Les avantages et les inconvénients du financement par le propriétaire
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que le financement par le propriétaire?
- Comment fonctionne le financement du propriétaire?
- Avantages et inconvénients pour les acheteurs
- Avantages et inconvénients pour les vendeurs
- Trouver des maisons financées par le propriétaire
- La ligne de fond
Un prêt hypothécaire est peut-être le moyen le plus courant de financer une maison, mais tous les acheteurs ne peuvent pas satisfaire aux exigences strictes en matière de prêt. Une option est le financement par le propriétaire, où le vendeur finance l’achat pour l’acheteur. Voici les avantages et les inconvénients du financement par le propriétaire pour les acheteurs et les vendeurs.
Points clés à retenir
- Le financement par le propriétaire peut être une bonne option pour les acheteurs qui ne sont pas admissibles à un prêt hypothécaire traditionnel.
- Pour les vendeurs, le financement par le propriétaire offre un moyen plus rapide de conclure une transaction, car les acheteurs peuvent éviter le long processus hypothécaire.
- Un autre avantage pour les vendeurs est qu’ils peuvent vendre la maison telle quelle, ce qui leur permet de retirer plus d’argent de la vente.
Qu’est-ce que le financement par le propriétaire?
Une maison est généralement le plus gros investissement jamais réalisé par une personne. En raison du prix élevé, il existe généralement un type de financement, comme une hypothèque. Une alternative est le financement par le propriétaire, qui se produit lorsqu’un acheteur finance l’achat directement par l’intermédiaire du vendeur, au lieu de passer par un prêteur hypothécaire ou une banque conventionnelle.
Comment fonctionne le financement du propriétaire?
Avec le financement par le propriétaire (c’est-à-dire le financement du vendeur ), le vendeur ne remet pas d’argent à l’acheteur comme le ferait un prêteur hypothécaire. Au lieu de cela, le vendeur accorde suffisamment de crédit à l’acheteur pour couvrir le prix d’achat de la maison, moins tout acompte. Ensuite, l’acheteur effectue des paiements réguliers jusqu’à ce que le montant soit payé en totalité.
L’acheteur signe un billet à ordre au vendeur qui précise les conditions du prêt, y compris:
- Taux d’intérêt
- Calendrier de remboursement
- Conséquences du défaut
Le propriétaire conserve parfois le titre de propriété jusqu’à ce que l’acheteur rembourse le prêt.
Il est peu probable que même les vendeurs les plus avertis soumettent les emprunteurs aux procédures rigoureuses d’approbation des prêts utilisées par les prêteurs traditionnels. Pourtant, cela ne signifie pas qu’ils ne procéderont pas à une vérification de crédit. Les acheteurs potentiels peuvent être refusés s’ils présentent un risque de crédit.
La plupart des accords de financement par le propriétaire sont à court terme. Un arrangement typique consiste à amortir le prêt sur 30 ans (ce qui maintient les mensualités à un faible niveau), avec un dernier paiement forfaitaire dû après seulement cinq ou dix ans. L’idée est qu’après cinq ou dix ans, l’acheteur aura suffisamment de valeur nette dans la maison ou suffisamment de temps pour améliorer sa situation financière afin de se qualifier pour un prêt hypothécaire.
Le financement par le propriétaire peut être une bonne option pour les acheteurs et les vendeurs, mais il existe des risques. Voici un aperçu des avantages et des inconvénients du financement par le propriétaire, que vous soyez acheteur ou vendeur.
C’est une bonne idée de consulter un avocat immobilier qualifié qui peut répondre à toutes les questions de financement par le propriétaire et rédiger le contrat de vente et le billet à ordre.
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire pour les acheteurs
Pour les acheteurs, le financement par le propriétaire présente un certain nombre d’avantages et d’inconvénients à prendre en compte avant de s’engager dans ce type d’arrangement:
Avantages pour les acheteurs
- Clôture plus rapide: pas d’attente pour l’agent de crédit bancaire, le souscripteur et le service juridique pour traiter et approuver la demande.
- Clôture moins chère: pas de frais bancaires ni de frais d’évaluation.
- Acompte flexible: aucun montant minimum requis par la banque ou le gouvernement.
- Alternative pour les acheteurs qui ne peuvent pas obtenir de financement: Une bonne option pour les acheteurs qui ne sont pas en mesure d’obtenir un prêt hypothécaire.
Inconvénients pour les acheteurs
- Intérêts plus élevés : les intérêts que vous payez seront probablement plus élevés que ceux que vous paieriez à une banque.
- Besoin de l’approbation du vendeur: même si un vendeur est en jeu pour le financement du propriétaire, il peut ne pas vouloir être votre prêteur.
- Clause d’échéance de vente: Si le vendeur a une hypothèque sur la propriété, sa banque ou son prêteur peut exiger le paiement immédiat de la dette totale si la maison est vendue (à vous). C’est parce que la plupart des prêts hypothécaires ont des clauses d’ échéance de vente et si le prêteur n’est pas payé, la banque peut saisir. Pour éviter ce risque, assurez-vous que le vendeur est propriétaire de la maison libre et clair ou que le prêteur du vendeur accepte le financement par le propriétaire.
