Fonds structurés

Que sont les fonds structurés?

Les fonds structurés sont un type de fonds qui combine à la fois des actions et des produits à revenu fixe pour offrir aux investisseurs un certain degré de protection du capital et d’ appréciation du capital. Ces fonds investissent généralement la majorité du portefeuille dans des titres à revenu fixe pour donner au fonds une protection du capital, souvent avec le remboursement du capital et le gain supplémentaire de paiements d’intérêts. Les fonds structurés utilisent également des options, des contrats à terme et d’autres produits dérivés, souvent liés à des indices de marché, pour offrir une exposition à l’appréciation du capital.

Comment fonctionnent les fonds structurés

Les fonds structurés sont des portefeuilles gérés proposés aux investisseurs du marché de différentes manières. Il s’agit d’une forme de produit structuré couramment disponible pour les investisseurs de détail.

Ces produits sont attrayants pour les investisseurs qui recherchent des investissements prudents avec une protection à la baisse et qui aimeraient également voir des gains grâce aux mouvements haussiers des marchés. Les produits et garanties exacts varieront en fonction du fonds. Il est courant pour les investisseurs d’identifier ces fonds via leur plateforme de courtage. Ils peuvent être annoncés avec les fonds du marché monétaire ou être inclus en option avec des produits bancaires plus complexes. Ces fonds peuvent utiliser des certificats de dépôt comme partie à revenu fixe de l’investissement.

Les fonds structurés investissent à la fois dans des placements à revenu fixe et des produits dérivés. Ils sont souvent liés à des indices boursiers. Ils n’offrent généralement pas de liquidité et doivent être détenus pendant une période donnée. La majorité du fonds est investie dans divers types de titres à revenu fixe, ce qui nécessite une période de détention à long terme pour les investisseurs. La partie restante intègre la composante liée au marché grâce à l’utilisation de produits dérivés. Environ 20% des actifs détenus dans des fonds structurés sont investis dans des swaps, des options, des contrats à terme et d’autres dérivés liés au rendement d’un indice de marché. Cette partie du fonds cherche à générer un rendement supplémentaire pour les investisseurs.

Les fonds structurés peuvent être un bon investissement pour les investisseurs qui recherchent une préservation du capital à long terme avec un potentiel de hausse. Ils peuvent offrir des rendements au-delà des fonds du marché monétaire standard et des comptes d’épargne à haut rendement.

En règle générale, les fonds structurés garantiront une partie de l’investissement total. Par exemple, si un fonds structuré S&P 500 protège 80% de son capital, cela signifie qu’il investira 80% de ses fonds dans des produits à revenu fixe avec peu de chances de tomber en dessous du montant principal. Le reste du fonds est investi dans des dérivés exposés à l’indice S&P 500. L’investisseur gagnera au fur et à mesure que le S&P 500 progressera et pourra subir des pertes en chutant, mais le fonds ne tombera pas en dessous de 80% de sa valeur de départ.

Investissement dans des fonds structurés

Fidelity offre aux investisseurs la possibilité d’investir dans des fonds structurés via sa plateforme. Il propose des fonds liés à l’indice Euro STOXX 50, à l’indice S&P 500, à l’indice S&P 500 Low Volatility High Dividend et au Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs est le principal émetteur du portefeuille de fonds structurés lié au Dow Jones Industrial Average. Le fonds investit la majorité du portefeuille dans des certificats de dépôt. Il utilise un taux de capitalisation de 50% à 58% pour les rendements du Dow Jones Industrial Average.