Ventes institutionnelles nettes (NIS)
Qu’est-ce que les ventes institutionnelles nettes (NIS)
Les ventes institutionnelles nettes (NIS) sont une mesure utilisée lors du dépistage des titres qui sont vendus, sur une base nette, par des investisseurs institutionnels.
Les ventes nettes institutionnelles examinent les ventes nettes d’actions d’une entreprise par de grands investisseurs institutionnels tels que les fonds spéculatifs. Une action avec un montant élevé (négatif) de ventes institutionnelles nettes suggérerait que les investisseurs institutionnels, dans l’ensemble, ne pensent plus qu’ils devraient détenir l’action.
Points clés à retenir
- Les ventes institutionnelles nettes mesurent l’achat global d’un stock à la vente globale et sont exprimées en nombre net.
- Les traders qui espèrent identifier des actions activement vendues par des investisseurs institutionnels peuvent utiliser les ventes institutionnelles nettes comme outil de sélection des actions.
- Cependant, comme l’investissement passif supplante la gestion active des fonds, les ventes institutionnelles nettes deviennent moins significatives en tant qu’indicateur de sentiment.
Comprendre les ventes institutionnelles nettes (NIS)
Les ventes institutionnelles nettes sont un filtre de sélection d’actions populaire utilisé par les traders dans l’espoir d’identifier les actions qui sont activement vendues par les investisseurs institutionnels. La mesure est un nombre net, car elle compare l’achat global du stock à la vente globale du stock.
Les traders qui souhaitent capitaliser sur les informations peuvent rejoindre le flux en vendant à découvert les actions, ce qui à son tour pourrait entraîner une pression à la baisse accrue. Calculé sous forme de ratio, une action dont le ratio de ventes institutionnelles net est de -10% suggérerait que les investisseurs institutionnels vendent 11 actions de l’entreprise pour dix qu’ils achètent.
Mises en garde NIS
Un certain nombre de sites Web et de fournisseurs de services de données suivent les ventes nettes des établissements. Cependant, les grands investisseurs institutionnels ne publient les détails des avoirs en portefeuille (et par extension, de l’activité de trading) que sur une base trimestrielle, ce qui signifie que l’investisseur moyen ou même un trader professionnel ne saura pas exactement qui a acheté ou vendu une action spécifique au cours du trimestre précédent..
Ceci est important car tous les investisseurs institutionnels ne sont pas créés égaux – certains savent ce qu’ils font, d’autres non. Un ratio de ventes institutionnelles net pourrait être de -10%, mais si «l’argent stupide» vend et «l’ argent intelligent » achète, alors le ratio négatif pourrait donner un faux signal.
De plus, avec la montée en flèche de l’investissement passif, une diminution des transactions est effectuée par des fonds gérés activement, ce qui rend les ventes institutionnelles nettes moins significatives en tant qu’indicateur d’un sentiment envers une certaine action.