Top 3 des FNB qui vendent le FTSE 100

L’incertitude persistante pèse sur l’économie du Royaume-Uni alors que l’   échéance du Brexit se profile. Compte tenu des perspectives économiques troubles, certains investisseurs pourraient rechercher des moyens de vendre à découvert des actions britanniques, pariant que les prix chuteront.

L’indice Financial Times Stock Exchange 100 ( FTSE ) est l’indice de référence des actions négociées à la Bourse de Londres (LSE). Prononcé « Footsie » par les traders, l’indice est une approximation du marché boursier britannique et est considéré comme un indicateur de la santé de l’économie britannique. En outre, les hauts et les bas du FTSE 100 peuvent influencer le sentiment du matin sur les marchés américains, car la négociation sur LSE commence six heures avant la négociation à la Bourse de New York (NYSE).

L’indice Financial Times Stock Exchange 100 a connu des périodes de volatilité accrue depuis le référendum sur le Brexit du 23 juin 2016, au cours duquel le Royaume-Uni a voté en faveur de la sortie de l’Union européenne. Certains observateurs du marché s’attendent à ce que la volatilité se poursuive, peut-être même une baisse substantielle du marché boursier, jusqu’à la prochaine échéance du Brexit, le 31 octobre 2019.

Les investisseurs qui cherchent à vendre le FTSE 100 peuvent vouloir acheter des actions d’un fonds négocié en bourse inversé (ETF), qui est un fonds dont la valeur augmente lorsque le FTSE 100 baisse. Ces ETF inverses se négocient à la Bourse de Londres et devraient surperformer si les actions du Royaume-Uni tournent vers le sud:

• The Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS ETF (LON: XUKS)
• Le L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ETF (LON: SUK2)
• ETF ETFS 3x Daily Short FTSE 100 (LON: UK3S)

Les informations présentées ici sont à jour au 13 septembre 2019.

The Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS ETF

Lancé en juin 2008, l’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS vise à répliquer la performance de l’indice FTSE 100 Short, qui évolue à l’opposé de l’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend. L’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend, quant à lui, est le FTSE 100 et prend également en compte les dividendes en espèces ordinaires  versés  par les  composants  de l’indice.

Les actions de l’ETF sont conçues pour augmenter lorsque l’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend baisse. Notez que l’ETF suit l’indice sur une base quotidienne plutôt que sur une base continue, il n’est donc pas idéal pour un investissement à long terme. Cela est vrai pour la plupart des ETF inverses.

Le fonds dispose d’un actif net de 31,3 millions de livres sterling, soit environ 38 millions de dollars, et d’un  rendement en dividendes  de 4,4%. Le fonds tente d’atteindre son objectif en investissant dans des valeurs mobilières et utilise occasionnellement des techniques dérivées, telles que des contrats d’ échange d’ indices. Il investit le produit net de ses actions dans des opérations de swap de gré à gré (OTC), en échangeant le produit investi contre la performance de l’indice.

Le L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ETF

Le L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ETF a commencé à être négocié en juin 2009. L’objectif du fonds est de répliquer l’indice de stratégie FTSE 100 Daily Super Short, qui évolue inversement, par un facteur de deux, par rapport à l’exposition quotidienne du FTSE 100 Indice de dividende déclaré à rendement total.

Par exemple, si l’indice de dividende déclaré FTSE 100 Total Return baisse de 2% en une journée, les actions de ce fonds inversé devraient augmenter de 4%, plus les intérêts gagnés sur le produit de la vente du   portefeuille d’ indices. Le FNB a un actif net de 13,8 millions de livres sterling, ou 17,2 millions de dollars.

Le FNB ETFS 3x Daily Short FTSE 100

Formé en avril 2014, l’ETF ETFS 3x Daily Short FTSE 100 vise à répliquer l’indice FTSE 100 Daily Ultra-Short Strategy RT Gross TR. L’indice fournit trois fois l’exposition inverse à l’indice de rendement total FTSE 100, qui est le FTSE 100, et tient également compte du rendement total du rendement du capital et des revenus des dividendes réinvestis.

Si, par exemple, l’indice de rendement total FTSE 100 diminuait de 2%, le FNB et son indice suivi augmenteraient de 6% avant les frais et ajustements. Le fonds dispose d’un actif net de 8,3 millions de livres, ou 10,3 millions de dollars, et est structuré comme un titre de  créance au lieu d’un titre ou d’une action. Il peut ainsi être  échangé  sur demande par les participants autorisés.