Analyste quantitatif: description de poste et salaire moyen
Un analyste quantitatif est un professionnel qui utilise des méthodes quantitatives pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales et financières. Les banques d’investissement, les gestionnaires d’actifs, les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-investissement et les compagnies d’assurance emploient tous des analystes quantitatifs, ou «quants», pour les aider à identifier les opportunités d’investissement rentables et à gérer les risques.
Dans le monde du trading, les analystes quantitatifs sont particulièrement recherchés. Le 21e siècle a vu une explosion de la popularité du trading électronique basé sur des algorithmes numériques. Plutôt que des traders en direct arpentant frénétiquement le parquet de la Bourse de New York (NYSE) appelant des ordres d’achat et de vente, un logiciel informatique s’infiltre dans diverses bourses, achetant et vendant des actions lorsque les prix atteignent des niveaux prédéterminés par l’ algorithme.
Alors que l’algorithme informatique fait le gros travail, ce sont les analystes quantitatifs qui sont les cerveaux derrière ces algorithmes. Les meilleurs du secteur rapportent à leurs employeurs des millions de dollars sur une base mensuelle simplement en programmant des algorithmes suffisamment rapides et efficaces pour localiser les meilleurs métiers avant la concurrence.
Points clés à retenir
- Un analyste quantitatif est un professionnel qui utilise des méthodes quantitatives pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales et financières.
- Dans le monde du trading, les analystes quantitatifs sont particulièrement sollicités.
- La gestion des risques est un domaine d’analyse quantitative dont la demande et l’importance perçue ont augmenté depuis la crise financière de 2008.
Du côté de la vente, les analystes quantitatifs aident les banques à valoriser leurs titres. Du côté des acheteurs, ils identifient les opportunités d’investissement rentables et mesurent le risque par rapport à la récompense. En dehors du monde bancaire, un analyste quantitatif peut travailler pour une compagnie d’assurance en aidant à développer des modèles de tarification et des stratégies d’évaluation des risques.
Certains analystes quantitatifs, plutôt que d’analyser les données réelles pour prendre des décisions d’investissement ou de gestion des risques, travaillent sur le back-end en développant des logiciels informatiques pour évaluer les données financières. Ces professionnels ont presque invariablement des antécédents avancés en programmation informatique en plus des mathématiques et des statistiques.
Analystes quantitatifs Front Office
Les analystes quantitatifs du front office travaillent pour des entreprises qui vendent et négocient des titres financiers. Le rôle de l’analyste quantitatif de ces sociétés est d’identifier les transactions rentables, d’élaborer des stratégies de tarification et de gérer efficacement les risques.
Dans les jours qui ont précédé le décollage du trading électronique, les analystes quantitatifs travaillaient généralement séparément des traders de bureau; les analystes ont développé les stratégies et les traders les ont exécutées. Avec autant de transactions effectuées via des algorithmes informatiques, les deux rôles se sont en grande partie fusionnés. Les commerçants de bureau s’appuient sur des logiciels de navigation pour exécuter des transactions; tirer le meilleur parti de ce logiciel nécessite un niveau de compétence inhérent à l’analyse quantitative.
Dans l’environnement commercial moderne, le développement de modèles commerciaux efficaces via une analyse quantitative nécessite une concentration presque myope sur la vitesse. Le nom du jeu est d’exécuter un commerce rentable avant la compétition. Prenons un algorithme programmé pour exécuter un ordre d’achat lorsqu’une action tombe à un certain prix par action.
Dans le trading électronique, un décalage existe toujours entre le moment où un ordre est saisi et celui où il est exécuté. Des fractions de seconde comptent car il y a de fortes chances que la baisse des prix ait également déclenché des algorithmes concurrents pour passer des ordres d’achat. Ceux qui exécutent leurs ordres d’achat obtiennent en premier le meilleur prix; comme l’activité d’achat fait grimper les prix, prendre du retard par rapport à une ligne de concurrents signifie accepter un prix pire au moment où la transaction est exécutée et perdre une mesure de profit.
