Règles de bonne pratique

Quelles sont les règles de bonne pratique

Le Rules of Fair Practice est un code de conduite pour les courtiers américains qui exige la loyauté et l’équité avec les clients. Développés par l’Association nationale des courtiers en valeurs mobilières et désormais administrés par l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), les Règles de bonne pratique fournissent des directives détaillées sur la manière dont les courtiers peuvent adhérer à sa mission, qui est de protéger les investisseurs et de maintenir l’intégrité du marché. Les règles de bonne pratique, qui établissent et promeuvent des normes éthiques, s’ajoutent à la gamme complète des exigences légales telles que spécifiées par les lois sur les valeurs mobilières.

Briser les règles de bonne pratique

En bref, les règles de bonne pratique exigent que les courtiers traitent les clients de manière juste et équitable. D’une manière générale, les règles de bonne pratique couvrent l’utilisation équitable, le devoir de loyauté, l’obligation de divulgation et les autres tâches que les courtiers et les concessionnaires exercent pour leurs clients.

Règles de bonne pratique: conduite interdite

Avec ses règles de bonne pratique, la FINRA impose un certain nombre de restrictions aux courtiers et aux concessionnaires. Par exemple, il est interdit aux courtiers d’utiliser les informations glanées auprès d’un vendeur pour solliciter des ventes auprès d’autres clients à moins que le vendeur n’approuve explicitement une telle action. Les règles couvrent également plusieurs autres comportements contraires à l’éthique, tels que le barattage, dans lequel un courtier crée une quantité excessive d’activité dans un compte client pour générer des commissions démesurées.

Les règles de bonne pratique traitent également des pratiques frauduleuses et trompeuses. Par exemple, la négociation à l’avance, qui implique qu’un courtier exécute des transactions pour le compte de son entreprise alors qu’il y a encore une commande client en cours, est une pratique interdite. En outre, les règles interdisent les courtiers de faire des transactions dans un compte client à leur insu. Les autres actions interdites comprennent:

• Faire des garanties de performance, effectuer des transactions sur des fonds communs de placement à court terme ou passer d’un fonds à un autre sans raison, ou prêter personnellement de l’argent à un client ou emprunter de l’argent à un client.
• Recommander des produits complexes et à haut risque, tels que des dérivés, des options et d’autres titres à risque jusqu’à ce qu’ils sachent qu’un client peut se permettre une perte importante.
• Fausse représentation des produits, formulation de recommandations générales, vente de dividendes ou omission de faits clés sur un titre ou un produit d’investissement.

Pour en savoir plus, consultez la page d’information de la FINRA sur les comportements interdits.

Règles de bonne pratique: sanctions

La violation des règles de bonne pratique peut entraîner de graves sanctions pour les courtiers et les concessionnaires. Par exemple, les courtiers et les concessionnaires peuvent être soumis à des amendes, des sanctions, des restrictions à leurs pratiques, une censure publique de leur comportement, la révocation de leur adhésion à la FINRA ou même une interdiction de s’associer avec d’autres membres de la FINRA. La FINRA publie une listemensuelle et trimestrielle des mesures disciplinaires prises à l’encontre d’individus ou d’entreprises qui enfreignent ses règles.