Prêt hypothécaire remboursable

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire réévaluable?

Une hypothèque réévaluable est un type d’ hypothèque qui permet à l’emprunteur d’ajouter une marge de crédit au prêt, permettant à l’emprunteur de réemprunter toute partie du capital remboursé. Il s’agit essentiellement d’une hypothèque principale associée à une marge de crédit hypothécaire ( HELOC ).

Comprendre les prêts hypothécaires remboursables

Dans un prêt hypothécaire traditionnel, comme un emprunteur effectue des versements hypothécaires réguliers, une partie du prêt principal est remboursée ainsi qu’une partie des intérêts du prêt. Dans le cadre d’un prêt hypothécaire réévaluable, les fonds dont dispose l’emprunteur qui peuvent être prélevés augmentent à chaque paiement de principal et ont tendance à être automatiquement réempruntés du même montant, généralement à un taux d’intérêt nettement plus élevé. De ce fait, la dette nette de l’emprunteur reste la même, ce qui rend ce type de prêt peu attractif pour de nombreux investisseurs.

En vertu de la loi canadienne, les paiements d’intérêts sur les fonds réempruntés dans le cadre d’une hypothèque réempruntable peuvent être déductibles d’impôt tant que les fonds réempruntés sont utilisés à des fins d’investissement. Il s’agit d’un mécanisme crucial d’une stratégie fiscale canadienne connue sous le nom de manœuvre de Smith, qui vise à rendre les paiements d’intérêts hypothécaires résidentiels déductibles d’impôt au Canada.

La manœuvre de Smith

Fraser Smith, un planificateur financier basé sur l’île de Vancouver, au Canada, a développé la manœuvre de Smith et l’a popularisée dans un livre du même nom, publié en 2002. Smith se réfère à cette manœuvre comme une   stratégie de conversion de la dette, plutôt que comme une tactique de levier, sur la base que cela peut potentiellement conduire à  des remboursements d’impôt, un remboursement plus rapide de l’hypothèque et un portefeuille de retraite plus important.

Alors que l’emprunteur est généralement libre de dépenser sa marge de crédit comme il l’entend, la stratégie Smith Manoeuvre a tendance à être la justification recommandée pour contracter un prêt hypothécaire réévaluable en premier lieu. En réinvestissant les fonds de la marge de crédit et en profitant des déductions fiscales canadiennes sur les intérêts, un emprunteur avisé peut profiter de ces investissements, tout en déduisant simultanément les intérêts lors de la déclaration de revenus, augmentant ainsi le remboursement d’impôt potentiel pour cette année. Ce remboursement peut ensuite être utilisé pour rembourser le principal du prêt, ce qui peut accélérer le délai global de remboursement de l’hypothèque.

Bien entendu, comme la marge de crédit réemprunte le principal, la dette nette du propriétaire ne diminue pas avec le temps comme elle le ferait dans un prêt hypothécaire ordinaire. L’emprunteur contractant un prêt hypothécaire réempruntable devra généralement être un investisseur engagé et attentif afin de faire des investissements judicieux avec les fonds réempruntés et d’atténuer l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur la marge de crédit.

Bien que ce ne soit pas une stratégie incroyablement compliquée, il y a des inconvénients potentiels à tenter la manœuvre de Smith. En fonction de votre tolérance au risque, de votre discipline financière, de votre horizon d’investissement et de l’état général de l’économie, la manœuvre de Smith peut ou non vous convenir.

Exemple d’hypothèque réévaluable

Si, par exemple, un propriétaire devait contracter une hypothèque réévaluable de 250 000 $ avec un taux d’intérêt de 5% et une période d’ amortissement de 25 ans, les versements hypothécaires mensuels pourraient s’élever à environ 1 460 $. De ce paiement, imaginez que 460 $ sont appliqués au principe du prêt, tandis que 1 000 $ sont appliqués aux intérêts. En vertu d’un prêt hypothécaire réempruntable, l’emprunteur peut réemprunter 460 $ par mois. À la fin d’un an, l’emprunteur dispose de 5 520 $ de fonds disponibles sur sa marge de crédit.

Le propriétaire peut réinvestir ces 5 520 $, et même si le taux d’intérêt sur la marge de crédit augmente à 10%, cet intérêt est déductible d’impôt à la fin de l’année. Les fonds de la déclaration de revenus peuvent alors être utilisés contre le principe du prêt, réduisant le principe global à un taux plus élevé.