Date courte à venir
Qu’est-ce qu’un court terme à terme?
Une date courte avant est un avant contrat qui expire en moins d’un an. Un contrat à terme est une obligation impliquant deux parties qui s’entendent sur un prix fixe pour vendre ou acheter un actif à une date et une heure prédéterminées dans le futur.
Dans le trading forex, un forward à court terme implique généralement de négocier une devise à une date au comptant spécifiée qui est antérieure à la date au comptant normale, allant d’une semaine à un mois après la date de transaction.
Un contrat à terme court peut être comparé à un contrat à terme long avec une date de règlement supérieure à un an et jusqu’à 10 ans ou plus dans le futur. Les entreprises ou institutions financières utilisent ces deux types de contrats pour couvrir certaines expositions aux devises.
Points clés à retenir
- Une courte date à terme est un contrat dérivé de gré à gré bloquant le prix d’un actif pour une livraison future, avec des échéances inférieures à un an.
- Les contrats à terme à court terme sont souvent utilisés pour couvrir les risques à court terme, tels que la livraison des créances du mois prochain ou un besoin anticipé de pétrole dans quelques semaines.
- En raison de leurs échéances plus courtes, ces contrats ont tendance à être moins risqués que les contrats à terme à long terme.
Fonctionnement des transferts de date courte
Un contrat de change à terme est un accord visant à échanger un titre ou un actif sous-jacent à une date future prédéterminée, comme les devises de différents pays à un taux de change spécifié (le taux à terme). En général, les contrats à terme nécessitent une livraison (physique ou en espèces) à une date postérieure au règlement du contrat au comptant.
Contrairement aux contrats à terme standardisés et négociés en bourse, les contrats à terme ne sont pas conclus sur des bourses réglementées et n’impliquent pas la livraison de montants en devises standard. On dit qu’ils négocient sans ordonnance ( OTC ). Les termes et spécifications d’un contrat à terme particulier sont négociés et convenus par les contreparties concernées, et ne peuvent être annulés qu’avec le consentement de l’autre partie à une transaction.
Les contrats à terme à court terme sont des instruments moins risqués que les contrats à terme avec des échéances plus longues, car il y a moins de chance pour une contrepartie de faire défaut à ses obligations dans un délai plus court. En outre, les contrats à terme à plus long terme ont souvent des écarts acheteur-vendeur plus élevés que les contrats à court terme, ce qui rend leur utilisation quelque peu coûteuse.
Pourquoi utiliser des transferts de date courte
Les investisseurs peuvent utiliser des contrats à terme à court terme pour couvrir les risques ou comme véhicule d’investissement spéculatif. La valeur échue d’un contrat à terme peut être calculée par la différence entre le prix de livraison et le prix sous-jacent du titre à cette date. Un contrat à terme permet à un commerçant, à une banque ou au client d’une banque d’organiser la livraison (ou la vente) d’un montant spécifique de devise à une date future spécifiée, au prix actuel du marché. Cela protège l’acheteur contre le risque de fluctuations des taux lors de l’acquisition de devises nécessaires pour répondre à ses obligations futures.
Contrairement à un contrat à terme classique, les contrats à terme à date courte impliqueront la livraison d’une devise à une date au comptant antérieure à la date au comptant normale, allant d’une semaine à un mois après la transaction. Ces contrats à court terme peuvent être mis en place comme couverture provisoire lorsque les contrats à terme cotés n’existent pas pour le mois de contrat nécessaire, ou s’ils expirent trop tôt ou plus tard que nécessaire pour une couverture parfaite.