La sélection de titres ne fera pas de vous un milliardaire
Vous n’allez pas devenir milliardaire en jouant sur le marché boursier. Peu importe que vous soyez vraiment bon et que vous ayez vraiment de la chance. Ce n’est même pas grave si vous commencez avec une fortune relativement importante. Le marché boursier est bon pour beaucoup de choses, et l’investissement a un rôle à jouer dans l’avenir financier de presque tout le monde, mais ce n’est pas un moyen de faire des milliardaires.
Points clés à retenir
- Vous n’allez pas devenir milliardaire en jouant sur le marché boursier même si vous commencez avec une fortune considérable.
- La plupart des milliardaires sont des entrepreneurs, des membres de la famille ou des héritiers de fortunes d’entrepreneurs, ou ils possèdent des entreprises.
- Même avec 1 million de dollars d’actions et un rendement annuel de 17,7% pendant 30 ans, un portefeuille vaudrait 300 millions de dollars, loin de 1 milliard de dollars.
Comprendre comment la sélection de titres ne vous rapportera pas des milliards
Bien que la sélection de titres ne fasse probablement pas de vous un milliardaire, il n’est pas impossible d’atteindre le statut de milliardaire. Forbes a identifié près de 2 100 milliardaires dans sa liste annuelle des milliardaires en 2020. Les super-riches du monde viennent d’un vaste éventail d’horizons, et beaucoup ont commencé avec peu ou pas d’argent.
Quelques-uns des meilleurs milliardaires comprennent:
- Jeff Bezos, le fondateur d’Amazon.com Inc. (AMZN ), avec plus de 150 milliards de dollars de valeur nette
- Bill Gates, co-fondateur de Microsoft (MSFT ), avec 111 milliards de dollars
- Bernard Arnault et sa famille, M. Arnault est président-directeur général de la société de produits de luxe LVMH avec une valeur nette de plus de 110 milliards de dollars
- Larry Ellison, cofondateur de la société de logiciels, Oracle Inc. (ORCL ), avec une valeur nette de plus de 68 milliards de dollars
Nous pouvons voir que les principaux milliardaires répertoriés ont quelque chose en commun; ils ont créé une entreprise et n’ont pas gagné leurs milliards grâce à la sélection de titres.
Cependant, Warren Buffett, président de Berkshire Hathaway et investisseur de renom est dans le top cinq de la liste Forbes avec une valeur nette de plus de 79 milliards de dollars. M. Buffett est probablement l’investisseur le plus connu de tous les temps. L’ Oracle d’Omaha a acheté sa première action, six actions de Cities Service alors qu’il n’avait que 11 ans. Il est resté avec les marchés toute sa vie, formé auprès de l’investisseur de grande valeur Benjamin Graham, s’est associé à Charlie Munger. C’est une histoire fantastique, mais facile à mal interpréter, presque impossible à imiter et qui nécessite bien plus qu’une simple gestion de portefeuille.
Comment les super-riches ont fait fortune
La plupart des gens se trompent dans l’histoire de Buffett. À première vue, le protagoniste de l’histoire ressemble à un investisseur diligent et avisé qui a étudié les fondamentaux des affaires, fait de bonnes sélections d’actions et a surfé sur une vague de rendements du marché supérieurs à la moyenne pour des aubaines massives.
Buffett n’est pas le seul exemple. réflexivité des investisseurs basés sur la psychologie.
Vous ne pouvez pas suivre leurs traces d’investissement jusqu’au statut de milliardaire parce que Buffett, Icahn et Soros ne sont pas que des investisseurs. Ce sont également des entrepreneurs et des hommes d’affaires avisés, capables de répondre aux demandes des actionnaires et des consommateurs au bon moment.
Prenons l’exemple de Buffett, dont le génie résidait dans l’évaluation personnelle des opérations commerciales et la découverte d’opportunités sous-évaluées. À l’âge de 31 ans, Buffett dirigeait activement sept partenariats différents. Il a personnellement rencontré Walt Disney en 1965 avant d’investir 4 millions de dollars dans l’entreprise de Disney. En 1970, alors que Buffett avait 40 ans, le millionnaire a dissous son partenariat (maintenant fusionné) et s’est départi de ses actifs. Il est devenu président et chef de la direction (PDG) de Berkshire Hathaway, volant activement dans tout le pays pour effectuer des évaluations et rencontrer d’autres entrepreneurs.
