Coût des fonds communs
Quel est le coût des fonds communs?
Le coût commun des fonds est une méthode utilisée pour déterminer le coût total des fonds ou les dépenses engagées par les banques et autres institutions financières (IF) pour accepter des dépôts et consentir des prêts.
Points clés à retenir
- Le coût commun des fonds est une méthode utilisée pour déterminer le coût total des fonds ou les dépenses engagées par les banques et autres institutions financières (IF) pour accepter des dépôts et consentir des prêts.
- Le taux d’intérêt facturé par les banques sur ces prêts doit être supérieur au taux d’intérêt qu’elles paient pour obtenir les fonds initialement, ce que l’on appelle leur coût des fonds.
- Le coût commun des fonds est une méthode conçue pour déterminer si les entreprises réussissent à atteindre cet objectif en créant suffisamment de profits.
Comprendre le coût des fonds communs
Comme toute autre entreprise, les banques ont besoin de fonds disponibles pour financer leurs activités commerciales. Les banques commerciales gagnent principalement de l’argent en empruntant à d’autres IF ou clients qui déposent de l’argent auprès d’elles, puis en utilisant ce capital pour fournir des prêts aux ménages et aux entreprises à un taux d’intérêt plus élevé. Pour que ce modèle d’entreprise soit viable, le taux d’intérêt que les banques facturent sur ces prêts doit être supérieur au taux d’intérêt qu’elles paient pour obtenir les fonds initialement, qui est leur coût de financement.
Le coût commun des fonds est une méthode conçue pour déterminer si les entreprises réussissent à atteindre cet objectif en créant suffisamment de profits. Cette formule comptable nécessite d’examiner les actifs de l’institution, l’ utilisation des fonds par la banque, ses passifs et ses sources de financement dans son ensemble via son bilan.
Le coût commun des fonds est déterminé en divisant le bilan en plusieurs catégories différentes d’actifs productifs d’intérêts spécifiques. Ces actifs sont ensuite confrontés aux passifs correspondants sensibles aux intérêts.
Le coût commun des fonds correspond souvent aux actifs et aux passifs avec des horizons temporels similaires ou identiques. Il impute également des débits et des crédits aux actifs et aux passifs, en fonction du revenu qu’ils gagnent ou de leur coût. Cette formule est généralement ajustée des réserves légales que les banques sont tenues de conserver en pourcentage de leurs dépôts.
Avantages du coût des fonds mis en commun
Déterminer les coûts des fonds d’une banque en les regroupant est important pour plusieurs raisons. L’ écart entre le coût des fonds et le taux d’intérêt facturé aux emprunteurs représente l’une des principales sources de profit pour de nombreux IF.
Les banques sont un pilier important de l’ économie, de sorte que leur succès peut avoir des implications beaucoup plus importantes pour l’économie. Lorsque les IF choisissent d’absorber des coûts de financement supplémentaires, leurs bénéfices diminuent et ils risquent de devenir insolvables. Les banques malsaines, comme ce qui s’est passé pendant la Grande Récession, ne sont pas bonnes pour les épargnants, les entreprises ou les consommateurs et peuvent effectivement faire dérailler les économies.
De même, la croissance économique a tendance à se contracter lorsque les banques choisissent d’augmenter considérablement le montant qu’elles facturent pour les prêts afin de refléter la hausse des coûts de financement. Des coûts de prêt plus élevés augmentent la probabilité que les emprunteurs ne soient pas en mesure de rembourser leurs dettes impayées. Une pénurie de prêts abordables entraîne généralement une baisse des dépenses de consommation, des investissements et de l’activité économique globale.