Formulaire SEC N-14
Qu’est-ce que le formulaire SEC N-14?
Le formulaire SEC N-14 est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui peut être utilisé par toutes les sociétés d’investissement de gestion et les sociétés de développement commercial, telles que définies à la section 2 (a) (48) de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940, pour enregistrer certains types de transactions en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933. Ces transactions comprennent celles spécifiées dans la loi sur les valeurs mobilières; une fusion dans laquelle le vote ou le consentement des porteurs de titres de la société acquise n’est pas requis; une offre d’échange de titres de l’émetteur ou d’une autre personne; une remise publique ou une revente de tout titre acquis dans le cadre d’une offre inscrite sur le formulaire N-14; ou toute combinaison de telles transactions.
Le formulaire SEC N-14 ne doit pas être confondu avec le formulaire N-14 de citoyenneté et d’immigration des États-Unis (USCIS), qui est utilisé pour demander des informations à un candidat à la citoyenneté pendant le processus de naturalisation.
Le formulaire SEC N-14 et le formulaire N-14 (USCIS) sont deux documents différents ayant des objectifs différents.
Comprendre le formulaire SEC N-14
Le formulaire SEC N-14 est également connu sous le nom de «Déclaration d’enregistrement en vertu du Securities Act de 1933». Le formulaire SEC N-14 est nécessaire pour fournir aux investisseurs les informations financières et commerciales importantes dont ils ont besoin pour prendre une décision éclairée quant à l’opportunité d’investir ou non dans l’entreprise. Le formulaire SEC N-14 sert également à prévenir les fausses déclarations, les comportements trompeurs et autres fraudes lors de la vente de titres.
La partie A, le prospectus, contient une explication simple et directe du type de fonds ou de compte séparé; la transaction proposée; la structure des frais de placement et les éléments de risque; des informations sur le déclarant; informations sur la société acquise, informations de vote; des informations sur l’intérêt de certaines personnes et experts; et les informations supplémentaires requises pour une nouvelle offre par des personnes réputées être des souscripteurs. La partie B contient des informations supplémentaires sur l’inscrit, la société acquise et les états financiers.
Les informations fournies dans le formulaire SEC N-14 et les autres dépôts doivent être exactes. La SEC ne peut garantir l’exactitude des informations contenues dans les documents déposés par les entreprises, mais elle peut intenter des poursuites contre les entreprises qui ont trompé leurs déclarations ou qui n’ont pas fourni des informations exactes aux investisseurs. Si les investisseurs subissent des pertes en raison des déclarations trompeuses d’une entreprise, ils peuvent être en mesure de récupérer une partie de ces pertes.
Le formulaire SEC N-14 et ses prospectus associés deviennent des archives publiques peu après leur dépôt auprès de la SEC. Toutes les entreprises étrangères et nationales sont tenues de déposer le formulaire SEC N-14 par voie électronique. Les investisseurs peuvent alors accéder au formulaire et aux prospectus associés, ainsi qu’aux autres dépôts de la société, via la base de données EDGAR.
Les offres de titres ne doivent pas toujours être enregistrées auprès de la SEC; certains sont exemptés. Les offres exonérées comprennent les offres privées disponibles uniquement pour un nombre limité d’investisseurs individuels ou institutionnels; offres intra-étatiques; petites offrandes; et les offres des gouvernements municipaux, étatiques ou fédéraux. Exempter certaines offres de l’obligation d’enregistrement est un moyen de réduire le coût pour les entreprises de la fourniture de titres au public, en créant plus d’opportunités pour ces entreprises de constituer un capital.