Régime de retraite supplémentaire des cadres (SERP)
Qu’est-ce qu’un régime de retraite supplémentaire pour les cadres (SERP)?
Un régime complémentaire de retraite des cadres (SERP) est un ensemble d’avantages pouvant être mis à la disposition des collaborateurs de haut niveau en plus de ceux couverts par le plan d’épargne-retraite standard de l’entreprise.
Un SERP est une forme de plan de rémunération différée. Ce n’est pas un plan qualifié. Autrement dit, il n’y a pas de traitement fiscal spécial pour la société ou l’employé, comme cela est disponible dans le cadre d’un plan 401 (k).
Points clés à retenir
- Un SERP est un régime de retraite non qualifié offert aux cadres comme incitatif à long terme.
- Contrairement à un plan 401 (k) ou autre plan qualifié, les SERP n’offrent aucun avantage fiscal immédiat à l’entreprise ou à l’exécutif.
- Lorsque les prestations sont versées, l’entreprise les déduit en tant que dépense d’entreprise.
Comprendre SERP
Les entreprises utilisent un plan SERP pour récompenser et fidéliser les principaux dirigeants. Étant donné que ces régimes ne sont pas qualifiés, ils peuvent être proposés de manière sélective aux principaux dirigeants, dont les contributions au plan qualifié de l’entreprise, comme un 401 (k), sont limitées par les cotisations annuelles maximales ou les limites d’éligibilité au revenu, ou les deux.
En règle générale, l’entreprise et le dirigeant signent un accord qui promet au dirigeant un certain montant de revenu de retraite supplémentaire basé sur diverses conditions d’admissibilité que le dirigeant doit respecter. La société finance le régime à partir de ses flux de trésorerie actuels ou par le financement d’une police d’assurance-vie à valeur de rachat. L’argent et les impôts y afférents sont reportés. Après avoir pris sa retraite, l’exécutif peut retirer l’argent et doit payer des impôts d’État et fédéraux sur celui-ci en tant que revenu ordinaire.
Avantages d’un SERP
Les régimes de retraite supplémentaires des cadres supérieurs sont des options pour les entreprises qui cherchent à inciter les principaux dirigeants. Comme ils ne sont pas qualifiés, ils ne nécessitent aucune approbation IRS et un rapport minimal.
La société contrôle le régime et est en mesure de comptabiliser une dépense annuelle égale à la valeur actuelle du flux de paiements de prestations futures. Lorsque les prestations sont versées, l’entreprise peut les déduire en tant que dépense.
Lorsqu’une police d’assurance-vie à valeur de rachat est utilisée pour financer les prestations, la société bénéficie d’un cumul d’impôt différé à l’intérieur de la police. Dans la plupart des cas, la politique peut être structurée de manière à permettre à l’entreprise de recouvrer ses coûts.
Pour les cadres, le plan peut être adapté pour répondre à des besoins spécifiques. Les avantages reviennent à l’exécutif sans aucune conséquence fiscale actuelle. Lorsqu’elles sont financées par une police d’assurance-vie à valeur de rachat, les prestations de décès sont disponibles pour fournir un paiement supplémentaire continu ou un paiement forfaitaire à la famille en cas de décès prématuré du dirigeant.
Inconvénients d’un SERP
Lors du financement d’un SERP, l’entreprise ne bénéficie pas d’une déduction fiscale immédiate. Les fonds qui s’accumulent pour un SERP dans une police d’assurance-vie ne sont pas protégés contre les réclamations des créanciers contre l’entreprise en cas d’insolvabilité de l’entreprise.
Exemple de SERP
Un SERP prend généralement la forme d’une police d’assurance-vie à valeur de rachat. Les entreprises souscrivent une police d’assurance d’un montant convenu pour l’employé. L’entreprise bénéficie d’avantages fiscaux parce qu’elle paie les primes d’assurance. Même si l’employé démissionne, l’entreprise a toujours accès à la valeur de rachat de l’assurance. Si l’employé décède, l’entreprise est bénéficiaire du paiement et bénéficie également d’avantages fiscaux.