Plan d’investissement systématique (SIP)
Qu’est-ce qu’un plan d’investissement systématique (SIP)?
Un plan d’investissement systématique (SIP) est un plan dans lequel les investisseurs effectuent des paiements réguliers et égaux dans un fonds commun de placement, un compte de trading ou un compte de retraite tel qu’un 401 (k). Les SIP permettent aux investisseurs d’épargner régulièrement avec un montant moins élevé tout en bénéficiant des avantages à long terme de la moyenne des coûts en dollars (DCA). En utilisant une stratégie DCA, un investisseur achète un investissement en utilisant des transferts égaux périodiques de fonds pour créer lentement de la richesse ou un portefeuille au fil du temps.
Points clés à retenir
- Un plan d’investissement systématique consiste à investir régulièrement une somme d’argent constante et généralement dans le même titre.
- Un SIP tire généralement des retraits automatiques du compte de financement et peut exiger des engagements prolongés de l’investisseur.
- Les SIP fonctionnent sur le principe de la moyenne des coûts en dollars.
- La plupart des maisons de courtage et des sociétés de fonds communs de placement offrent des SIP.
Comment fonctionnent les SIP
Les fonds communs de placement et autres sociétés d’investissement offrent aux investisseurs une variété d’options d’investissement, y compris des plans d’investissement systématiques. Les SIP donnent aux investisseurs la possibilité d’investir de petites sommes d’argent sur une période plus longue plutôt que d’avoir à faire de grosses sommes forfaitaires en une seule fois. La plupart des SIP exigent des paiements dans les plans sur une base cohérente, que ce soit hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle.
Les SIP permettent aux investisseurs d’utiliser de plus petites sommes d’argent avec les avantages de la moyenne des coûts en dollars.
Le principe de l’investissement systématique est simple. Il fonctionne sur des achats réguliers et périodiques d’actions ou de parts de titres d’un fonds ou d’un autre investissement. La moyenne du coût en dollars consiste à acheter le même montant fixe en dollars d’un titre quel que soit son prix à chaque intervalle périodique. En conséquence, les actions sont achetées à des prix et à des montants variables, bien que certains régimes puissent vous permettre de désigner un nombre fixe d’actions à acheter. Parce que le montant investi est généralement fixe et ne dépend pas du prix des parts ou des actions, un investisseur finit par acheter moins d’ actions lorsque les prix unitaires augmentent et plus d’actions lorsque les prix baissent.
Les SIP ont tendance à être des investissements passifs, car une fois que vous y mettez de l’argent, vous continuez à y investir, quelle que soit leur performance. C’est pourquoi il est important de garder un œil sur la richesse que vous accumulez dans votre SIP. Une fois que vous avez atteint un certain montant ou atteint un point proche de votre retraite, vous voudrez peut-être reconsidérer vos plans d’investissement. Passer à une stratégie ou à un investissement géré activement peut vous permettre de faire fructifier encore plus votre argent. Mais c’est toujours une bonne idée de parler à un conseiller financier ou à un expert pour déterminer la meilleure situation pour vous.
Considérations particulières
Les partisans de la DCA affirment qu’avec cette approche, le coût moyen par action du titre diminue avec le temps. Bien sûr, la stratégie peut se retourner contre vous si vous avez une action dont le prix augmente régulièrement et de façon spectaculaire. Cela signifie qu’investir au fil du temps vous coûte plus cher que si vous achetiez en une seule fois au départ. Dans l’ensemble, DCA réduit généralement le coût d’un investissement. Le risque d’investir une grande quantité d’argent dans la sécurité diminue également.
Parce que la plupart des stratégies DCA sont établies sur un calendrier d’achat automatique, les plans d’investissement systématiques suppriment le potentiel de l’investisseur de prendre de mauvaises décisions basées sur des réactions émotionnelles aux fluctuations du marché. Par exemple, lorsque les cours des actions montent en flèche et que des sources d’information signalent que de nouveaux records de marché sont établis, les investisseurs achètent généralement des actifs plus risqués.
En revanche, lorsque les cours boursiers baissent considérablement pendant une période prolongée, de nombreux investisseurs se précipitent pour décharger leurs actions. Acheter à un prix élevé et vendre à bas prix est en contradiction directe avec la moyenne des coûts en dollars et d’autres bonnes pratiques d’investissement, en particulier pour les investisseurs à long terme.
