Qu’est-ce que le tabouret à trois pieds?
Table des matières
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- Une nouvelle jambe au tabouret
- L’état de la sécurité sociale
- L’épargne personnelle pour la retraite reste faible
- La ligne de fond
Le «tabouret à trois pattes» est une vieille expression que de nombreux planificateurs financiers utilisaient autrefois pour décrire les trois sources les plus courantes de revenu de retraite: la sécurité sociale, les pensions des employés et l’épargne personnelle. On s’attendait à ce que ce trio fournisse ensemble une base financière solide pour les dernières années. Aucun des trois n’était censé soutenir à lui seul la plupart des retraités.
Les temps ont changé, tout comme le tabouret à trois pieds.
Points clés à retenir
- Le «tabouret à trois pieds» est un ancien terme désignant le trio de sources communes de revenu de retraite: la sécurité sociale, les retraites et l’épargne personnelle.
- Un pied du tabouret, les retraites, a été remplacé par des régimes à cotisations définies qui font peser la charge d’investissement sur l’individu.
- Une autre jambe du tabouret, la sécurité sociale, semble branlante, avec des prévisions selon lesquelles le système pourrait être en faillite d’ici 2035.
Une nouvelle jambe au tabouret
Pour les jeunes travailleurs du secteur privé, la jambe de retraite a été en grande partie remplacée. Au lieu des pensions, également appelées «régimes à prestations définies», qui étaient financées par une combinaison de cotisations de l’entreprise et des salariés, les travailleurs disposent désormais de 401 (k) et d’autres régimes à cotisations définies, également appelés comptes d’épargne-retraite.
À l’origine, les 401 (k) et les autres régimes d’épargne-retraite n’étaient jamais censés servir de pension; ils devaient être des comptes d’épargne supplémentaires, constituant le troisième pied du tabouret. Néanmoins, depuis les années 1990, les employeurs se sont systématiquement épargnés de l’argent et de la responsabilité financière en remplaçant la pension d’entreprise garantie par ces régimes fiscalement avantageux. Certaines entreprises égaleront la contribution des employés jusqu’à un certain pourcentage, mais beaucoup n’offrent même pas ce degré d’aide.
Les pensions traditionnelles, officiellement connues sous le nom de régimes à prestations définies, garantissent un montant donné de revenu mensuel à la retraite et placent le risque d’investissement et de longévité sur le fournisseur du régime. Les régimes à cotisations définies, tels que 401 (k) s, placent le risque d’investissement et de longévité sur les employés individuels, en leur demandant de choisir leurs propres placements de retraite sans garantie de prestations minimales ou maximales.
L’état de la sécurité sociale
En ce qui concerne la sécurité sociale, lerapport annuel 2019 du conseil d’administration de l’assurance fédérale vieillesse et survivants et des fonds fiduciaires fédéraux d’assurance-invalidité a averti que le fonds fiduciaire de la sécurité sociale pourrait se tarir d’ici deux décennies au rythme actuel de production: «Selon les hypothèses intermédiaires des fiduciaires, le coût de l’OASDI devrait dépasser le revenu total à partir de 2020, et le niveau en dollars des réserves hypothétiques combinées du fonds fiduciaire diminue jusqu’à ce que les réserves s’épuisent en 2035. »
Bien sûr, l’accent est mis sur l’hypothétique; la projection ne prend pas en compte les changements apportés au système, tels que l’âge de la retraite plus tardif, qui sont déjà en cours de mise en œuvre, et il est peu probable que le gouvernement américain laisse un effondrement se produire sans intervenir. Les projections ne tiennent pas non plus compte de l’intérêt croissant tarifs, augmentation des revenus ou plusieurs autres facteurs.
Néanmoins, c’est une date qui suscite toujours des inquiétudes. Les travailleurs aux États-Unis peuvent aller en ligne et consulter leurs comptes de sécurité sociale pour voir combien de prestations ils reçoivent à la retraite anticipée, à la retraite complète et à 70 ans.
20%
Le pourcentage de votre salaire que les conseillers financiers recommandent d’investir régulièrement dans un compte d’épargne-retraite.
L’épargne personnelle pour la retraite reste faible
Cela laisse notre troisième étape, les économies personnelles. Les taux d’épargne ont été extrêmement bas pour les travailleurs américains au cours de la dernière décennie – les récessions et la stagnation des salaires ont rendu difficile l’épargne. Néanmoins, avec le reste des selles semblant bancal, les individus devront commencer à épargner une plus grande partie de leur revenu et continuer à utiliser des régimes de retraite fiscalement avantageux tels que les IRA et les rentes pour construire leurs œufs de retraite.
Les conseillers financiers recommandent de consacrer au moins un cinquième de vos gains annuels à la retraite. Plus vous commencez tôt, mieux vous êtes en mesure de profiter du rendement des placements composé. À tout le moins, les conseillers recommandent de contribuer suffisamment à votre 401 (k) pour maximiser le match employeur, si votre employeur en propose un.
La ligne de fond
Avec le remplacement des pensions par des comptes d’épargne-retraite, nous sommes presque réduits à un tabouret à deux pattes – pas quelque chose sur lequel vous pourriez vous reposer en toute sécurité. Le gouvernement a débattu des solutions possibles aux problèmes d’épargne-retraite des Américains, y compris les régimes de retraite hybrides, la création de plans d’épargne-retraite nationaux ou étatiques pour les personnes qui n’en ont pas offert dans le cadre de leur travail et même l’ouverture du plan d’épargne-retraite fédéral(un régime à cotisations définies, actuellement disponible pour les employés du gouvernement et ceux en uniforme) pour tous les Américains. Il est également des options pour peser soutenir la sécurité sociale, et d’ assurer qu’il ne fonctionne pas de fonds.
En attendant, il peut être utile de penser aux régimes de retraite fiscalement avantageux comme la deuxième étape du tabouret et de travailler à la construction de la troisième étape avec d’autres économies, y compris des investissements tels que l’immobilier. Ou peut-être avons-nous juste besoin d’une nouvelle métaphore.