Indice hypothécaire
Qu’est-ce qu’un indice hypothécaire?
Un indice hypothécaire est le taux d’intérêt de référence sur lequel le taux d’intérêt entièrement indexé d’ un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est basé. Le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable, un type de taux d’intérêt entièrement indexé, se compose d’une valeur d’indice plus une marge ARM. La marge a tendance à être constante, mais la valeur de l’indice est variable. Plusieurs taux d’intérêt de référence servent d’indices hypothécaires.
Il est également connu sous le nom d’indice ARM.
Comprendre les indices hypothécaires
Certains indices hypothécaires courants comprennent le taux préférentiel, la valeur de la trésorerie à échéance constante (CMT) à un an, les LIBOR à un mois, six mois et 12 mois, ainsi que l’ indice MTA, qui est un moyenne mobile de l’indice CMT à un an.
L’indice auquel un prêt hypothécaire à taux variable est lié est un facteur important dans le choix d’un prêt hypothécaire. Par exemple, si un emprunteur estime que les taux d’intérêt vont augmenter à l’avenir, l’indice MTA serait un choix plus économique que l’indice LIBOR à un mois car le calcul de la moyenne mobile de l’indice MTA crée un effet de décalage.
Influence d’un indice hypothécaire sur la concurrence dans le domaine des prêts
Le choix de l’indice hypothécaire peut avoir un effet sur ce qu’un prêteur facture à l’emprunteur, car les prêts hypothécaires sont évalués à leurs intervalles désignés. L’hypothèque précisera quand les ajustements du taux d’intérêt seront effectués, ce qui pourrait être à des intervalles de six mois, un an ou deux ans par exemple. À ce moment-là, le prêteur effectuera un recalcul de l’intérêt en utilisant l’indice et la marge pour déterminer le nouveau chiffre.
Chaque indice a ses propres caractéristiques qui le distinguent. Par exemple, le taux préférentiel de prêt est axé sur les États-Unis en tant que marché lié au système bancaire du pays. Il s’agit d’un taux d’intérêt à court terme qui est couramment utilisé par toutes les formes de prêteurs, y compris les coopératives de crédit, les banques et autres institutions. Le taux préférentiel est généralement utilisé dans la tarification des prêts à court et à moyen terme, ou pour les ajustements à intervalles déterminés sur les prêts à long terme. Cet indice est cohérent dans tout le pays pour permettre des comparaisons sur les prêts quel que soit l’endroit où ils sont offerts.
Par exemple, le taux préférentiel sera le même en Californie ou dans le Maine, ce qui rend les aspects spécifiques des prêts hypothécaires davantage les facteurs décisifs pour déterminer si un prêt est compétitif ou non. Les marges sur le prêt et le fait que l’intérêt soit fixé ou non au-dessous du taux préférentiel deviennent tous des éléments de comparaison des offres de prêt. Un emprunteur qui a un excellent crédit pourrait se voir proposer une hypothèque avec un taux d’intérêt bien inférieur à l’indice de taux préférentiel, ce qui pourrait rassurer le client sur la compétitivité du prêt.