En fin de compte, les analystes quantitatifs du front office jouent de nombreux rôles dans la culture financière. Comme toujours, leur objectif principal est de développer des modèles d’investissement rentables qui fonctionnent aussi efficacement que possible. Au-delà de travailler avec des chiffres bruts, un analyste quantitatif de front office moderne doit être intimement familier avec le processus de trading lui-même. De plus, les compétences informatiques de haute technologie sont de plus en plus demandées pour ce rôle de jour en jour.
Gestion des risques
La gestion des risques est un domaine d’analyse quantitative dont la demande et l’importance perçue ont grandi depuis la crise financière de 2008. Pendant de nombreuses années, les banques ont pris des risques bien disproportionnés par rapport aux rendements attendus, le résultat culminant dans l’une des périodes les plus effrayantes. le marché a vu depuis 1929.
Au lendemain de la crise, les institutions financières se sont engagées à peaufiner leurs pratiques de gestion des risques afin de pouvoir continuer à rechercher de gros profits sans s’exposer aux pertes subies en 2008.
Les analystes de la gestion des risques développent des modèles quantitatifs pour contrôler les risques pour leurs employeurs. Les stress tests menés sur les banques pour déterminer leur capacité à résister à des crises financières de proportions variables sont souvent élaborés et menés par des analystes quantitatifs spécialisés dans la gestion des risques.
106 751 $
Le salaire annuel moyen d’un analyste quantitatif en 2020.
Validation du modèle
Le rôle de cet analyste est de tester des modèles quantitatifs nouveaux et anciens développés par des analystes travaillant à diverses fins et de déterminer leur validité. Il s’agit en quelque sorte d’un rôle de touche-à-tout, car la validation du modèle nécessite une connaissance pratique de nombreuses facettes de l’analyse quantitative, mais ne nécessite aucune expertise avec qui que ce soit. L’analyse quantitative est comme beaucoup d’industries dans laquelle l’expertise spécialisée a tendance à être récompensée par un salaire plus élevé. En tant que tels, les analystes qui travaillent dans la validation de modèles rapportent souvent des salaires inférieurs à ceux de leurs pairs du front office.
Compétences
Un analyste quantitatif doit avant tout être un expert en chiffres. Ce n’est pas une carrière pour ceux qui luttent avec les mathématiques. Même des compétences quantitatives légèrement supérieures à la moyenne sont probablement insuffisantes pour vraiment briller dans cette profession; l’analyse quantitative est une carrière pour les mathématiciens.
Les compétences informatiques avancées sont de plus en plus importantes chaque année pour les analystes quantitatifs. Ceci est fonction de l’évolution rapide du monde du trading vers le trading électronique et haute fréquence basé sur des algorithmes.
Ces algorithmes sont programmés dans un logiciel informatique, qui entre et exécute les transactions. Les analystes quantitatifs capables de développer des algorithmes qui repèrent les meilleurs métiers et les atteignent avant la concurrence ne manquent jamais d’opportunités de carrière bien rémunérées dans le secteur actuel du trading.
Bien que les analystes quantitatifs travaillent dans de nombreux secteurs, ils sont concentrés de manière disproportionnée dans les grands centres bancaires et d’investissement. Comme tous les emplois dans ce domaine, l’analyse quantitative a tendance à demander beaucoup d’heures et offre rarement le meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Pour entreprendre cette carrière, il faut une éthique de travail sans faille et un engagement sans faille à consacrer le temps nécessaire pour réussir.
Salaire moyen
À partir de 2020, le salaire annuel moyen d’un analyste quantitatif est de 106 751 $. La fourchette moyenne, c’est-à-dire du 25e au 75e centile, est d’environ 76 000 $ à 156 000 $.1 L’ emplacement d’un nouvel analyste dans cette fourchette dépend de sa situation géographique, de son employeur, de ses compétences et de son expérience. Le potentiel de hausse de cette carrière est énorme en ce qui concerne les revenus. Les meilleurs analystes quantitatifs de Wall Street gagnent plusieurs centaines de milliers de dollars par an.
Les perspectives d’emploi des analystes quantitatifs sont bonnes. Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis intègre l’analyse quantitative dans le cadre plus large de l’analyse financière, un domaine qu’il prévoit de croître d’au moins 6% entre 2018 et 2028.