Un guide du débutant sur les métaux précieux

Table des matières

Développer

• Or
• Argent
• Platine
• Palladium
• Remplir votre coffre au trésor
• Les métaux précieux vont-ils briller?
• Risques liés aux métaux précieux
• La ligne de fond

L’or et l’argent sont reconnus comme des métaux précieux et sont convoités depuis longtemps. Aujourd’hui encore, les métaux précieux ont leur place dans le portefeuille d’ un investisseur averti. Mais quel métal précieux est le meilleur à des fins d’investissement? Et pourquoi sont-ils si volatils?

Il existe de nombreuses façons d’acheter des métaux précieux comme l’or, l’argent et le platine, et une foule de bonnes raisons pour lesquelles vous devriez céder à la chasse au trésor. Donc, si vous ne faites que commencer dans les métaux précieux, lisez la suite pour en savoir plus sur leur fonctionnement et comment vous pouvez y investir.

Or

Nous allons commencer par le grand-papa de tous: l’or. L’or est unique pour sa durabilité (il ne rouille pas et ne se corrode pas), sa malléabilité et sa capacité à conduire à la fois la chaleur et l’électricité. Il a des applications industrielles en dentisterie et en électronique, mais nous le connaissons principalement comme une base pour les bijoux et comme une forme de monnaie.

La valeur de l’or est déterminée par le marché 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. L’or se négocie principalement en fonction du sentiment – son prix est moins affecté par les lois de l’offre et de la demande. Cela est dû au fait que l’offre de la nouvelle mine est largement compensée par la taille même de l’or en surface et thésaurisé. Pour faire simple, lorsque les thésauriseurs ont envie de vendre, le prix baisse. Lorsqu’ils veulent acheter, une nouvelle offre est rapidement absorbée et les prix de l’or sont poussés à la hausse.

Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant:

• Problèmes financiers systémiques: lorsque les banques et la monnaie sont perçues comme instables et / ou que la stabilité politique est discutable, l’or a souvent été recherché comme réserve de valeur sûre.
• Inflation:  lorsque les taux de rendement réels sur les marchés des actions, des obligations ou de l’immobilier sont négatifs, les gens affluent régulièrement vers l’or en tant qu’actif qui maintiendra sa valeur.
• Guerre ou crises politiques: la guerre et les bouleversements politiques ont toujours mis les gens dans un mode de thésaurisation d’or. Les économies réalisées sur toute une vie peuvent être transportées et stockées jusqu’à ce qu’elles doivent être échangées contre des denrées alimentaires, un abri ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.1

Argent

Contrairement à l’or, le prix de l’argent oscille entre son rôle perçu comme réserve de valeur et son rôle de métal industriel. Pour cette raison, les fluctuations de prix sur le marché de l’argent sont plus volatiles que l’or.3

Ainsi, alors que l’argent s’échangera à peu près au même rythme que l’or en tant qu’article à thésauriser, l’équation offre / demande industrielle du métal exerce une influence tout aussi forte sur son prix. Cette équation a toujours fluctué avec les nouvelles innovations, notamment:

• Le rôle autrefois prédominant de l’argent dans l’industrie de la photographie – le film photographique à base d’argent – qui a été éclipsé par l’avènement de l’appareil photo numérique.
• La montée en puissance d’une vaste classe moyenne dans les économies de marché émergentes de l’Est, qui a créé une demande explosive d’appareils électriques, de produits médicaux et d’autres articles industriels nécessitant des intrants en argent. Des roulements aux connexions électriques, les propriétés de l’argent en ont fait une marchandise recherchée.
• Utilisation de l’argent dans les batteries, les applications supraconductrices et les marchés des microcircuits.

On ne sait pas si, ou dans quelle mesure, ces développements affecteront lademande globalenon liéeaux investissements d’argent. Un fait demeure: le prix de Silver est affecté par ses applications et n’est pas seulement utilisé dans la mode ou comme réserve de valeur.

Platine

Tout comme l’or et l’argent, le platine se négocie 24 heures sur 24 sur les marchés mondiaux des matières premières. Il a souvent tendance à atteindre un prix plus élevé (par once troy) que l’or pendant les périodes habituelles de marché et de stabilité politique simplement parce qu’il est beaucoup plus rare. Beaucoup moins de métal est réellement extrait du sol chaque année.

Il existe également d’autres facteurs qui déterminent le prix du platine:

• Comme l’argent, le platine est considéré comme un métal industriel. La plus grande demande de platine provient des catalyseurs automobiles, qui sont utilisés pour réduire la nocivité des émissions. Après cela, les bijoux représentent la majorité de la demande. Les catalyseurs de raffinage du pétrole et des produits chimiques et l’industrie informatique utilisent le reste.
• En raison de la forte dépendance de l’industrie automobile à l’égard du métal, les prix du platine sont déterminés en grande partie par les ventes d’automobiles et les chiffres de la production. La législation sur «l’air pur» pourrait obliger les constructeurs automobiles à installer davantage de convertisseurs catalytiques, ce qui augmenterait la demande. Mais en 2009, les constructeurs automobiles américains et japonais ont commencé à se tourner vers des catalyseurs automobiles recyclés ou à utiliser davantage le métal du groupe sœur fiable – et généralement moins cher – du platine, le palladium.
• Les mines de platine sont fortement concentrées dans seulement deux pays: l’Afrique du Sud et la Russie. Cela crée un plus grand potentiel pour entente semblable à l’ action qui soutiendrait ou même augmenter artificiellement les prix du platine.

Les investisseurs doivent tenir compte du fait que tous ces facteurs contribuent à faire du platine le plus volatil des métaux précieux.

Palladium

Moins connu que les trois métaux ci-dessus est le palladium, qui a des utilisations plus industrielles. Le palladium est un métal argenté brillant utilisé dans de nombreux types de processus de  fabrication, en particulier pour l’électronique et les produits industriels. Il peut également être utilisé en dentisterie, médecine, applications chimiques, bijoux et traitement des eaux souterraines. La majorité de l’approvisionnement mondial de ce métal rare, qui porte le numéro atomique 46 sur le tableau périodique des éléments, provient de mines situées aux États-Unis, en Russie, en Afrique du Sud et au Canada. Les bijoutiers ont d’abord incorporé le palladium dans les bijoux en 1939. Lorsqu’il est mélangé avec de l’  or jaune, l’alliage forme un métal plus fort que l’or blanc. En 1967, le gouvernement des Tonga a émis des pièces en palladium en circulation vantant le couronnement du roi Taufa Ahau Tupou IV. Il s’agit du premier cas enregistré de palladium utilisé dans la monnaie.

Les métallurgistes peuvent créer de minces feuilles de palladium allant jusqu’à deux cent cinquante millièmes de pouce. Le palladium pur est malléable, mais il devient plus fort et plus dur une fois que quelqu’un travaille avec le métal à température ambiante. Les feuilles sont ensuite utilisées dans des applications telles que  l’énergie solaire  et les piles à combustible.

La plus grande utilisation industrielle du palladium est dans les convertisseurs catalytiques, car le métal sert de grand  catalyseur  qui accélère les réactions chimiques. Ce métal brillant est 12,6% plus dur que le platine, ce qui rend l’élément également plus durable que le platine.

Remplir votre coffre au trésor

Jetons un coup d’œil aux options disponibles pour ceux qui souhaitent investir dans les métaux précieux.