Fonds fiscalement efficace

DÉFINITION d’un fonds fiscalement efficace

Un fonds fiscalement avantageux est un la responsabilité fiscale. Dans un fonds fiscalement avantageux, la structure et les opérations du fonds sont conçues pour réduire la dette fiscale à laquelle ses actionnaires sont confrontés.

RUPTURE DU Fonds fiscalement efficace

Étant donné que les fonds fiscalement avantageux ont un passif fiscal faible, ils constituent souvent de bons investissements à effectuer en dehors d’un compte à impôt différé. En effet, il y a un montant minimal d’impôt à différer, et l’espace dans le compte à impôt différé d’un investisseur est mieux adapté pour les titres plus taxés, tels que les actions à dividendes.

La réduction de la responsabilité fiscale d’un fonds se fait de trois manières principales:

1. En achetant des placements libres d’impôt (ou à faible taux d’imposition) tels que des obligations municipales. 2. Maintenir un faible taux de rotation du fonds, surtout si le fonds investit en actions. Les actions détenues pendant plus d’un an sont imposées à un taux de plus-value à long terme inférieur à celui des transactions à court terme. 3. Éviter ou limiter les actifs générateurs de revenus, tels que les actions versant des dividendes, qui créent une obligation fiscale à chaque émission de dividendes.

Pour déterminer combien vous économiserez dans ce type de fonds par rapport à d’autres fonds, consultez les services de suivi de la société d’investissement et / ou du fonds commun de placement pour obtenir des statistiques sur les coûts fiscaux historiques d’un fonds.

Exemple de fonds fiscalement efficace

Le T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund poursuit l’important potentiel de rendement des actions tout en cherchant à réduire la charge fiscale à long terme en investissant dans une large gamme d’actions – des moyennes et petites capitalisations dont les contrats à terme semblent particulièrement prometteurs, aux grandes entreprises opérant dans des industries dynamiques. En bref, il investit dans des entreprises en croissance dont les équipes de direction, les gammes de produits et les bilans – entre autres mesures – sont de bon augure pour leurs perspectives d’avenir.

Dans un effort pour obtenir de solides rendements après impôts, le fonds cherche à éviter de réaliser des distributions de gains en capital en limitant les ventes des avoirs existants et en évitant de passer d’un secteur à un autre pour tenter de capturer une surperformance à court terme. Toutefois, les gains imposables peuvent être réalisés afin de satisfaire les demandes de rachat ou quand ils croient que les avantages de continuer à tenir une des considérations fiscales de sécurité. Le cas échéant, ils peuvent tenter d’utiliser les pertes découlant de la vente de titres qui ont refusé de compenser des gains futurs qui seraient autrement imposables.

Les 10 principaux titres du T. Rowe Price Tax Efficient Fund, au 31 novembre 2020, étaient les suivants:

• Alphabet
• Amazone
• NVIDIA
• Pomme
• Facebook
• Salesforce.com
• MasterCard
• Microsoft
• United Health Group
• Visa

Ces 10 titres représentaient 31,67% du total du fonds. Le fonds a produit un rendement annualisé sur 10 ans de 15,90%.