Arrêt de protection

Qu’est-ce qu’un arrêt de protection?

Un arrêt de protection est un ordre stop-loss déployé pour se prémunir contre les pertes, généralement sur des positions rentables, au-delà d’un seuil de prix spécifique.

Comprendre les arrêts de protection

Un arrêt de protection est une stratégie conçue pour protéger les gains existants ou contrecarrer d’autres pertes au moyen d’un ordre stop-loss ou d’un ordre à cours limité. Un arrêt de protection est réglé pour s’activer à un certain niveau de prix et garantit normalement qu’un investisseur réalisera un profit prédéterminé ou perdra un montant prédéterminé. Par exemple, si l’on achète une action pour 50 $ et souhaite limiter les pertes à 10%, ou 5 $, on fixerait simplement un arrêt de protection à 45 $.

Un arrêt de protection offre une discipline de négociation aux investisseurs en les aidant à prendre des décisions importantes pour réduire les pertes, mais peut aussi, parfois, atténuer les opportunités rentables. En d’autres termes, il peut agir à la fois comme une stratégie d’ aversion au risque et un cauchemar aversion pour le profit. Parce qu’il suppose qu’un titre continuera de chuter au-delà de l’objectif de sortie, un arrêt de protection peut parfois se retourner contre des titres volatils qui ont une large fourchette de négociation. Par conséquent, il est prudent de prendre en compte le comportement de la sécurité lors de l’utilisation ou du réglage d’une butée de protection. Puisque le « stop » agit comme un plancher, un rebond ultérieur de ce titre après avoir frappé le stop de protection garantit que l’investisseur sera  » arrêté  » avant l’avance.

Un arrêt de protection est une stratégie populaire pour les investisseurs averses au risque. Souvent, leur tolérance aux pertes est bien inférieure à celle d’autres personnalités d’investisseurs définies. Les outils populaires pour mesurer le risque comprennent l’ écart à la baisse et la semi – variance. Les deux mesures sont des techniques efficaces de gestion des risques qui peuvent être ajoutées à une position et déclenchées automatiquement, souvent sans l’intervention d’un conseiller financier.

Une règle de base courante de la finance comportementale dit que les investisseurs subissent la douleur de la perte deux à trois fois plus que les joies d’un gain. Ce phénomène est désormais appelé théorie des perspectives. Alors que les conseillers financiers ajoutent de plus en plus de facteurs psychologiques à la gestion d’actifs, des techniques comme l’arrêt de protection devraient gagner en popularité.