Transfert de richesse fiscalement avantageux
Table des matières
Développer
- Une stratégie simple
- Que dois-je mettre dans la fiducie?
- Comment transférer des actifs à la fiducie?
- La ligne de fond
Lorsque la disposition de temporisation qui a été intégrée dans l’abrogation progressive de l’impôt sur les successions a commencé à se profiler à l’horizon, de nombreux contribuables fortunés ont fait tout ce qu’ils pouvaient pour réduire leur succession imposable avant que la disposition n’entre en vigueur en 2011. Alors que dans la plupart des cas, les successions ont une valeur de quelques millions de dollars seulement peuvent généralement planification successorale plus créatives.
De nombreux types de fiducies peuvent être utilisés pour atteindre divers buts et objectifs de planification successorale, mais le transfert de sommes importantes ou d’autres actifs dans ces fiducies en même temps peut souvent entraîner une responsabilité en matière de dons. Bien que ce dilemme puisse être résolu avec l’utilisation d’un arrosage, Crummey Power, ou puissance cinq et cinq, ce n’est pas nécessairement une solution optimale dans de nombreux cas, pour diverses raisons. Une alternative peut être d’établir un type spécial de fiducie connu sous le nom de fiducie de constituant intentionnellement défectueuse (IDGT).
Une stratégie simple
L’IDT est une fiducie irrévocable qui a été conçue de manière à ce que les actifs ou les fonds placés dans la fiducie ne soient pas imposables pour le constituant à des fins de donation, de succession, d’impôt sur les transferts à saut de génération ou de fiducie. Cependant, le constituant de la fiducie doit payer l’impôt sur le revenu sur tout revenu généré par les actifs de la fiducie. Cette caractéristique est essentiellement ce qui rend la fiducie «défectueuse», car tous les revenus, déductions et / ou crédits qui proviennent de la fiducie doivent être déclarés sur le 1040 du constituant comme s’ils étaient les siens. Cependant, étant donné que le constituant doit payer les impôts sur tous les revenus de la fiducie annuellement, les actifs de la fiducie peuvent croître à l’abri de l’impôt et ainsi éviter l’ imposition des dons aux bénéficiaires du constituant.
À toutes fins pratiques, la fiducie est invisible pour l’ Internal Revenue Service (IRS). Tant que les actifs sont vendus à leur juste valeur marchande, il n’y aura aucun gain, perte ou taxe de donation à déclarer lors de la vente. Il n’y aura pas non plus d’impôt sur le revenu sur les paiements versés au concédant à la suite d’une vente. Mais de nombreux concédants choisissent de convertir leurs IDGT en fiducies complexes, ce qui permet à la fiducie de payer ses propres impôts. De cette façon, ils n’ont pas à les payer de leur poche chaque année.
Quel type d’actifs devrais-je placer dans la fiducie?
Bien qu’il existe de nombreux types d’actifs différents qui peuvent être utilisés pour financer une fiducie défectueuse, les participations en commandite offrent des rabais par rapport à leur valeur nominale qui augmentent considérablement les économies d’impôt réalisées par leur transfert. Aux fins de la taxe sur les donations, les actifs de la société en commandite principale ne sont pas évalués à leur juste valeur marchande, car les commanditaires ont peu ou pas de contrôle sur la société de personnes ou sur la façon dont elle est gérée. Par conséquent, une remise de valorisation est accordée. Des réductions sont également accordées pour les partenariats privés qui n’ont pas de marché liquide. Ces rabais peuvent représenter 35 à 45% de la valeur du partenariat.
Comment transférer des actifs dans la fiducie?
L’un des meilleurs moyens de transférer des actifs dans un IDGT est de combiner un don modeste dans la fiducie avec une vente à tempérament de la propriété. La façon habituelle de le faire est de donner 10% de l’actif et de demander à la fiducie d’effectuer des paiements de vente à tempérament sur les 90% restants de l’actif.
Exemple – Réduction de la succession imposable
Frank Newman, un riche veuf, a 75 ans et possède un patrimoine brut évalué à plus de 20 millions de dollars. Environ la moitié de ce montant est lié à une société en commandite illiquide, tandis que le reste est composé d’actions, d’obligations, de liquidités et de biens immobiliers. De toute évidence, Frank aura une facture d’impôt foncier assez importante à moins que des mesures appropriées ne soient prises. Il aimerait laisser l’essentiel de sa succession à ses quatre enfants. Par conséquent, Frank envisage de souscrire une police d’assurance vie universelle de 5 millions de dollars sur lui-même pour couvrir le coût des droits de succession. Les primes annuelles de cette police coûteront environ 250 000 $ par année, mais moins de 20% (48 000 $) de ce coût (12 000 $ d’exclusion annuelle de la taxe de donation pour chaque enfant) seront couverts par l’exclusion de la taxe de donation. Cela signifie que 202 000 $ du coût de la prime seront assujettis à la taxe de donation chaque année.
Bien sûr, Frank pourrait utiliser une partie de son exemption de crédit unifiée chaque année, mais il a déjà établi un accord de fiducie d’abri de crédit qui serait compromis par une telle stratégie. Cependant, en établissant une fiducie IDGT, Frank peut donner 10% de ses actifs de partenariat à la fiducie à une évaluation bien inférieure à leur valeur réelle. La valeur totale du partenariat est de 9,5 millions de dollars, et donc 950 000 dollars sont versés à la fiducie pour commencer. Mais ce cadeau sera évalué à 570 000 $ après l’application de la réduction de valorisation de 40%. Ensuite, les 90% restants de la société de personnes verseront des distributions annuelles à la fiducie. Ces distributions bénéficieront également du même rabais, ce qui réduira la succession imposable de Frank de 3,8 millions de dollars. La fiducie prendra la distribution et l’utilisera pour verser des intérêts à Frank et couvrir également le coût des primes d’assurance. S’il n’y a pas suffisamment de revenus pour ce faire, des actifs supplémentaires de la fiducie peuvent être vendus pour compenser le manque à gagner.
Frank est maintenant dans une position gagnante, qu’il soit vivant ou décédé. Si cela se produit, la fiducie détiendra à la fois la police et la société de personnes, les protégeant ainsi de l’impôt. Mais si Frank vit, alors il a réalisé un revenu supplémentaire d’au moins 202 000 $ pour payer ses primes d’assurance.
La ligne de fond
Les IDGT ont de nombreuses utilisations, mais une analyse exhaustive de leurs avantages dépasse le cadre de cet article. Certaines stratégies peuvent également être utilisées pour éviter la taxe de transfert qui saute les générations. Ceux qui souhaitent en savoir plus sur ces fiducies devraient se renseigner sur tous les facteurs à prendre en compte dans la planification successorale et devraient également consulter un avocat spécialisé en planification successorale.