Ce qu’un gestionnaire de portefeuille fait et gagne

Un gestionnaire de portefeuille est une personne qui élabore et met en œuvre des stratégies de placement pour des particuliers ou des investisseurs institutionnels. Dans le cadre des carrières dans le secteur des services financiers, des postes de gestion de portefeuille sont disponibles auprès de fonds spéculatifs, de régimes de retraite et de sociétés d’investissement privées, ou dans le cadre d’un département d’investissement d’une société d’assurance ou de fonds communs de placement.

Les gestionnaires de portefeuille peuvent être appelés gestionnaires d’investissement, gestionnaires de patrimoine, gestionnaires d’actifs ou conseillers financiers, mais un véritable poste de gestionnaire de portefeuille est axé sur le côté analytique de l’investissement plutôt que sur l’aspect commercial.

Description de l’emploi

Les gestionnaires de portefeuille sont principalement responsables de la création et de la gestion des allocations d’investissement pour les clients privés. Certains gestionnaires de portefeuille travaillent avec des particuliers et des familles, tandis que d’autres concentrent leur attention sur les investisseurs institutionnels ou corporatifs. Dans la plupart des cas, un gestionnaire de portefeuille suit une stratégie d’investissement prédéterminée, dictée par un énoncé de politique d’investissement (IPS), pour atteindre les objectifs d’investissement d’un client.

Certains gestionnaires de portefeuille élaborent les packages d’investissement fournis aux clients, tandis que d’autres gèrent simplement les attentes et les transactions des clients. Les gestionnaires de portefeuille doivent acheter et vendre des titres dans le compte d’un investisseur pour maintenir une stratégie ou un objectif d’investissement spécifique au fil du temps.

Les clients sont placés dans des allocations d’investissement élaborées ou gérées par un gestionnaire de portefeuille une fois que l’adéquation est établie. Un gestionnaire de portefeuille détermine le niveau de risque approprié d’un client en fonction de l’horizon temporel du client, des préférences de risque, des attentes de rendement et des conditions du marché. Pour atteindre cet objectif avec succès, les gestionnaires de portefeuille réalisent une entrevue pour bien comprendre les besoins d’investissement d’un client et s’assurer que ces besoins sont satisfaits.

Pour réussir à construire des portefeuilles qui seront ensuite utilisés pour positionner les actifs des clients, les gestionnaires de portefeuille doivent maintenir une compréhension approfondie des conditions du marché, des tendances et des perspectives économiques globales. Pour ce faire, les gestionnaires de portefeuille doivent se tenir au courant des nouvelles pertinentes sur les investissements et le commerce en lisant des publications d’actualité, d’experts en finance ou d’investissement. En outre, ils doivent rencontrer des analystes et des chercheurs en placement pour mieux comprendre les conditions du marché et les développements nationaux et mondiaux qui peuvent avoir un impact sur les soldes des comptes clients ou les investissements futurs.

Une grande partie du travail d’un gestionnaire de portefeuille consiste à entretenir des relations avec les clients. Des contacts réguliers avec les clients investisseurs concernant les conditions du marché, les recherches mises à jour sur les investissements et les tendances économiques sont impératifs pour maintenir un portefeuille d’affaires viable. De plus, dans le cadre de leur obligation fiduciaire, les gestionnaires de portefeuille doivent rencontrer les clients au moins une fois par an pour s’assurer que les objectifs de placement n’ont pas changé et que les allocations de portefeuille actuelles sont toujours conformes aux demandes initiales des clients.

Les gestionnaires de portefeuille doivent évaluer périodiquement la performance des programmes d’investissement prédéterminés et respecter les normes fournies par les organismes de réglementation. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille doit apporter des modifications en temps opportun à un portefeuille qui n’est plus conforme aux objectifs de placement initiaux ou aux directives de répartition.

De même, la gestion des investissements étant un domaine hautement réglementé, les gestionnaires de portefeuille veillent au respect des divulgations des investisseurs, des lois sur la protection de la vie privée, des exigences de lutte contre le blanchiment d’argent et des mesures anti-fraude.

Éducation et formation

La gestion de portefeuille nécessite généralement au moins un diplôme de premier cycle en affaires, en économie ou en finance. La plupart des institutions financières ont également besoin d’une expérience dans le domaine des services financiers ou de l’investissement, en mettant l’accent sur la fourniture de recommandations de portefeuille aux clients ou sur une analyse financière ou de marché approfondie.

Les gestionnaires de portefeuille doivent également détenir les licences applicables de l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA). La licence FINRA série 7 autorise les particuliers à acheter et à vendre des titres pour le compte de clients investisseurs. La série 66, également connue sous le nom de NASAA Uniform Combined State Law Examination, fournit une autorité supplémentaire pour offrir des recommandations et des conseils sur les comptes d’investissement dans le cadre d’une relation fiduciaire. Les gestionnaires de portefeuille qui ne travaillent qu’avec des investisseurs institutionnels, ou ceux qui supervisent d’autres gestionnaires d’actifs, sont souvent tenus d’acquérir des licences FINRA supplémentaires.

La plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent également une ou plusieurs désignations ou certifications sectorielles. L’une des désignations les plus respectées, les plus reconnues et les plus courantes est la désignation d’analyste financier agréé (CFA), qui offre un niveau de formation de haut niveau alliant la théorie académique à la pratique actuelle et aux normes éthiques dans le domaine de l’analyse des investissements. Le titre de gestionnaire des risques financiers (FRM) est également populaire parmi les gestionnaires de portefeuille permanents. Les désignations industrielles et toutes les licences FINRA comportent des éléments de formation continue.

Compétences requises

Les personnes les mieux adaptées pour un poste de gestionnaire de portefeuille possèdent certaines compétences, notamment un haut degré d’efficacité dans l’interprétation des données et un penchant pour la recherche et l’analyse. De plus, une compréhension approfondie des marchés financiers, de l’économie et de la théorie du portefeuille est nécessaire pour rester fidèle à la carrière à long terme. Les particuliers doivent également être axés sur le client, avec le désir et la capacité de communiquer fréquemment avec les clients investisseurs concernant leurs comptes et leurs performances d’investissement.

À l’instar d’autres cheminements de carrière dans le secteur des services financiers, les gestionnaires de portefeuille doivent constamment rechercher de nouveaux clients tout en maintenant des relations solides avec leurs investisseurs actuels.

Un salaire

Étant donné que la gestion de portefeuille en tant que carrière nécessite une formation substantielle, une certification ou une acquisition de titre, ainsi que des études supérieures formelles, les salaires pour le poste sont relativement élevés. Le salaire de base annuel moyen d’un gestionnaire de portefeuille aux États-Unis, en octobre 2020, était de 81461 $, selon Glassdoor.

Cette compensation se présente souvent sous la forme de frais d’actif sous gestion (AUM) pour chaque client investisseur, ce qui peut entraîner une augmentation significative de la rémunération totale à mesure que la base de clients se développe et que les comptes d’investissement fonctionnent bien.