Agent de change
Qu’est-ce qu’un courtier?
Un courtier est un commerçant professionnel qui achète et vend des actions pour le compte de clients. Le courtier peut également être appelé représentant inscrit ou conseiller en placement.
La plupart des courtiers travaillent pour une société de courtage et gèrent les transactions pour un certain nombre de clients particuliers et institutionnels. Les courtiers sont souvent payés à la commission, bien que les méthodes de rémunération varient selon l’employeur.
Les sociétés de courtage et les courtiers sont également parfois appelés courtiers en valeurs mobilières. Cela comprend à la fois les courtiers à service complet et les courtiers à escompte, qui exécutent des transactions mais n’offrent pas de conseils d’investissement personnalisés.
La plupart des courtiers en ligne sont des courtiers à escompte, au moins à leurs niveaux de service de base, dans lesquels les transactions sont exécutées gratuitement ou moyennant une petite commission sur un prix fixe. De nombreux courtiers en ligne offrent désormais des services de premier ordre avec des frais plus élevés.
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Points clés à retenir
- Un courtier ou un courtier achète et vend des actions à la demande des clients.
- La plupart des ordres d’achat et de vente sont désormais passés par l’intermédiaire de courtiers à escompte en ligne. Ce processus automatisé réduit les frais.
- Les particuliers et les institutions fortunés continuent de faire appel à des courtiers à service complet, qui offrent des conseils et des services de gestion de portefeuille ainsi que des transactions.
Comprendre le rôle d’un courtier
L’achat ou la vente d’actions nécessite l’accès à l’une des principales bourses telles que la Bourse de New York (NYSE) ou le NASDAQ. Pour négocier sur ces bourses, vous devez être membre de la bourse ou appartenir à une société membre. Les sociétés membres et bon nombre des personnes qui travaillent pour elles sont agréées en tant que courtiers ou courtiers par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
S’il est possible pour un investisseur individuel d’ acheter des actions directement auprès de la société qui les émet, il est beaucoup plus simple de travailler avec un courtier.
Jusqu’à ces dernières années, il était extrêmement coûteux d’accéder aux marchés boursiers. Il n’était rentable que pour les investisseurs fortunés ou pour les grands investisseurs institutionnels, tels que les gestionnaires de fonds de pension. Ils utilisaient des courtiers à service complet et pouvaient payer des centaines de dollars pour exécuter une transaction.
Cependant, l’essor d’Internet et les progrès technologiques connexes ont ouvert la voie aux courtiers à escompte pour fournir des services en ligne avec un accès bon marché, rapide et automatisé aux marchés. Plus récemment, des applications comme Robinhood et SoFi s’adressent aux micro-investisseurs, permettant même des achats fractionnaires d’actions. Aujourd’hui, la plupart des comptes sur les marchés sont gérés par les titulaires de comptes et détenus par des courtiers à escompte.
Les courtiers qui sont employés par des sociétés de courtage à escompte peuvent travailler comme agents par téléphone disponibles pour répondre à de brèves questions, ou comme agents de succursale dans un lieu physique. Ils peuvent également consulter les clients souscrivant aux niveaux premium du courtier en ligne.
Les applications de téléphonie mobile comme Robinhood et SoFi s’adressent aux micro-investisseurs, permettant même des achats d’actions fractionnaires.
Un nombre comparativement plus restreint de courtiers travaillent pour des banques d’investissement ou des sociétés de courtage spécialisées. Ces sociétés traitent des commandes importantes et spécialisées pour des clients institutionnels et des particuliers fortunés.
Un autre développement récent des services de courtage est l’introduction de roboadvisers, une gestion algorithmique des investissements réalisée via une interface web ou une application mobile. L’interaction individuelle est minime, ce qui permet de maintenir les frais à un niveau bas.
Exigences de formation pour les courtiers
Un baccalauréat en finance ou en administration des affaires est généralement requis pour les courtiers en valeurs mobilières. Une solide compréhension des lois et règlements financiers, des méthodes comptables, des principes d’économie et de monnaie, de la planification financière et des prévisions financières sont tous utiles pour travailler sur le terrain.
La plupart des courtiers qui réussissent ont des compétences interpersonnelles exceptionnelles et sont capables d’entretenir de solides relations de vente.
Conditions de licence pour les agents de change
Chaque pays a ses propres exigences en matière d’accréditation pour les courtiers en valeurs mobilières.
Aux États-Unis, les courtiers inscrits doivent détenir les licences FINRA série 7 et série 63 ou 66 et être parrainés par une société d’investissement inscrite. Les courtiers en salle aux États-Unis doivent également être membres de la bourse où ils travaillent.
Au Canada, les futurs courtiers en valeurs mobilières devraient être actuellement employés par une société de courtage et doivent suivre le cours sur les valeurs mobilières au Canada ( CSC ), le Manuel de conduite et de pratiques (CPH) et le programme de formation de 90 jours pour les conseillers en placement (IATP).
À Hong Kong, les candidats doivent travailler pour une société de courtage agréée et réussir trois examens du Hong Kong Securities Institute (HKSI). Ceux qui réussissent l’examen doivent encore être approuvés par l’organisme de réglementation financière pour recevoir une licence.
À Singapour, pour devenir représentant commercial, il faut réussir quatre examens, les modules 1A, 5, 6 et 6A, administrés par l’Institut des banques et des finances. L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) et la Bourse de Singapour (SGX) ont l’autorité de délivrance des licences.
Au Royaume-Uni, la bourse est fortement réglementée et les courtiers doivent obtenir les qualifications de la Financial Conduct Authority ( FCA ). Les qualifications précises dépendent des tâches spécifiques exigées du courtier ainsi que de l’employeur.
Les références mondiales sont également de plus en plus recherchées comme signaux de légitimité et de perspicacité financière. Les exemples incluent les désignations de planificateur financier agréé ( CFP ) et d’analyste financier agréé ( CFA ).