Buffett n’a pas seulement étudié les états financiers et soumis des commandes commerciales. Il a créé une marque, conseillé les entreprises émergentes sur leurs opérations et mis en place tout un réseau d’entreprises national.
Berkshire Hathaway gagne de l’argent d’une manière qu’aucun investisseur individuel ne peut. Cela est en partie dû à l’incroyable flux de trésorerie de l’entreprise, qui permet à Buffett de conclure des accords qui ne sont pas disponibles pour le grand public (appelés « édulcorants » dans le commerce). En d’autres termes, ces sociétés veulent que M. Buffett soit impliqué en tant qu’actionnaire majeur, et elles sont prêtes à proposer des offres avantageuses pour le faire monter à bord en tant qu’investisseur. Ces opportunités ne sont tout simplement pas disponibles pour l’investisseur de détail.
Cependant, M. Buffet n’a pas simplement acheté les actions de ces sociétés; il a aidé à les remodeler en utilisant les stratégies d’ investissement axées sur la valeur qu’il a apprises de Benjamin Graham. L’investisseur moyen n’aura pas accès aux entreprises comme Warren Buffet y a accès, et un investisseur n’achètera pas non plus une action à un prix de l’action inférieur ou actualisé par rapport au prix du marché.
Regardez la liste Forbes des 400 personnes les plus riches et vous verrez que la grande majorité d’entre elles n’ont pas gagné leur fortune en faisant des sélections d’actions seules. Aucun d’entre eux n’a été employé pendant toute sa carrière. Beaucoup d’entre eux sont des entrepreneurs ou des membres de la famille et héritiers de fortunes d’entrepreneurs. En outre, la plupart d’entre eux possèdent des entreprises ou sont partenaires dans des entreprises de plusieurs milliards de dollars.
Explorer les retours de la sélection de titres
Le S&P 500 est revenu à un taux annualisé moyen d’ croissance composée pour devenir milliardaire – s’il commençait avec 100 millions de dollars en actions. La plupart des gens (même certains milliardaires) n’ont pas 100 millions de dollars à investir dans des actions. En conséquence, vous aurez probablement besoin de beaucoup plus de 10% de croissance annuelle moyenne pour entrer dans la classe des milliardaires.
Supposons que vous soyez extrêmement performant et que vous économisiez jusqu’à 1 million de dollars d’actifs à investir avant l’âge de 30 ans, ce qui n’est pas une mince affaire. Vous appliquez ensuite la totalité d’un million de dollars aux marchés et réalisez en quelque sorte le même rendement annuel incroyable de 17,7% que la société de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. En fin de compte, votre portefeuille atteindrait environ 300 millions de dollars à 65 ans. C’est beaucoup d’argent, mais il manque encore 700 millions de dollars au statut de milliardaire.
Si vous êtes âgé de 35 ans et que vous n’avez que 6000 $ à investir, vous devrez obtenir un rendement moyen d’environ 40% chaque année jusqu’à ce que vous ayez 70 ans pour devenir milliardaire. Même si vous créez un portefeuille incroyablement rentable, il est peu probable que cela se produise.
Les chiffres ne s’additionnent pas. Jetez un regard réaliste et pratique sur vos attentes boursières. Sinon, il est trop facile de se désenchanter des performances et de s’arrêter trop tôt ou d’être trop agressif.
Un regard pratique sur l’investissement et la création de richesse
Martin Fridson, auteur de «Comment être un milliardaire: des stratégies éprouvées des titans de la richesse» a frappé dans le mille quand il a souligné: «Si vous battez les indices boursiers de 1% de manière constante pendant plus de 20 ans, vous êtes un superstar massive. »
Les chiffres ont déjà montré qu’il est impossible de devenir milliardaire sur cette performance de niveau «superstar massive», du moins sans une longueur d’avance massive. Wall Street complète la richesse, et bien que les quelques vrais gagnants puissent en trouver quelques millions sur les bourses, ils sont en grande partie un outil pour vaincre l’ inflation ou la hausse des prix. Les vraies fortunes – du moins au niveau milliardaire – sont construites par des entrepreneurs qui trouvent des moyens de mettre des produits ou des services devant des centaines de milliers, voire des millions de consommateurs.