Définition de la valeur nette tangible
Quelle est la valeur nette tangible?
La valeur nette corporelle est le plus souvent un calcul de la valeur nette d’une entreprise qui exclut toute valeur dérivée d’ actifs incorporels tels que les droits d’auteur, les brevets et la propriété intellectuelle.
La valeur nette corporelle d’une entreprise est essentiellement la valeur totale des actifs physiques d’une entreprise. Ces actifs peuvent inclure:
- En espèces
- Créances ou sommes dues à une entreprise par ses clients pour les ventes
- Inventaire, comme les produits finis
- Équipements, tels que machines et ordinateurs
- Bâtiments
- Immobilier
- Investissements
Pour un particulier, le calcul de la valeur nette corporelle comprend des éléments tels que la valeur nette du logement, tout autre bien immobilier, les comptes bancaires et d’investissement et les principaux actifs personnels tels qu’une automobile ou des bijoux. Les biens personnels relativement insignifiants ne sont généralement pas inclus dans le calcul pour un individu.
Formule et calcul de la valeur nette tangible
La valeur nette corporelle est calculée comme suit:
- Localisez l’actif total, le passif total et les actifs incorporels de l’entreprise, qui sont tous répertoriés dans le bilan.
- Prenez le total de l’actif et soustrayez le total du passif.
- Prenez le résultat et soustrayez les actifs incorporels.
La valeur nette corporelle peut également être calculée pour les particuliers, en utilisant la même formule du total des actifs corporels moins le total des dettes.
Points clés à retenir
- La valeur nette corporelle est généralement la valeur nette d’une entreprise à l’exclusion des actifs incorporels tels que les droits d’auteur, les brevets et la propriété intellectuelle.
- Le calcul de la valeur nette corporelle d’une entreprise est le total des actifs moins le total des passifs moins les actifs incorporels.
- La valeur nette corporelle peut également être calculée pour les particuliers, en utilisant la même formule du total des actifs corporels moins le total des dettes.
Ce que la valeur nette tangible peut vous dire
Le calcul de la valeur nette corporelle est conçu pour représenter la valeur totale des actifs physiques d’une société, nette de ses passifs en cours, sur la base des chiffres figurant dans le bilan de la société. En effet, il indique une approximation de la valeur de liquidation de l’entreprise en cas de faillite ou de vente.
Le principal avantage du calcul de la valeur nette corporelle est qu’il est plus simple à faire qu’un calcul de la valeur nette totale, car il est plus facile d’attribuer une valeur précise aux actifs physiques que d’évaluer les actifs incorporels tels que le goodwill du client ou la propriété intellectuelle. La propriété intellectuelle comprend des éléments tels que la technologie ou les conceptions exclusives.
La valeur nette corporelle est un facteur souvent pris en compte par un prêteur auprès duquel une entreprise ou un particulier recherche un financement. En règle générale, les banques et les créanciers utilisent les actifs physiques d’une entreprise pour garantir une facilité d’emprunt. Si l’entreprise n’effectue pas de paiements ou fait défaut, la banque peut légalement saisir les actifs. Le calcul de la valeur nette corporelle aide les créanciers à déterminer la taille et les conditions de la facilité d’emprunt afin qu’ils ne prêtent pas plus que la valeur des actifs de l’entreprise.
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Limitations de l’utilisation de la valeur nette tangible
Un inconvénient de l’utilisation de la valeur nette corporelle est qu’elle peut être très insuffisante en tant que représentation de la valeur nette réelle dans les cas où une entreprise ou un individu possède des actifs incorporels d’une valeur considérable. Par exemple, une grande entreprise de logiciels informatiques telle que Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT ) peut posséder une multitude de droits de propriété intellectuelle et d’autres actifs incorporels d’une valeur de plusieurs milliards de dollars, qui seraient exclus du calcul de la valeur nette corporelle.
Un élément qui peut compliquer le calcul de la valeur nette corporelle est la dette subordonnée, dette qui, en cas de défaut ou de liquidation, n’est remboursée qu’après que toutes les dettes envers les créanciers seniors ont été satisfaites. Un exemple simple de dette subordonnée est une hypothèque secondaire détenue sur un bien immobilier.
L’hypothèque secondaire n’est remboursée qu’après le remboursement de la dette représentée par l’hypothèque principale. Si la valeur du bien sur lequel une société ou un particulier détient une dette subordonnée n’est pas suffisante pour rembourser cette dette en plus de la dette envers les détenteurs de dette senior et primaire, la dette subordonnée ne doit pas être incluse dans le calcul de la valeur nette corporelle..