Qu’arrive-t-il aux amendes perçues par la SEC?

Lorsque la Securities and Exchange Commission (SEC) applique une action civile contre une société ou un individu reconnu coupable d’avoir enfreint les règlements de la SEC, il y a de fortes chances qu’une sorte d’amende soit infligée. L’argent de ces amendes revient aux investisseurs qui ont été victimes de violations de la loi sur les valeurs mobilières.

Types de sanctions SEC

Les sanctions pécuniaires imposées par la SEC se divisent en deux catégories: les sanctions pécuniaires civiles et les restitutions. Les sanctions civiles sont généralement des amendes payées par les défendeurs reconnus responsables de dommages à l’État. Dans le passé, les sanctions civiles pécuniaires allaient au Département américain du Trésor, qui était apparemment affecté négativement par les actes répréhensibles du responsable. Une sanction pécuniaire civile est censée être punitive et sa valeur est laissée à la discrétion des tribunaux, dans les limites légales.

Le deuxième type de pénalité est appelé un dégorgement. Cette sanction est une action civile réparatrice destinée à restituer les fonds reçus par le biais de transactions commerciales illégales ou contraires à l’éthique dans l’intérêt des personnes touchées par les activités illégales. Par exemple, lorsque Martha Stewart a vendu des actions ImClone (Nasdaq: IMCL) sur des informations importantes non publiques qui lui avaient été données par son courtier, elle a reçu l’ordre de rembourser 45673 $, le montant que Stewart aurait perdu si elle n’avait pas fait le délit d’initié.

Avec l’adoption de la loi Sarbanes-Oxley en 2002, les tribunaux ont donné la SEC la possibilité de distribuer de l’argent dégorgement (plus lesintérêts jugés enraison là -dessus) et lespénalités d’argent civiles reçues aux victimes de violations des lois sur lesvaleurs mobilières par les Fonds équitables pour lesinvestisseurs provision.