché sont un moyen privilégié de gestion des risques dans des conditions de marché volatiles, telles que celles qui ont caractérisé les premières semaines de 2016. Les investisseurs sont de plus en plus attirés par les stratégies long / short actions, dont beaucoup ont largement surperformé la moyenne globale du marché entre 2005 et 2015.

Nicholas utilise une base de données qui comprend plus d’un millier de fonds spéculatifs pour définir huit stratégies longues / courtes différentes que les investisseurs peuvent envisager d’utiliser. Il fournit à la fois des données de performance historiques sur chaque stratégie et de nombreux exemples conçus pour permettre aux investisseurs de comprendre aussi facilement que possible le fonctionnement de chaque stratégie de trading.

Principaux investisseurs de fonds spéculatifs: histoires, stratégies et conseils de Cathleen Rittereiser et Lawrence Kochard

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Les auteurs Cathleen Rittereiser et Lawrence Kochard ont mis au point un livre divertissant et éducatif rempli d’informations compilées à partir de centaines d’entretiens avec des investisseurs et des gestionnaires de fonds spéculatifs, ainsi que des informations détaillées sur les stratégies courantes de négociation de fonds spéculatifs. Dans le livre, un certain nombre d’investisseurs et de gestionnaires de fonds spéculatifs très prospères, y compris des analystes d’investissement et des directeurs de grands investisseurs institutionnels, et des particuliers fortunés (HNWI) partagent des histoires intéressantes tirées de leurs propres expériences en matière d’investissement, ainsi que des stratégies d’investissement spécifiques. et des conseils utiles pour les autres investisseurs. Le livre parvient à être à la fois extrêmement engageant et divertissant tout en fournissant des informations qui peuvent être très utiles à la fois aux investisseurs individuels et aux gestionnaires de fonds professionnels.

Tout sur les hedge funds: le moyen facile de démarrer par Robert A. Jaeger

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All About Hedge Funds  démystifie plusieurs mythes sur les hedge funds et explique comment tout investisseur peut profiter des rendements à fort potentiel des hedge funds tout en incorporant des garanties pour limiter leur volatilité et leur risque. Ce guide clair et sensé explique aux investisseurs: ce que sont les hedge funds – et ce qu’ils ne sont pas; Quatre stratégies clés de fonds spéculatifs; Comment intégrer des hedge funds dans un portefeuille existant; Types de risques impliqués dans l’investissement dans les hedge funds.

Hedge Funds for Dummies par Ann C. Logue

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Ce livre de la série « For Dummies » démystifiera les hedge funds d’une manière facile à comprendre, en utilisant une terminologie profane et des infographies et des graphiques utiles. C’est un livre de base sur le monde compliqué des hedge funds. Si vous êtes intéressé par le sujet et que vous êtes nouveau dans le jeu, envisagez de l’obtenir.

Le petit livre des fonds spéculatifs par Anthony Scaramucci

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Anthony Scaramucci est un gestionnaire de fonds spéculatifs bien connu et a été, pendant un bref passage, le directeur des communications de la Maison Blanche sous le président Donald Trump. Ce livre donne un compte rendu de première main du processus de création et de gestion d’un hedge fund d’une manière qui est facile à lire et à comprendre. Il fournit de bons récits de la croissance de l’industrie et du potentiel de rendements supérieurs ajustés au risque des fonds spéculatifs par rapport aux marchés en général et par rapport aux fonds communs de placement et aux FNB. Il interviewe également d’autres gestionnaires de fonds spéculatifs de premier plan pour faire valoir son point de vue.

Fonds spéculatifs: stratégies et techniques définitives par IMCA

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Il s’agit d’un livre plus avancé et plus mathématique sur les hedge funds et les stratégies de trading destiné aux professionnels de la finance chevronnés. Le livre couvre la mesure du risque, la couverture, les classes d’actifs alternatives, et plus encore, en s’appuyant sur une gamme d’auteurs experts du milieu universitaire et de la pratique des hedge funds. Si vous débutez avec les équations mathématiques, ce livre n’est probablement pas pour vous. Mais si vous êtes sérieux au sujet d’une plongée profonde sous le capot des stratégies de fonds spéculatifs, achetez ce livre.

Assistants du marché des fonds spéculatifs par Jack D. Schwager

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Jack Schwager revient avec un nouveau livre axé sur les hedge funds dans sa série Market Wizards, interviewant ici des gérants de hedge funds performants afin de recueillir des informations et des opinions d’experts sur l’industrie des hedge funds. Écrit sur un ton de conversation, il est sûr de capter l’attention des lecteurs de Wall Street, nouveaux et chevronnés.