Principal inscrit
Qu’est-ce qu’un directeur inscrit?
Le terme principal inscrit fait référence à uncourtier en valeurs mobilières agréé habilité à superviser le personnel opérationnel, de conformité, de négociation et de vente. En termes simples, un mandant inscrit est une personne qui occupe un poste de direction dans une société de valeurs mobilières ou d’ investissement. Un mandant inscrit doit détenir une licence principale et comme ils travaillent également dans le négoce de valeurs mobilières, ils doivent également posséder certaines des licences de valeurs mobilières les plus élémentaires. Ces personnes sont légalement responsables de tout problème survenant dans leur entreprise et, à ce titre, doivent être enregistrées auprès des organismes de réglementation au niveau des États et / ou au niveau fédéral.
Points clés à retenir
- Un mandant inscrit est un courtier en valeurs mobilières agréé habilité à superviser le personnel opérationnel, de conformité, de négociation et de vente.
- Les mandants inscrits doivent détenir des licences principales ainsi que certaines des licences de valeurs mobilières les plus élémentaires.
- Ces personnes sont légalement responsables de tout problème survenant dans leur entreprise, car elles sont responsables des problèmes de licence et de conformité dans leur entreprise.
Comprendre les directeurs d’école inscrits
Les dirigeants inscrits sont des professionnels de la gestion qui travaillent dans les sociétés de valeurs mobilières, d’investissement et d’autres sociétés financières, y compris les maisons de courtage. Les entreprises doivent avoir au moins deux mandants inscrits à moins qu’ils ne soient classés comme des sociétés en nom collectif. Ces personnes ont une série de responsabilités qui incluent la supervisiondes équipes devente, d’exploitation et denégociation tout en s’assurant que leur entreprise se conforme à toutes les exigences réglementaires nécessaires.1 Les directeurs inscrits s’assurent que:
- les documents soumis par leur entreprise aux organismes de réglementation sont exacts et déposés à temps
- les employés et autres membres du personnel clés sont tous agréés
- l’entreprise maintient des exigences de capital minimum
- les frais obligatoires sont payés en temps opportun
Les dirigeants inscrits dans les sociétés de courtage supervisent les fonctions de vente et de négociation, supervisent la conformité réglementaire des entreprises d’investissement ou leurs opérations globales. Les activités autorisées comprennent la négociation, la tenue de marché, la souscription et la publicité – la documentation sur les ventes et la publicité doit être approuvée par un mandant avant utilisation. Les personnes impliquées dans la banque d’investissement peuvent également être tenues d’être des dirigeants enregistrés.
Les privilèges accordés aux mandants inscrits s’accompagnent d’une responsabilité importante, allant même jusqu’à la responsabilité légale. Parce que la conformité fait partie intégrante de leurs devoirs, ils sont tenus responsables de toute erreur ou problème survenant au sein de leur entreprise. Donc, si un commerçant n’a pas de licence appropriée ou s’il y a une divergence dans certains des dépôts requis soumis par l’entreprise, le principal enregistré est la personne qui doit répondre aux autorités étatiques ou fédérales.
L’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) – ainsi que d’autres organismes de réglementation – oblige les individus à réussir l’examen de la série 24 avant de pouvoir devenir un mandant inscrit. Une personne qui réussit cet examen est en mesure d’exercer des fonctions de surveillance et de conformité, ainsi que des activités de souscription, de négociation et de marketing. Cela s’ajoute aux examens habituels requis pour les courtiers, tels que l’examen de la série 7. Ceux qui souhaitent devenir des directeurs d’options inscrits (ROP) – des professionnels qui souhaitent superviser la négociation d’options dans des sociétés financières – doivent réussir l’examenFINRA Series 4.
Vous devez réussir l’examen Série 24 de l’Autorité de réglementation du secteur financier financier pour devenir un mandant inscrit.
Considérations particulières
Comme indiqué ci-dessus, la réussite de l’examen de la série 24 de la FINRA – également connu sous le nom d’examen général de qualification du principal en valeurs mobilières – est requise pour devenir un dirigeant inscrit. L’examen se compose de 160 questions, dont 10 ne sont pas notées et placées au hasard tout au long du test. Les candidats disposent de trois heures et 45 minutes pour terminer l’examen. Un score de 70% est requis pour réussir. L’examen couvre cinq fonctions principales du poste:
- Fonction 1: Supervision de l’enregistrement des activités de courtage et de gestion du personnel. Cette section comprend neuf questions.
- Fonction 2: Supervision des activités générales de courtage. Il y a 45 questions dans cette section.
- Fonction 3: Supervision des activités liées à la clientèle commerciale et institutionnelle. Dans cette partie, les candidats doivent répondre à 32 questions.
- Fonction 4: Supervision des activités de négociation et de tenue de marché. Cette partie comporte 32 questions.
- Fonction 5: Supervision de la banque d’investissement et de la recherche, qui se compose de 32 questions.
Les candidats principaux inscrits doivent réussir l’examen Securities Industry Essentials (SIE) et au moins un autre examen pour passer la série 24. Il s’agit notamment de:
- Examen de série 7 – Examen général des représentants en valeurs mobilières
- Examen Série 57 – Examen de représentant des négociants en valeurs mobilières
- Examen Série 79 – Examen de représentant en banque d’investissement
- Examen de la série 82 – Examen du représentant des offres de titres privés
- Série 86/87 – Examen d’analyste de recherche7
Lorsqu’un individu réussit l’examen de la série 57, le candidat reçoit la désignation de commerçant principal plutôt que celle de directeur général lors de la réussite de la série 24.