Définition du fonds de valeur stable

Qu’est-ce qu’un fonds de valeur stable?

Un fonds de valeur stable est un portefeuille d’obligations qui sont assurés pour protéger l’investisseur contre une baisse de rendement ou une perte de capital. Le propriétaire d’un fonds à valeur stable continuera de recevoir les paiements d’intérêts convenus quel que soit l’état de l’économie.

Les fonds à valeur stable sont une option courante dans certains régimes de retraite tels que les plans de la société 401 (k), particulièrement destinés aux épargnants proches de la retraite.

Comprendre le fonds de valeur stable

Les fonds à valeur stable investissent dans des obligations d’État et de sociétés de haute qualité, à court et à moyen terme. Ils ne sont pas différents de tout fonds obligataire, sauf qu’ils sont assurés. Une compagnie d’assurance ou une banque est contractuellement tenue de protéger les investisseurs du fonds contre toute perte de capital ou d’intérêts.

Les obligations d’un tel fonds sont parfois appelées obligations «enveloppées», en référence au fait qu’elles sont assurées. L’assurance est généralement émise sous la forme d’un certificat de placement garanti synthétique  (CPG).

Un fonds de valeur stable est intrinsèquement un investissement aussi sûr qu’un fonds du marché monétaire. Historiquement, ces fonds offrent un taux de rendement légèrement supérieur à celui des fonds du marché monétaire.

Avantages et inconvénients des fonds d’obligations stables

Les fonds à valeur stable ne sont que cela: stables. Ils ne grandissent pas avec le temps, mais ils ne perdent pas non plus de valeur.

En période de récession ou de volatilité des marchés boursiers, les fonds de valeur stable sont garantis. Alors que de nombreux autres investissements perdent de la valeur, le propriétaire d’un fonds obligataire stable continue de recevoir les paiements d’intérêts convenus et ne perd jamais de principal quel que soit l’état de l’économie. L’assureur doit indemniser le fonds pour toute perte.

En raison de l’assurance, cependant, ces fonds s’accompagnent de frais de gestion et de frais supplémentaires, ce qui peut nuire aux rendements déjà plus faibles qu’offrent ces investissements en raison de leur faible risque.

Comment investir dans un fonds obligataire stable

Un fonds de valeur stable est souvent une option d’investissement dans des régimes de retraite qualifiés tels que les régimes 401 (k). Un fonds de valeur stable peut également être une alternative attrayante aux véhicules à faible rendement tels que les fonds du marché monétaire pour la partie du portefeuille d’un investisseur qui est utilisée pour contrer la volatilité du marché. Les fonds de valeur stable peuvent fournir les éléments essentiels d’équilibre et de stabilité dans un portefeuille pondéré en investissements de croissance.

Cependant, il existe un danger si un portefeuille est trop pondéré dans des investissements à faible rendement tels que les fonds à valeur stable. L’investisseur risque d’être pressé par l’inflation sur la route. Un revenu de retraite qui semble suffisant au départ peut progressivement devenir insuffisant au fur et à mesure des années et de l’inflation.

La plupart des conseillers financiers professionnels recommandent un portefeuille qui est un mélange d’investissements sûrs mais à faible rendement et d’investissements risqués mais potentiellement rémunérateurs, avec une repondération progressive vers la sécurité à mesure que l’investisseur approche de l’âge de la retraite.

Les investisseurs devraient également vérifier les dépenses associées aux fonds de valeur stable. Historiquement, leurs frais ont été dans la fourchette basse par rapport à la plupart des fonds communs de placement. Cependant, les compagnies d’assurance ont augmenté leurs honoraires en raison des risques perçus d’un marché plus volatil.