Terminé
Qu’est-ce que Term Out?
La résiliation est un concept financier utilisé pour décrire le transfert de dette en interne, au sein du bilan d’une entreprise. Cela se fait par la capitalisation de la dette à court terme en dette à long terme. La modification de la classification de la dette au bilan permet aux entreprises d’améliorer leur fonds de roulement et de profiter de taux d’intérêt plus bas.
Points clés à retenir
- La résiliation est le transfert de la dette en interne – la capitalisation de la dette à court terme en dette à long terme dans son bilan.
- Le changement permet aux entreprises d’augmenter leur fonds de roulement et de profiter de taux d’intérêt plus bas.
- La capacité d’une entreprise ou d’un établissement de crédit à «résilier» un prêt est une stratégie importante pour la gestion de la dette et se produit normalement dans deux situations – avec des prêts de facilité ou des prêts permanents.
Comment fonctionne Term Out
La résiliation est la pratique comptable consistant à capitaliser la dette à court terme en une dette à long terme sans acquérir de nouvelle dette. La capacité d’une entreprise ou d’un établissement de crédit à «résilier» un prêt est une stratégie importante pour la gestion de la dette et se produit normalement dans deux situations.
Types d’expiration du terme
Prêt de facilité
Un crédit de facilité est un accord bancaire qui permet à une entreprise d’emprunter périodiquement un financement à court terme. Des facilités bancaires sont mises en place par une entreprise pour garantir à tout moment un accès constant aux liquidités et aux liquidités. Les entreprises ayant des cycles de vente cycliques ou une saisonnalité contractent normalement un prêt bancaire pour s’assurer qu’elles disposent de suffisamment de liquidités pour acheter des stocks pendant les périodes de pointe et payer les employés pendant les périodes calmes.
Les entreprises manufacturières, par exemple, sont confrontées à une saisonnalité élevée. Souvent, la plupart des activités d’un fabricant interviennent pendant les mois d’été, lorsqu’il fabrique des produits destinés à être vendus par les détaillants au quatrième trimestre. Cela signifie que les fabricants ont des périodes de ralentissement à la fin de l’année lorsque les détaillants ont généralement leur période de vente la plus chargée. Cependant, les détaillants n’effectuent pas beaucoup d’achats pendant cette période et certains fabricants sont à court d’argent lorsqu’ils essaient de maintenir leur masse salariale.
Lorsqu’une situation comme celle-ci se produit, un fabricant peut contracter un prêt d’installation pour couvrir les dépenses du quatrième trimestre. Ensuite, si le solde du prêt est particulièrement élevé, l’entreprise peut résilier le prêt et prolonger la période de remboursement, le reclassant ainsi de la dette à court terme à la dette à long terme. La résiliation d’un prêt facilité est très avantageuse pour les entreprises qui ont des problèmes de trésorerie.
Prêt Evergreen
Les prêts Evergreen sont des titres de créance renouvelables. Cela signifie qu’une entreprise peut utiliser un prêt permanent, rembourser son argent et l’utiliser à nouveau immédiatement. Le prêt est examiné annuellement par l’établissement prêteur et si l’entreprise continue de répondre à certaines exigences, elle peut tirer sur le prêt en continu. Le type le plus courant de prêt permanent est une ligne de crédit renouvelable (LOC).
Cependant, il y a des situations où les entreprises prolongent entièrement le prêt et ne remboursent jamais le principal, au lieu de cela, ne payant que les paiements d’intérêts mensuels. Lorsque cela se produit, l’établissement de crédit peut résilier le prêt en amortissant le principal, convertissant ainsi les paiements d’intérêts uniquement de la société en paiements mensuels qui combinent intérêt et principal.