Valeur nette
Quelle est la valeur nette?
La valeur nette est la valeur des actifs qu’une personne ou une société possède, moins les passifs qu’elle doit. Il s’agit d’une mesure importante pour évaluer la santé d’une entreprise, fournissant un aperçu utile de sa situation financière actuelle.
Points clés à retenir
- La valeur nette est un concept quantitatif qui mesure la valeur d’une entité et peut s’appliquer aux individus, aux entreprises, aux secteurs et même aux pays.
- La valeur nette donne un aperçu de la situation financière actuelle d’une entité.
- En affaires, la valeur nette est également connue sous le nom de valeur comptable ou de capitaux propres.
- Les personnes ayant une valeur nette importante sont appelées des personnes fortunées (HNWI).
Comprendre la valeur nette
La valeur nette est calculée en soustrayant tous les passifs des actifs. Un actif est tout ce qui a une valeur monétaire, tandis que les passifs sont des obligations qui épuisent les ressources, telles que les prêts, les comptes créditeurs (AP) et les hypothèques.
La valeur nette peut être décrite comme positive ou négative, la première signifiant que les actifs dépassent les passifs et les seconds que les passifs dépassent les actifs. Une valeur nette positive et croissante indique une bonne santé financière. La diminution de la valeur nette, en revanche, est préoccupante car elle pourrait signaler une diminution des actifs par rapport aux passifs.
La meilleure façon d’améliorer la valeur nette est soit de réduire les passifs pendant que les actifs restent constants ou d’augmenter, soit d’augmenter les actifs tandis que les passifs restent constants ou diminuent.
Types de valeur nette
La valeur nette peut être appliquée aux particuliers, aux entreprises, aux secteurs et même aux pays.
Valeur nette en affaires
En affaires, la valeur nette est également connue sous le nom de valeur comptable ou de capitaux propres. Le bilan est également appelé état de la valeur nette. La valeur des capitaux propres d’une entreprise correspond à la différence entre la valeur du total de l’actif et du total du passif. Notez que les valeurs du bilan d’une entreprise mettent en évidence les coûts historiques ou les valeurs comptables, et non les valeurs de marché actuelles.
Les prêteurs examinent la valeur nette d’une entreprise pour déterminer si elle est financièrement saine. Si le passif total dépasse le total de l’actif, un créancier peut ne pas être trop confiant dans la capacité d’une entreprise à rembourser ses prêts.
Une entreprise toujours rentable enregistrera une valeur nette ou une valeur comptable en hausse tant que ces bénéfices ne seront pas entièrement distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Pour une société ouverte, une augmentation de la valeur comptable s’accompagne souvent d’une augmentation de la valeur de son cours de bourse.
Valeur nette en finances personnelles
La valeur nette d’un individu est simplement la valeur qui reste après avoir soustrait les passifs des actifs.
Des exemples de passifs, également connus sous le nom de dette, comprennent les prêts hypothécaires, les soldes de cartes de crédit, les prêts étudiants et les prêts automobiles. Les actifs d’un individu, quant à eux, comprennent les soldes des comptes chèques et d’épargne, la valeur des titres tels que les actions ou les obligations, la valeur des biens immobiliers, la valeur marchande d’une automobile, et al. Ce qui reste après la vente de tous les actifs et le remboursement de la dette personnelle est la valeur nette.
Important
À noter que la valeur de la valeur nette personnelle comprend la valeur marchande actuelle des actifs et les coûts courants de la dette.
Les personnes ayant une valeur nette importante sont connues sous le nom de particuliers fortunés (HNWI) et constituent le principal marché des gestionnaires de patrimoine et des conseillers en placement. Les investisseurs dont la valeur nette, à l’exclusion de leur résidence principale, est d’au moins 1 million de dollars – seuls ou avec leur conjoint – sont des «investisseurs accrédités» aux yeux de la Securities and Exchange Commission (SEC) et sont donc autorisés à investir dans les offres de titres non enregistrées.
Exemple de valeur nette
Considérez un couple avec les atouts suivants:
- résidence principale d’une valeur de 250 000 $,
- un portefeuille de placements d’une valeur marchande de 100000 $,
- automobiles et autres actifs évalués à 25 000 $.
Les responsabilités comprennent:
- un solde hypothécaire impayé de 100000 $
- un prêt auto de 10000 $
La valeur nette du couple serait donc calculée comme suit:
[250 000 $ + 100 000 $ + 25 000 $] – [100 000 $ + 10 000 $] = 265 000 $
Supposons que cinq ans plus tard, la situation financière du couple change: la valeur de la résidence est de 225 000 $, le portefeuille de placement de 120 000 $, les économies de 20 000 $, l’automobile et les autres actifs de 15 000 $; solde du prêt hypothécaire de 80 000 $ et prêt automobile de 0 $ parce qu’il a été remboursé. Sur la base de ces nouveaux chiffres, la valeur nette cinq ans plus tard serait:
[225 000 USD + 120 000 USD + 20 000 USD + 15 000 USD] – 80 000 USD = 300 000 USD.
La valeur nette du couple a augmenté de 35 000 $, malgré la diminution de la valeur de leur résidence et de leur voiture. Comme nous pouvons le voir ci-dessus, ces baisses ont été plus que compensées par des augmentations des autres actifs, en l’occurrence le portefeuille de placements et l’épargne, ainsi que par une baisse des dettes.
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Considérations particulières
Valeur nette négative
Une valeur nette négative en résulte si la dette totale est supérieure au total des actifs. Par exemple, si la somme des factures de carte de crédit, des factures de services publics, des paiements hypothécaires impayés, des factures de prêts automobiles et des prêts étudiants est supérieure à la valeur totale de leurs liquidités et de leurs investissements, la valeur nette sera négative.
Dans ce cas, l’individu peut demander la protection de la faillite du chapitre 7 pour éliminer une partie de la dette et empêcher les créanciers d’essayer de recouvrer sur elle. Cependant, certaines obligations, telles que la pension alimentaire pour enfants, la pension alimentaire et les taxes, ne peuvent pas être acquittées. Il convient également de garder à l’esprit qu’une faillite restera dans le rapport de crédit d’ un individu pendant de nombreuses années.