Période de remise
Qu’est-ce qu’une période de rachat?
La période de rachat est la durée pendant laquelle un investisseur doit attendre jusqu’à ce qu’il puisse retirer des fonds d’une rente sans encourir de pénalité. Les périodes de rachat peuvent durer plusieurs années et le retrait d’argent avant la fin de la période de rachat peut entraîner des frais de rachat, qui sont essentiellement des frais de vente différés. Généralement, mais pas toujours, plus la période de rachat est longue, meilleures sont les autres conditions de la rente.
Points clés à retenir
- La période de rachat est la période pendant laquelle un investisseur ne peut pas retirer des fonds d’une rente sans payer de frais de rachat.
- La période de rachat peut durer plusieurs années et les rentiers peuvent encourir des pénalités importantes si les fonds investis sont retirés avant l’expiration de cette période.
- D’autres produits financiers comportent également une période de rachat, comme les fonds communs de placement en actions B et les polices d’assurance vie entière.
Comprendre les périodes de rachat
Les périodes de rachat visent à décourager les investisseurs d’annuler, généralement des contrats à long terme. Bien que cela puisse empêcher un investisseur de prendre une décision émotionnelle et hâtive dans un marché cyclique, cela peut également limiter la flexibilité de l’investisseur pour transférer de l’argent si les actifs ne fonctionnent pas bien. À l’inverse, les périodes de rachat ne sont généralement pas un problème pour les investisseurs qui n’ont pas besoin de liquidités ou de liquidités rapidement ou pour ceux qui reçoivent des rendements supérieurs au marché.
Une fois la période de rachat écoulée, l’investisseur est libre de retirer les fonds sans être soumis à des frais. En règle générale, les frais de rachat correspondent à un pourcentage du montant du retrait. Dans de nombreux cas, les frais de rachat diminuent avec le temps. Certaines rentes n’ont pas de période de rachat et donc pas de frais de rachat. Une rente typique peut avoir une période de rachat de six ans et des frais de rachat qui commencent à 6% et diminuent de 1% chaque année.
Exemple de périodes de rachat
À titre d’exemple hypothétique, supposons que vous ayez acheté une rente de 10 000 $ en 2010 avec une période de rachat comportant des frais de rachat de 6% la première année, diminuant de 1% chaque année par la suite. Si vous avez clôturé votre rente en 2013, soit au cours de la troisième année de la période de rachat, vous paieriez des frais de 4% des 10 000 $, ou 400 $. La période de rachat se terminerait en 2017, date à laquelle vous pourriez retirer vos 10000 $ sans payer de frais de rachat. Pour éviter d’éventuels frais de rachat, vous ne devez pas mettre d’argent dans une rente que vous pourriez devoir retirer pendant la période de rachat.
Si vous effectuez des placements supplémentaires ou des paiements de primes à la rente, il pourrait y avoir une période de rachat distincte pour chaque placement. Supposons que vous ayez versé 5 000 $ en rente en 2012 et 5 000 $ en 2013. Encore une fois, supposons une période de rachat de six ans avec des frais de 6% qui diminuent de 1% chaque année. Si vous retiriez la totalité de 10000 $ en 2014, vous seriez dans l’année 2 de la période de rachat sur votre premier placement de 5000 $, donc vos frais seraient de 5%, ou 250 $, mais vous ne seriez que dans l’année 1 de la période de rachat sur votre deuxième investissement de 5 000 $, donc vos frais de rachat seraient de 6%, ou 300 $, pour un total de frais de rachat de 550 $ pour retirer votre 10 000 $.