Un investissement fiscalement efficace: un guide du débutant
Table des matières
Développer
- Pourquoi l’investissement fiscalement efficace est-il important?
- Comptes d’investissement
- Stratégies d’investissement fiscalement efficaces
- Investissements fiscalement efficaces
- La ligne de fond
Chaque investissement a des coûts. De toutes les dépenses, cependant, les taxes peuvent être celles qui piquent le plus et réduisent le plus vos rendements. La bonne nouvelle est qu’un investissement fiscalement avantageux peut réduire votre fardeau fiscal et maximiser vos résultats, que vous souhaitiez épargner pour la retraite ou générer des liquidités.
Points clés à retenir
- Plus votre tranche d’imposition est élevée, plus l’investissement fiscalement efficace devient important.
- En général, les investissements fiscalement avantageux devraient être effectués dans des comptes imposables.
- Les investissements qui ne sont pas fiscalement avantageux sont mieux lotis dans les comptes à impôt différé ou exonéré d’impôt.
Pourquoi l’investissement fiscalement efficace est-il important?
Le Schwab Center for Financial Research a évalué l’impact à long terme des impôts et autres dépenses sur le rendement des investissements, et bien que la sélection des investissements et la répartition des actifs soient les facteurs les plus importants qui affectent les rendements, l’étude a révélé que la minimisation des impôts a également un effet significatif.
Il y a deux raisons à cela. La première est que vous perdez l’argent que vous payez en impôts. L’autre est que vous perdez la croissance que l’argent aurait pu générer s’il avait encore été investi. Vos déclarations après impôt comptent plus que vos déclarations avant impôt. Ce sont ces dollars après impôt, après tout, que vous dépenserez – maintenant et à la retraite. Si vous souhaitez maximiser vos rendements et conserver une plus grande partie de votre argent, un investissement fiscalement avantageux est indispensable.
Comptes d’investissement
Un investissement fiscalement avantageux consiste à choisir les bons placements et les bons comptes pour détenir ces placements. Il existe deux principaux types de comptes d’investissement :
- Comptes imposables
- Comptes fiscalisés
Comptes imposables
Un compte de courtage est un exemple de compte imposable. Ces comptes n’ont aucun avantage fiscal, mais ils offrent moins de restrictions et plus de flexibilité que les comptes fiscalement avantageux tels que les IRA et les 401 (k) s. Contrairement à un IRA ou un 401 (k), avec un compte de courtage, vous pouvez retirer votre argent à tout moment, pour n’importe quelle raison, sans impôt ni pénalité.
Si vous détenez des placements dans le compte pendant au moins un an, vous paierez letaux de gains en capital à long terme le plus favorable: 0%, 15% ou 20%, selon votre tranche d’imposition. Si vous détenez un placement pendant moins d’un an, il sera assujetti àdes gains en capital àcourt terme, ce qui correspond à votre tranche d’imposition ordinaire.
Comptes fiscalisés
Les comptes fiscalement avantageux sont généralement soit à imposition différée, soit exonérés d’impôt. Les comptes à impôt différé, tels que les IRA traditionnels et les plans 401 (k), offrent un allégement fiscal initial. Vous pourrez peut-être déduire vos cotisations à ces régimes, ce qui vous procure un avantage fiscal immédiat. Vous payez des impôts lorsque vous retirez votre argent à la retraite. L’impôt est donc «différé».3
Les comptes exonérés d’impôt, y compris les Roth IRA etRoth 401 (k) s, fonctionnent différemment. Les contributions à ces plans sont faites avec des dollars après impôt, de sorte que vous ne recevez pas le même allégement fiscal initial que vous faites avec les IRA traditionnels et les 401 (k) s. Cependant, vos placements croissent en franchise d’impôt et les retraits admissibles à la retraite sont également libres d’impôt. C’est pourquoi ces comptes sont considérés comme «exonérés d’impôt».5
Stratégies d’investissement fiscalement efficaces
Les comptes fiscalement avantageux comme les IRA et les 401 (k) ont des limites de contribution annuelles. Pour 2020 et 2021, vous pouvezcontribuer un total de 6 000 $ à vos IRA, ou 7 000 $ si vous êtes âgé de 50 ans ou plus (en raison d’une contribution de «rattrapage» de 1 000 $).
