Réinvestir les dividendes pour les retraités

Table des matières

Développer

• Comment fonctionne le réinvestissement des dividendes
• Comment fonctionnent les DRIP
• Avantages du réinvestissement des dividendes
• Quand empocher vos dividendes
• La ligne de fond

Le réinvestissement des dividendes peut être une option lucrative pour les retraités tant qu’ils ont d’autres sources de revenus à court terme. En fait, le réinvestissement des dividendes est l’un des moyens les plus simples de faire croître votre portefeuille, même après vos années de revenus.

Cependant, ce n’est pas la meilleure stratégie pour tout le monde. Vous voudrez examiner attentivement votre situation financière actuelle et vos besoins futurs avant de choisir cette option d’investissement.

Comment fonctionne le réinvestissement des dividendes

Le réinvestissement des dividendes est la pratique consistant à utiliser les distributions de dividendes d’actions, de fonds communs de placement ou de FNB pour acheter des actions supplémentaires. Bien qu’investir dans des titres productifs de dividendes puisse être un bon moyen de générer un revenu de placement régulier chaque année, de nombreuses personnes trouvent qu’ils sont mieux servis en réinvestissant ces fonds dans un portefeuille en croissance plutôt qu’en prenant l’argent.

«Les investisseurs devraient continuer à réinvestir leurs dividendes après la retraite, car la plupart des paiements de dividendes ne sont pas suffisamment importants pour justifier une utilisation immédiate par l’investisseur», déclare Mark Hebner, fondateur et président d’ Index Fund Advisors à Irvine, en Californie.

Si vous recevez 500 $ chaque année en dividendes mais que vous gagnez 50 000 $, par exemple, ces dividendes ne feront probablement pas une énorme différence sur votre revenu annuel. Cependant, si vous réinvestissez systématiquement ces dividendes chaque année, vous pouvez faire croître votre portefeuille sans sacrifier aucun revenu supplémentaire. Le réinvestissement des dividendes est l’un des moyens les plus simples et les moins chers d’augmenter vos avoirs au fil du temps.

Vous pouvez réinvestir les dividendes de deux façons: soit en prenant l’argent et en achetant des actions supplémentaires par l’intermédiaire de votre courtier, soit en utilisant un plan de réinvestissement automatique des dividendes (RRD).

Comment fonctionnent les DRIP

De nombreux courtiers proposent des RRD qui attribuent automatiquement les dividendes que vous recevez au réinvestissement. Vos distributions de dividendes sont utilisées pour acheter des actions supplémentaires du titre – souvent avec une décote.

Contrairement à l’achat d’actions supplémentaires de manière traditionnelle, les plans de réinvestissement des dividendes vous permettent d’acheter des actions partielles ou fractionnées si le montant de votre paiement de dividende n’est pas suffisant pour acheter des actions entières.

Si le prix actuel d’une action donnée est de 20 $, par exemple, un paiement de dividende de 30 $ achèterait 1,5 action supplémentaire. Si vous réinvestissez manuellement, vous ne pourrez acheter qu’une part supplémentaire et prendre les 10 $ en espèces.

Quelques dollars supplémentaires dans votre poche peuvent sembler une bonne affaire, mais le pouvoir d’achat de 10 $ est peu impressionnant par rapport aux gains potentiels générés par l’augmentation de votre investissement. La puissance de la composition signifie que même un petit investissement réalisé aujourd’hui peut valoir un montant considérable sur la route.

Avantages du réinvestissement des dividendes pour les retraités

Le réinvestissement des dividendes peut être un outil puissant pour les retraités. Les retraités ont passé des années à bâtir leurs portefeuilles, de sorte que le montant du revenu de dividendes qu’ils reçoivent chaque année peut être considérable. En réinvestissant ces revenus même après la retraite, vous pourriez continuer à faire croître votre investissement afin qu’il puisse fournir encore plus de revenus par la suite lorsque vous aurez peut-être épuisé d’autres sources de revenus.

«Historiquement, le rendement total du S&P 500 a généré un peu plus de 9% par an. Environ la moitié de ce rendement total provient de l’appréciation des prix et l’autre moitié des dividendes», explique Hebner.

Quels pourraient être vos revenus? « Sur la base d’estimations historiques, quelque 4,5% par an pour quelqu’un avec un horizon à long terme », dit Hebner.

Si vous avez bien planifié votre retraite, vous pouvez avoir des économies épargnées dans plusieurs comptes différents, entre les portefeuilles de placement, les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401 (k). Si tel est le cas, vous constaterez peut-être que vous avez suffisamment épargné pour rester à l’aise sans prendre vos distributions de dividendes en espèces.