- Paiements forfaitaires: avec de nombreux accords de financement par le propriétaire, un paiement important devient dû après cinq ou dix ans. Si vous ne pouvez pas obtenir de financement d’ici là, vous pourriez perdre tout l’argent que vous avez payé jusqu’à présent, plus la maison.
Avantages pour les acheteurs
- Fermeture plus rapide
- Fermeture moins chère
- Acompte flexible
- Bonne option si vous ne pouvez pas obtenir de prêt hypothécaire
Inconvénients pour les acheteurs
- Intérêt supérieur
- Besoin de l’approbation du vendeur
- Clause d’échéance de vente
- Paiements ballon
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire pour les vendeurs
Bien sûr, il y a aussi des avantages et des inconvénients pour les vendeurs dans les accords de financement par le propriétaire:
Avantages pour les vendeurs
- Peut vendre «tel quel»: possibilité de vendre sans effectuer les réparations coûteuses que les prêteurs traditionnels pourraient exiger.
- Un bon investissement: possibilité de gagner de meilleurs taux sur l’argent que vous avez recueilli en vendant votre maison que si vous investissez l’argent ailleurs.
- Option forfaitaire: Le billet à ordre peut être vendu à un investisseur, moyennant un paiement forfaitaire immédiatement.
- Conserver la propriété: Si l’acheteur fait défaut, vous conservez l’acompte, tout l’argent qui a été payé et la maison.
- Vendre plus rapidement: possibilité de vendre et de conclure plus rapidement puisque les acheteurs évitent le processus de prêt hypothécaire
Les restrictions de financement par le propriétaire de la loi Dodd-Frank ne s’appliquent pas aux locations, aux terrains vacants, aux propriétés commerciales et aux acheteurs non consommateurs, y compris les sociétés à responsabilité limitée, les sociétés, les fiducies et les sociétés en commandite.
Inconvénients pour les vendeurs
- Loi Dodd-Frank: En vertu de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs, de nouvelles règles ont été appliquées au financement par le propriétaire. Les paiements globaux peuvent ne pas être une option, et vous devrez peut-être faire appel à un initiateur de prêt hypothécaire en fonction du nombre de propriétés que le propriétaire-vendeur finance chaque année.
- Par défaut: l’acheteur peut arrêter d’effectuer des paiements à tout moment Si cela se produit et qu’ils ne partent pas simplement, vous pourriez finir par passer par le processus de saisie.
- Coût de réparation: Si vous reprenez la propriété pour une raison quelconque, vous pourriez devoir payer les réparations et l’entretien, selon la façon dont l’acheteur a pris soin de la propriété.
Avantages pour les vendeurs
- Peut vendre tel quel et vendre plus rapidement
- Potentiel de gagner de meilleurs tarifs
- Option forfaitaire
- Conserver le titre
Inconvénients pour les vendeurs
- Complications du Dodd-Frank Act
- Risque de défaillance de l’acheteur
- Frais de réparation si vous reprenez la propriété et qu’il y a des dommages
Trouver des maisons financées par le propriétaire
Si vous ne pouvez pas prétendre à un prêt hypothécaire, vous vous demandez peut-être où trouver des maisons financées par le propriétaire. Voici quelques options:
- Sites Web d’annonces immobilières. La plupart des sites Web d’agrégateurs immobiliers vous permettent de filtrer par mot-clé (par exemple, «financement par le propriétaire»). Vous pouvez également effectuer une recherche sur Internet pour trouver des «maisons financées par le propriétaire près de chez moi» pour trouver des entreprises locales qui mettent en relation acheteurs et vendeurs.
- Agents immobiliers. Les agents et les courtiers de votre région pourraient connaître les offres non publiées dans votre région. Ou, ils pourraient connaître un vendeur motivé qui serait prêt à offrir un financement au propriétaire.
- Rechercher des listes FSBO. Trouvez à vendre par le propriétaire des annonces dans votre région. Si une propriété vous intéresse, contactez le vendeur et demandez si le financement par le propriétaire est une option.
- Rechercher des listes de location. De même, si vous voyez une maison que vous aimez et qui est à louer, demandez au propriétaire s’il est intéressé à vendre avec un financement. Vous pourriez avoir de la chance et trouver quelqu’un qui en a assez d’être propriétaire mais qui cherche toujours un revenu mensuel.
La ligne de fond
Bien que ce ne soit pas courant, le financement du vendeur peut être une bonne option pour les acheteurs et les vendeurs dans les bonnes circonstances. Pourtant, il existe des risques pour les deux parties qui devraient être pesés avant de signer un contrat.
Si vous envisagez un financement par le propriétaire, il est généralement dans votre meilleur intérêt de travailler avec un avocat immobilier qui peut vous représenter lors des négociations et revoir le contrat pour vous assurer que vos droits sont protégés.