SIP et DRIP
En plus des SIP, de nombreux investisseurs utilisent les bénéfices générés par leurs avoirs pour acheter davantage du même titre, via un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP). Réinvestir les dividendes signifie que les actionnaires peuvent acheter des actions ou des fractions d’actions dans des sociétés cotées en bourse qu’ils possèdent déjà. Plutôt que d’envoyer à l’investisseur un chèque trimestriel pour les dividendes, la société, l’agent des transferts ou la société de courtage utilise l’argent pour acheter des actions supplémentaires au nom de l’investisseur. Les plans de réinvestissement des dividendes sont également automatiques – l’investisseur désigne le traitement des dividendes lorsqu’il crée un compte ou achète pour la première fois les actions – et il permet aux actionnaires d’investir des montants variables dans une entreprise sur une période de long terme.
Les DRIP gérés par l’entreprise sont sans commission. C’est parce qu’il n’y a pas de courtier nécessaire pour faciliter le commerce. Certains RRD offrent des achats facultatifs au comptant d’actions supplémentaires directement auprès de la société avec une réduction de 1% à 10% sans frais. Parce que les PRD sont flexibles, les investisseurs peuvent investir de petites ou grandes sommes d’argent, en fonction de leur situation financière.
Avantages et inconvénients des plans d’investissement systématiques
Avantages
Les SIP offrent aux investisseurs une variété d’avantages. Le premier avantage, et le plus évident, est qu’une fois que vous avez défini le montant que vous souhaitez investir et la fréquence, il n’y a plus grand-chose à faire. Étant donné que de nombreux SIP sont financés automatiquement, il vous suffit de vous assurer que le compte de financement dispose de suffisamment d’argent pour couvrir vos contributions. Il vous permet également d’utiliser un petit montant afin de ne pas ressentir les effets d’un gros montant forfaitaire retiré en une seule fois.
Parce que vous utilisez DCA, il y a très peu d’émotion impliquée. Cela réduit une partie du risque et de l’incertitude que vous êtes susceptible de rencontrer avec d’autres investissements comme les actions et les obligations. Et comme cela nécessite un montant fixe à intervalles réguliers, vous mettez également en œuvre une certaine discipline dans votre vie financière.
Avantages
- « Réglez-le et oubliez-le »
- Impose de la discipline, évite l’émotion
- Fonctionne avec de petites quantités
- Réduit le coût global des investissements
- Risques moins de capital
Les inconvénients
- Exiger un engagement à long terme
- Peut supporter des frais de vente élevés
- Peut avoir des pénalités de retrait anticipé
- Pourrait rater des opportunités d’achat et des bonnes affaires
Désavantages
Bien qu’ils puissent aider un investisseur à maintenir un programme d’épargne stable, les plans d’investissement systématiques formels comportent plusieurs stipulations. Par exemple, ils nécessitent souvent un engagement à long terme. Cela peut durer de 15 à 25 ans. Bien que les investisseurs soient autorisés à quitter le régime avant la date de fin, ils peuvent encourir des frais de vente élevés – parfois jusqu’à 50% de l’investissement initial si dans la première année. L’absence d’un paiement peut entraîner la résiliation du plan.
Les plans d’investissement systématiques peuvent également être coûteux à mettre en place. Des frais de création et de vente peuvent représenter jusqu’à la moitié des 12 premiers mois d’investissement. De plus, les investisseurs devraient rechercher les frais de fonds communs de placement et les frais de garde et de service, le cas échéant.
Exemple concret d’un plan d’investissement systématique
La plupart des maisons de courtage et des sociétés de fonds communs de placement telles que Vanguard Investments, Fidelity et T. Rowe Price proposent des SIP, permettant aux investisseurs de contribuer de très petites sommes. Bien que les paiements puissent être effectués manuellement, la plupart des SIP sont configurés pour être financés automatiquement soit mensuellement, trimestriellement ou quelle que soit la période choisie par l’investisseur. Cela signifie qu’un investisseur doit avoir un marché monétaire ou un autre compte liquide pour financer son plan d’investissement systématique.
T. Rowe Price appelle son produit SIP le générateur automatique d’actifs. Après l’investissement initial pour établir le compte – généralement 1 000 $ ou 2 500 $, mais cela varie généralement selon le type de compte – les investisseurs peuvent faire des contributions aussi peu que 100 $ par mois. Il est disponible pour les comptes IRA et imposables, mais uniquement pour acheter des fonds communs de placement, pas des actions.
Les paiements peuvent être transférés directement à partir d’un compte bancaire, d’un chèque de paie ou même d’un chèque de sécurité sociale. Le site de la société promet « Pas de chèques à écrire ni de bordereaux d’investissement à envoyer par la poste – nous nous occupons de tout ».