Avec 401 (k) s, vous pouvez cotiser jusqu’à 19 500 $, ou 26 000 $ si vous avez 50 ans ou plus en 2020 et 2021. La contribution combinée employé / employeur ne peut excéder 57 000 $ (63 500 $ avec la contribution de rattrapage) pour 2020 et 58000 $ (64500 $ avec la contribution de rattrapage) pour 2021.
En raison des avantages fiscaux, il serait idéal si vous pouviez détenir tous vos investissements dans des comptes fiscalement avantageux comme les IRA et les 401 (k) s. Mais en raison des plafonds annuels de contribution – et du manque de flexibilité (les retraits non admissibles entraînent des taxes et des pénalités) – ce n’est pas pratique pour tous les investisseurs.
Un bon moyen de maximiser l’efficacité fiscale est de placer vos placements dans le «bon» compte. En général, les placements qui perdent moins de leur rendement fiscal sont mieux adaptés aux comptes imposables. À l’inverse, les investissements qui ont tendance à perdre davantage de leur rendement fiscal sont de bons candidats pour les comptes fiscalement avantageux.
Investissements fiscalement efficaces
La plupart des investisseurs savent que si vous vendez un investissement, vous devrez peut-être des impôts sur les gains. Mais vous pourriez également être sur le crochet si votre investissement distribue ses revenus sous forme de gains en capital ou de dividendes; que vous vendiez ou non l’investissement.
Par nature, certains investissements sont plus efficaces sur le plan fiscal que d’autres. Parmi les fonds négociés en bourse (ETF) ont tendance à être plus efficaces sur le plan fiscal car ils génèrent moins de gains en capital. Les fonds gérés activement, par contre, ont tendance à acheter et à vendre des titres plus souvent, de sorte qu’ils ont le potentiel de générer plus de distributions de gains en capital (et plus d’impôts pour vous).
Les obligations sont un autre exemple. Les obligations municipales sont très efficaces sur le plan fiscal parce que les revenus d’intérêts ne sont pas imposables au niveau fédéral – et ils sont souvent exonérés d’impôt au niveau des États et au niveau local (les munis sont parfois appelés «triple free» à cause de cela). Ces obligations sont de bons candidats pour les comptes imposables, car elles sont déjà fiscalement avantageuses.
série I ( obligations d’ épargne) sont également fiscalement avantageuses car elles sont exonérées d’impôts sur le revenu des États et locaux. Mais les obligations de sociétés ne comportent aucune disposition exonérée d’impôt et, en tant que telles, sont mieux loties dans les comptes fiscalement avantageux.
Les investissements qui distribuent des niveaux élevés de gains en capital à court terme sont mieux lotis dans un compte fiscalement avantageux.
Voici un aperçu des endroits où les investisseurs soucieux de l’impôt pourraient placer leur argent:
De nombreux investisseurs ont à la fois des comptes imposables et des comptes avantageux sur le plan fiscal afin de pouvoir profiter des avantages offerts par chaque type de compte. Bien sûr, si tout votre argent d’investissement est dans un seul type de compte, assurez-vous de vous concentrer sur la sélection des investissements et la répartition des actifs.
La ligne de fond
L’un des principes fondamentaux de l’investissement – qu’il s’agisse d’épargner pour la retraite ou de générer des liquidités – est de minimiser les impôts. Une bonne stratégie pour minimiser les impôts consiste à détenir des placements fiscalement avantageux dans des comptes imposables et des placements moins avantageux sur le plan fiscal dans des comptes fiscalement avantageux. Cela devrait donner à vos comptes la meilleure opportunité de croître au fil du temps.
Bien sûr, même s’il est préférable de conserver un investissement dans un compte fiscalement avantageux, il peut arriver que vous deviez donner la priorité à un autre facteur par rapport aux impôts. Une obligation d’entreprise, par exemple, peut être mieux adaptée à votre IRA, mais vous pouvez décider de la conserver dans votre compte de courtage pour maintenir la liquidité. De plus, étant donné que les comptes fiscalement avantageux ont des limites de contribution strictes, vous devrez peut-être détenir certains investissements dans des comptes imposables, même s’ils seraient mieux lotis dans votre IRA ou 401 (k).
Consultez toujours un planificateur de placements, un conseiller financier ou un fiscaliste qualifié qui pourra vous aider à choisir la meilleure stratégie fiscale pour votre situation et vos objectifs.