Approche de signalisation

Qu’est-ce qu’une approche de signalisation?

Une approche de signalisation fait référence à l’acte de suivre divers signaux du marché comme indicateurs pour initier des positions de trading. L’analyse technique est souvent utilisée pour alimenter cette approche avec des transactions initiées et complétées par des signaux générés par des études techniques sur des graphiques de prix. Cependant, l’approche ne se limite pas aux déclencheurs techniques. Toute autre forme de données peut également être utilisée.

Comprendre l’approche de signalisation

Une approche de signalisation peut être utilisée par les traders sur tout type d’actif ou de titres à condition qu’ils négocient avec une liquidité suffisante et que les prix ou d’autres données soient publiés de manière fiable et régulière.

Par exemple, considérez comment les transactions des initiés de l’entreprise peuvent être utilisées comme déclencheur dans une approche par signal. Cela serait basé sur l’idée que ces initiés possèdent une meilleure connaissance des transactions commerciales de leurs sociétés respectives et peuvent opérer conformément à ces connaissances. Si une telle connaissance leur donnait un avantage sur les autres acteurs du marché, le fait de suivre leurs transactions pourrait générer des rendements supérieurs au marché (du moins la logique irait).

De nombreux articles de recherche ont été rédigés sur l’influence de l’actionnariat des initiés ainsi que sur leur activité d’achat et de vente, mais aucune étude concluante ne montre un avantage inhérent. Cependant, suivre les transactions des initiés est également largement connu comme une approche de signalisation du trading, car les initiés des entreprises sont connus pour avoir une meilleure compréhension des transactions commerciales d’une entreprise que du marché dans son ensemble.

Signaux basés sur l’analyse technique

Étant donné que l’analyse technique est basée sur des données facilement disponibles telles que le prix, le volume, la volatilité, le calendrier et la tarification des dérivés, les signaux du marché qui mènent à des inférences sur les fluctuations potentielles des prix des titres sont beaucoup plus faciles à définir et à rechercher. Développer une approche de signal pour le trading ou l’investissement est le précurseur du développement d’un système de trading entièrement algorithmique, voire automatisé.

Informations privilégiées

L’observation de l’activité des initiés dans une entreprise spécifique peut également fournir un aperçu des tendances du cours de l’ action de l’entreprise dans son ensemble. En général, la négociation d’informations non publiques par tout investisseur est illégale. Cependant, les initiés d’une entreprise ont une connaissance beaucoup plus large et complète de l’entreprise et de ses perspectives, ce qui rend leurs activités de négociation bénéfiques à surveiller pour les investisseurs extérieurs.

Lorsque vous suivez des initiés, il y a quelques facteurs à considérer. Le premier concerne les subventions aux actionnaires. Les initiés reçoivent généralement des stock-options et des stock-options. Par conséquent, lorsque la propriété augmente grâce à des subventions, cela peut être un signal positif pour l’entreprise. À l’inverse, les initiés sont également des actionnaires importants avec un capital substantiel investi dans des actions cotées en bourse. Ainsi, lorsque des initiés vendent des volumes élevés d’actions, cela peut être un indicateur négatif des perspectives de l’action.

Quel que soit le type d’information choisi, les traders et les investisseurs qui s’appuient sur une approche de signal sont mieux servis en effectuant des recherches minutieuses, disciplinées et systématiques pour identifier les méthodes probables pour investir de cette manière.