Comment investir dans le pétrole

Points clés à retenir

• Le pétrole brut est un produit essentiel qui fournit de l’énergie et des produits pétroliers au marché mondial.
• Les investisseurs peuvent spéculer directement sur le prix du pétrole en négociant des dérivés pétroliers ou le produit négocié en bourse USO, qui suit le prix du brut WTI.
• Les investisseurs peuvent également jouer sur les marchés pétroliers de manière plus indirecte en investissant dans des foreurs pétroliers et des sociétés de services pétroliers, ou des ETF spécialisés dans ces secteurs.

Au printemps 2020, les prix du pétrole se sont effondrés au milieu de la pandémie COVID-19 et du ralentissement économique. L’OPEP et ses alliés ont accepté des baisses de production historiques pour stabiliser les prix, mais ils sont tombés à leur plus bas niveau depuis 20 ans.

Les investisseurs pétroliers et gaziers recherchent des indicateurs économiques spécifiques   pour les aider à comprendre les mouvements futurs de l’industrie pétrolière. Comme tout marché de matières premières, les sociétés pétrolières et gazières et les contrats à terme sur le pétrole sont sensibles aux niveaux des stocks, à la production, à la demande mondiale, aux politiques de taux d’intérêt et aux chiffres économiques agrégés tels que le produit intérieur brut.

Outre les facteurs de l’offre et de la demande, les investisseurs et les spéculateurs qui soumissionnent sur des contrats à terme sur le pétrole sont une autre force motrice des prix du pétrole . De nombreux grands  investisseurs institutionnels  désormais impliqués sur les marchés pétroliers, tels que  les fonds de pension  et de  dotation, détiennent des investissements liés aux matières premières dans le cadre d’une stratégie d’allocation d’actifs à long terme. D’autres, y compris les  spéculateurs de Wall Street , négocient des contrats à terme sur le pétrole pendant de très courtes périodes afin de récolter rapidement des bénéfices. Certains observateurs attribuent  à ces spéculateurs de larges fluctuations à court terme  des prix du pétrole, tandis que d’autres estiment que leur influence est minime.

Investir directement dans le pétrole

Une méthode directe pour posséder du pétrole consiste à acheter des contrats à terme sur le pétrole ou des options sur le pétrole. Les contrats à terme sont très volatils et comportent un degré de risque élevé. De plus, investir dans des contrats à terme peut obliger l’investisseur à faire beaucoup de devoirs et à investir une grande quantité de capital.

Une autre méthode directe de possession de pétrole consiste à acheter des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur le pétrole. Les ETF sont négociés en bourse et peuvent être achetés et vendus de la même manière que les actions. Par exemple, acheter une action du US Oil Fund ( USO ) vous donnerait une exposition à environ un baril de pétrole. L’objectif d’investissement du fonds est de fournir des résultats d’investissement quotidiens correspondant aux variations quotidiennes en pourcentage du prix au comptant du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) à livrer à Cushing, Oklahoma.

Investir indirectement dans le pétrole

En outre, les investisseurs peuvent obtenir une exposition indirecte au pétrole en achetant des FNB du secteur de l’énergie, comme le iShares Global Energy Sector Index Fund ( des fonds communs de placement du secteur de l’ énergie, comme le T. Rowe Price New Era Fund ( PRNEX). Ces ETF et fonds communs de placement spécifiques à l’énergie investissent uniquement dans les actions de sociétés pétrolières et de services pétroliers et présentent un risque moindre.

Les autres ETFS qui suivent le secteur du forage pétrolier et gazier sont le SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF ( XOP ), le iShares Dow Jones US Oil & Gas Exploration & Production Index Fund ( IEO ) et le Invesco Dynamic Energy Exploration & Production. Portefeuille ( PXE ).

Ce que les experts ont à dire: