Série 82
Qu’est-ce que la série 82?
La série 82 est une certification qui donne aux professionnels de la finance représentant une organisation sponsor la possibilité d’effectuer des transactions sur titres privés pour des clients.
Comprendre la série 82
La série 82 est une certification axée sur les opérations sur titres privés. Sa création a été mandatée en vertu de la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Securities and Exchange Commission (SEC) a affecté les règles qui séparaient les capacités transactionnelles de la série 82 de celles de la série 7 et de la série 62. Le Gramm -Leach-Bliley Act a abrogé et révisé de nombreuses législations de la Glass Steagall Act, qui a élargi les capacités de service des banques commerciales. En conséquence, les banques commerciales pourraient offrir un ensemble de services plus diversifié et pourraient plus facilement s’associer avec des courtiers pour fournir des transactions sur titres aux clients. La série 82 a été créée à partir de ce mouvement et a établi une licence individuelle axée uniquement sur les transactions de titres privés par des représentants inscrits.
L’examen de la série 82
L’examen de la série 82, également connu sous le nom d’examen de représentant des offres de titres privés, est parrainé par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et administré dans des centres de test à travers le pays. L’examen se concentre sur les titres privés et les opérations de placement privé.
La certification Série 82 peut être obtenue et utilisée avec d’autres licences approuvées par la FINRA pour les représentants enregistrés. La série 82 fournit une diligence raisonnable et des tests clairement définis pour le marché des valeurs mobilières privées, ajoutant une crédibilité supplémentaire aux activités opérationnelles du marché privé des valeurs mobilières et à l’efficacité de la négociation. La série 82 permet aux représentants d’effectuer des opérations de placement privé dans le cadre d’un placement principal.
Le test consiste en 100 questions à choix multiples prises sur 150 minutes. Un score de 70% ou plus est requis pour réussir. La série 82 n’a pas de conditions préalables préliminaires et exige seulement que les individus soient parrainés par une organisation enregistrée auprès de la SEC.
Le test comprend les quatre sections de matériel suivantes:
Section un – Caractéristiques des titres de sociétés
Cette section englobe tous les types de titres sur le marché. Il comprend des détails sur les actions, la dette, les titres adossés à des actifs, les fiducies de placement immobilier, les actions ordinaires et les actions privilégiées, ainsi que les droits et les bons de souscription. Il comprend également des informations sur les sociétés d’investissement, leur structuration et les différentes variantes de fonds.
Section deux – Réglementation du marché des titres enregistrés et non enregistrés
La deuxième section décrit en détail les mécanismes de placement privé impliqués dans les valeurs mobilières. Il traite également des engagements de souscription, des propositions de financement, de la distribution et de la tarification. Parmi les autres sujets abordés dans la section deux figurent la commercialisation et la publicité des placements privés, des opérations et des transactions, ainsi que la réglementation en vertu du Securities Act de 1933 et du Securities Exchange Act de 1934.
Section trois – Analyse des titres d’entreprise et planification des investissements
Section trois tests sur l’analyse des titres de sociétés. Cette analyse comprend les comptes de résultat du bilan et les états des flux de trésorerie pour les titres de participation. Il comprend également une analyse complète de la dette, avec des sujets tels que les notations des obligations, les provisions d’achat, le risque de taux d’intérêt et les courbes de rendement. La troisième section comprend également des sujets de marché complets tels que la politique budgétaire, la Réserve fédérale et l’économie. Enfin, il traite des fonctionnalités de planification des investissements telles que la pertinence, les objectifs d’investissement, les contraintes, le risque, la construction du portefeuille et le traitement fiscal.
Section quatre – Gestion des comptes clients et des réglementations de l’industrie
La section quatre traite de la documentation du compte et des attentes réglementaires. Cela comprend les formulaires de compte client, les divulgations d’investissement, la documentation, les dépôts réglementaires auprès de la Securities and Exchange Commission et les règles de la FINRA.
Licence de la série 82
La série 82 a une portée très large, obligeant les titulaires de licence à bien comprendre comment tous les types d’actions, de créances et autres titres sont analysés, souscrits et offerts aux investisseurs. Les titres privés et les placements privés sont des investissements qui ne sont proposés qu’à un groupe restreint d’investisseurs. La structuration de leurs offres suit cependant des structures et des techniques similaires utilisées sur les marchés publics.