De plus, la plupart des véhicules d’épargne-retraite exigent que les participants reçoivent une distribution minimale avant un certain âge. Si, de toute façon, vous êtes tenu de retirer de ces comptes après la retraite et que le revenu provenant de ces sources est suffisant pour financer votre style de vie, il n’y a aucune raison de ne pas réinvestir vos dividendes. Les revenus sur les investissements détenus dans les Roth IRA sont  exonérés d’impôt, ce qui rend le réinvestissement des dividendes particulièrement lucratif.

Si vous êtes assez chanceux pour occuper cette position, réinvestir les dividendes dans des comptes de retraite à imposition différée et des comptes de placement imposables offre deux avantages majeurs. Il peut prolonger la période pendant laquelle vos comptes de retraite fourniront un revenu, et il peut également garantir que vos comptes imposables constituent une source de fonds saine une fois vos comptes de retraite épuisés.

Les actions achetées avec des dividendes réinvestis dans un compte imposable ont vraisemblablement un coût de base différent de celui des actions d’origine, car les cours des actions changent avec le temps. L’emploi d’un comptable fiscaliste professionnel peut vous aider à éviter les erreurs dans le calcul de votre revenu de placement imposable au moment de l’impôt.

Quand envisager d’empocher vos dividendes

Beaucoup de gens n’ont pas le genre d’historique de gains qui permet un investissement agressif. Si vous n’êtes pas aussi bien préparé à la retraite que vous le souhaiteriez, réinvestir vos dividendes peut certainement vous aider à accroître votre portefeuille pendant vos années de travail. Cependant, après le début de la retraite, vous constaterez peut-être que les distributions de dividendes fournissent un flux de revenu indispensable.

Une autre situation dans laquelle le réinvestissement des dividendes n’est peut-être pas le bon choix est lorsque l’actif sous-jacent se comporte mal. Bien que tous les titres connaissent des hauts et des bas, si votre actif porteur de dividendes n’apporte plus de valeur, il est peut-être temps d’empocher vos dividendes et de penser à faire un changement. Si la valeur du titre a stagné mais que l’investissement continue de verser des dividendes réguliers qui procurent un revenu indispensable, envisagez de conserver votre participation existante et de prendre vos dividendes en espèces. À long terme, les entreprises ou les fonds qui ne sont pas en mesure de générer des rendements positifs pendant de longues périodes sont susceptibles de réduire ou de suspendre les dividendes.

Réinvestir les dividendes à long terme contribue certainement à faire croître votre investissement, mais uniquement dans ce seul titre. Au fil du temps, vous constaterez peut-être que votre portefeuille est trop fortement pondéré en faveur de vos actifs porteurs de dividendes et qu’il manque de diversification. Si vous pensez qu’il est temps de rééquilibrer vos actifs pour vous couvrir contre les pertes potentielles, envisagez de prendre vos dividendes en espèces et d’investir dans d’autres titres.

Une gestion de portefeuille prudente n’est pas réservée aux jeunes, même si vous investissez principalement dans des titres gérés passivement. Surveillez de près vos placements porteurs de dividendes pour déterminer quelle stratégie est la plus avantageuse. Réinvestir les dividendes dans un titre défaillant n’est jamais une décision judicieuse, et un portefeuille déséquilibré peut finir par vous coûter cher si votre investissement principal perd de la valeur.

Bien entendu, vos objectifs financiers peuvent changer avec le temps. Bien que le réinvestissement des dividendes puisse être le bon choix au début de votre retraite, il peut devenir une stratégie moins rentable à l’avenir si vous engagez des frais médicaux accrus ou si vous commencez à gratter le fond de vos comptes d’épargne.

La ligne de fond

Si vous avez la chance d’avoir accumulé une richesse substantielle, le réinvestissement des dividendes est presque toujours une bonne stratégie si l’actif sous-jacent continue de bien performer. Si vous jouez bien vos cartes, vous pourrez peut-être même laisser un pécule substantiel pour votre famille ou d’autres bénéficiaires après votre décès.

N’abordez pas le réinvestissement des dividendes avec une mentalité de «set-it-and-forget-it». Bien que les DRIP rendent le réinvestissement pratiquement sans effort, continuez à garder un œil sur votre investissement pour vous assurer que vous ne doublez pas automatiquement un pari perdant.

Si vous pouvez vous le permettre, envisagez de faire appel à un conseiller financier professionnel. Un conseiller financier de confiance peut vous aider à tirer le meilleur parti de vos dividendes, vous conseiller sur les placements les mieux adaptés à vos objectifs individuels et vous aider à éviter les écueils courants, tels que la déshérence et une mauvaise allocation d’actifs.