Caisse d’épargne mutuelle (MSB)
Qu’est-ce qu’une caisse d’épargne mutuelle (MSB)?
Une mutuelle d’épargne est un type d’ institution d’ épargne conçue à l’origine pour servir les personnes à faible revenu. Historiquement, ces personnes ont investi dans des actifs à long terme à taux fixe, comme des hypothèques. Initiées en 1816, les premières banques d’épargne mutuelle (MSB) étaient la Philadelphia Saving Society et la Provident Institution for Saving de Boston. La plupart des ESM avaient des emplacements principaux dans les régions du centre de l’Atlantique et du nord-est industriel des États-Unis. En 1910, il y avait 637 de ces institutions.
Points clés à retenir
- Les dépôts des caisses d’épargne mutuelle (ESM) sont assurés par la FDIC.
- Les caisses d’épargne mutuelles permettent aux clients de maintenir des comptes avec des soldes bas tout en gagnant des intérêts.
- Si vous ouvrez un compte auprès d’une caisse d’épargne mutuelle, vous êtes considéré comme un «propriétaire» de la banque, car les caisses d’épargne mutuelle n’ont pas d’actionnaires extérieurs comme les banques traditionnelles.
Comprendre une caisse d’épargne mutuelle (MSB)
Les ESM ont généralement eu beaucoup de succès jusque dans les années 1970. Au cours des années 80, les réglementations régissant les investissements dans lesquels les ESM pouvaient investir, ainsi que le taux d’intérêt qu’elles pouvaient payer aux clients, ainsi que la hausse des taux d’intérêt, ont causé des pertes massives aux ESM. Par conséquent, de nombreuses ESM ont échoué dans les années 80; d’autres ont fusionné, sont devenus des banques commerciales ou se sont convertis en actions.
Les ESM investissaient traditionnellement dans des hypothèques. Les particuliers et les entreprises utiliseront des hypothèques pour faire de gros achats immobiliers sans payer la totalité de la valeur initiale. Les prêts hypothécaires à taux fixe (également appelé une hypothèque « traditionnels ») des prêts hypothécaires à taux variable (ARM) exist. Même si une hypothèque est généralement un contrat entre un emprunteur et le prêteur, les prêts hypothécaires peuvent être regroupés et sont disponibles pour l’ investissement par des tiers.
Les caisses d’épargne mutuelles sont agréées par les gouvernements locaux ou régionaux et n’offrent pas de capital-actions, mais la banque appartient plutôt à ses membres et tous les bénéfices sont partagés entre ses membres.
Caisses d’épargne mutuelles vs coopératives de crédit
À l’instar des caisses d’épargne mutuelles, les coopératives de crédit étaient une autre forme d’institution financière en dehors d’une banque commerciale traditionnelle. Alors que les coopératives de crédit et les caisses d’épargne mutuelle offrent généralement des services similaires (par exemple, accepter des dépôts, prêter de l’argent et vendre des produits financiers tels que des cartes de crédit et de débit et des certificats de dépôt ou des CD), il existe des différences structurelles importantes.
Ces différences concernent en grande partie la manière dont les deux types d’institutions génèrent des revenus. Alors que les caisses d’épargne mutuelles fonctionnent pour générer des bénéfices pour leurs membres actionnaires, les coopératives de crédit fonctionnent comme des organisations à but non lucratif, conçues pour servir leurs membres, qui sont également des propriétaires de fait.
Les membres des coopératives de crédit mettront leur argent en commun (c.-à-d. Achèteront des parts de la coopérative); ces fonds permettent aux membres de se fournir ensuite des prêts, des comptes de dépôt à vue et d’autres produits et services financiers.
La plupart des coopératives de crédit sont nettement plus petites que les banques de détail. Ils se concentrent généralement sur le service d’une région, d’une industrie ou d’un groupe en particulier. Par exemple, la Navy Federal Credit Union (NFCU) compte 300 succursales, en grande partie à proximité des bases militaires, et est la plus grande coopérative de crédit par taille d’actifs aux États-Unis et est ouverte aux membres de l’armée.
Considérations particulières
Les banques commerciales gagnent de l’argent en facturant des intérêts créditeurs sur les prêts qu’elles accordent aux clients. Les dépôts des clients, tels que les comptes chèques et les comptes du marché monétaire, fournissent aux banques le capital nécessaire pour consentir des prêts en premier lieu. Le taux d’intérêt facturé par la banque pour ce qu’elle prête a tendance à être plus élevé que celui qu’elle paie sur les dépôts.