IRA autogéré: règles et règlements
Épargner pour la retraite de manièrefiscalement avantageuse est un objectif important de toute stratégie de planification de la retraite. Aux États-Unis, les comptes de retraite individuels (IRA) sont un outil établi pour atteindre cet objectif. Ces arrangements peuvent être structurés comme des plans traditionnels, où le compte est financé avec des dollars avant impôt et imposé lors de la distribution, ou comme des plans Roth, où le financement provient de dollars après impôt et les distributions sont libres d’impôt.1
Les codes fiscaux américains exigent qu’un IRA soit une fiducie ou un compte de dépôt créé ou organisé aux États-Unis au profit exclusif d’un individu ou de ses bénéficiaires.
Le compte doit être régi par des instructions écrites et satisfaire à certaines exigences relatives aux apports, aux distributions, aux avoirs et à l’identité du fiduciaire ou du dépositaire. Ces exigences et restrictions liées au dépositaire et aux avoirs autorisés d’un compte donnent lieu à un type spécial d’IRA – un IRA autogéré (SDIRA).
Points clés à retenir
- Un IRA autogéré est un compte de retraite alternatif supervisé par une institution financière, dans lequel le titulaire du compte peut choisir de placer de l’argent dans des investissements alternatifs et d’auto-diriger ces investissements.
- Les investissements dans un IRA autogéré peuvent inclure une variété d’options, telles que l’immobilier, les métaux précieux, les hypothèques ou le capital-investissement, à condition que les investissements ne soient pas contraires aux réglementations fiscales.
- Ce type d’IRA diffère d’un IRA standard, dans lequel le dépositaire détermine les types d’investissements qu’un participant peut détenir, et opte généralement pour des produits très liquides et faciles à évaluer tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des ETF.
Arrangements de retraite individuels: autogérés ou autogérés
Dans tous les IRA, les titulaires de compte peuvent choisir parmi les options d’investissement autorisées par l’accord de fiducie IRA et peuvent acheter et vendre ces investissements à la discrétion du propriétaire du compte, tant que le produit de la vente reste dans le compte. La contrainte au choix de l’investisseur découle du fait que les dépositaires de l’IRA sont autorisés à déterminer les types d’actifs qu’ils manipuleront dans les limites établies par la réglementation fiscale. La plupart des dépositaires de l’IRA n’autorisent les investissements que dans des produits très liquides et facilement valorisables tels que des actions approuvées, des obligations, des fonds communs de placement, des FNB et des CD.
Cependant, certains dépositaires sont disposés à administrer des comptes détenant des placements alternatifs et à donner au titulaire du compte un contrôle important pour déterminer ou «auto-diriger» ces placements, sous réserve des interdictions établies par la réglementation fiscale. La liste des investissements alternatifs est longue, limitée uniquement par une poignée d’interdictions de l’IRS contre les activités illiquides ou illégales et la volonté d’un dépositaire d’administrer la détention.
L’exemple le plus fréquemment cité d’un investissement alternatif SDIRA estla propriété directe d’un bien immobilier, qui peut impliquer un bien locatif ou une situation de réaménagement.
La propriété immobilière directe contraste les investissements de FPI cotés en bourse, car ces derniers sont généralement disponibles via des comptes IRA plus traditionnels. D’autres exemples courants incluent les actions de petites entreprises, les intérêts de LLC, les métaux précieux, les hypothèques, les partenariats, le capital-investissement et les privilèges fiscaux.
Les SDIRA comportent un risque plus élevé pour l’investisseur qu’un IRA standard et sont les mieux adaptés à ceux qui ont une connaissance spécifique d’un domaine particulier du marché et sont donc en mesure de surperformer le marché.
Avantages et inconvénients d’un IRA autogéré
Les avantages associés à un SDIRA concernent la capacité d’un titulaire de compte à utiliser des investissements alternatifs pour atteindre l’ alpha de manière avantageuse sur le plan fiscal. Les inconvénients comprennent les niveaux de risque plus élevés associés aux investissements alternatifs, ainsi que les coûts de conformité et les risques de conformité spécifiques à une SDIRA. Le succès d’un SDIRA dépend en fin de compte du titulaire du compte qui possède des connaissances ou une expertise uniques conçues pour capturer des rendements qui, après ajustement pour tenir compte du risque, dépassent les rendements du marché.
Exigences réglementaires et pièges
Un thème primordial dans la réglementation SDIRA est que les transactions personnelles, où le propriétaire de l’IRA ou d’autres personnes désignées utilisent le compte à des fins personnelles ou d’une manière qui contourne l’intention de la loi fiscale, est interdite. Les éléments clés de la réglementation et de la conformité SDIRA sont l’identification des personnes disqualifiées et les types de transactions que ces personnes peuvent ne pas initier avec le compte. Les conséquences de la violation des règles sur les transactions interdites peuvent être graves, y compris le fait que l’IRS déclare l’ensemble de l’IRA comme imposable sur son marché à compter du début de l’année au cours de laquelle la transaction interdite a eu lieu, exposant le contribuable au paiement d’impôts différés antérieurement et à 10%. pénalité de retrait anticipé.
En plus du propriétaire de l’IRA, l’IRS identifie une «personne disqualifiée» comme toute personne contrôlant les actifs, les reçus, les décaissements et les investissements, ou ceux qui peuvent influencer les décisions d’investissement. Cette liste comprend les fiduciaires de compte IRA, le conjoint du propriétaire de l’IRA, les descendants linéaires et les conjoints de descendants linéaires.
Les exemples spécifiques de transactions interdites sont trop nombreux pour être énumérés, mais il existe certains principes généraux. Parmi ces principes, l’IRA ne peut pas être utilisé pour acheter des actions ou d’autres actifs à une personne disqualifiée, louer des actifs à une personne disqualifiée ou à une personne disqualifiée, acheter des actions dans une société dans laquelle une personne disqualifiée détient une participation majoritaire, ou prêter ou emprunter auprès de une personne disqualifiée.