Investissement minimum

Qu’est-ce qu’un investissement minimum?

Un investissement minimum est la plus petite quantité de dollars ou d’actions qu’un investisseur peut acheter lorsqu’il investit dans un titre, un fonds ou une opportunité spécifique. Souvent envisagés en termes de fonds communs de placement ou de fonds spéculatifs, les investissements minimums se retrouvent également dans les titres à revenu fixe, les obligations hypothécaires garanties (CMO) et les sociétés en commandite (LP), où un montant minimum spécifié doit être mis en avant pour acheter La sécurité. Cela signifie qu’un investisseur ne peut pas investir ou acheter le montant qu’il souhaite. Ils doivent investir ou acheter le montant minimum requis, ou plus.

Un hedge fund, par exemple, peut exiger que ses clients déposent au moins 100 000 $ auprès de l’entreprise. Il s’agit de l’investissement minimum requis pour que le hedge fund gère l’argent du client.

Comment fonctionne un investissement minimum

Les montants d’investissement minimum peuvent varier en fonction du fonds commun de placement en question et peuvent aller de 1 $ à 1 million de dollars ou plus. Les investissements minimums des hedge funds peuvent être encore plus importants, tout comme certains LP et fonds d’investissement unitaires. Pour les investisseurs de détail, il reste une large sélection de fonds qui ont des investissements minimums modestes, généralement à partir de 100 $ et plus.

La stratégie et les demandes de liquidité du fonds lui-même constituent un facteur important pour un gestionnaire de fonds dans la détermination d’une taille d’investissement minimale. En fixant un investissement minimum élevé, les gestionnaires de fonds peuvent éliminer efficacement les investisseurs à court terme et réguler les entrées de trésorerie du fonds, ce qui peut être utile pour la gestion quotidienne des actifs.

Les fonds peuvent également imposer un investissement minimum élevé pour éviter la paperasserie et la tenue de livres d’avoir beaucoup de clients. Un fonds peut n’avoir qu’une poignée de gros clients, tandis qu’une autre entreprise peut avoir le même montant de capital sous gestion, mais ce capital a été fourni par des milliers de clients.

Certaines entreprises préfèrent s’adresser à des clients plus petits, avec des produits d’investissement minimum bas, tandis que d’autres préfèrent des investissements minimums plus élevés orientés vers des particuliers fortunés.

Certains fonds peuvent avoir des montants d’investissement minimum qui varient selon la plate-forme de négociation en  raison d’arrangements entre le courtier et la société de fonds.

En règle générale, les investisseurs doivent envisager des allocations d’investissement minimales lorsqu’ils recherchent de nouveaux investissements.

Sur d’autres marchés, un investissement minimum peut être fixé par un courtier, ou simplement par le prix d’achat du titre (multiplié par la quantité dans laquelle le titre peut être acheté ou vendu).

Par exemple, de nombreux courtiers exigeront un investissement minimum de 5 000 $ pour acheter des obligations. Lorsqu’il s’agit de clients ou d’entreprises plus importants, l’investissement minimum peut être de 25 000 $, 100 000 $ ou même 1 million de dollars ou plus.

De nombreux fonds communs de placement et fonds spéculatifs suivent une stratégie ou suivent simplement un indice. La plupart des indices et certaines stratégies peuvent être investis en achetant des fonds négociés en bourse (ETF). Les FNB n’ont pas les exigences d’investissement minimales de nombreux fonds communs de placement et de couverture, mais peuvent offrir des rendements similaires dans de nombreux cas. Étant donné que les ETF se négocient comme des actions, un investisseur peut acheter aussi peu qu’une action. Par conséquent, l’investissement minimum dans un FNB est d’une action multipliée par le cours de négociation du FNB.

Exemples d’investissement minimum

Les investissements minimums varient considérablement entre les fonds communs de placement et les hedge funds.

Le Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) affiche un solide rendement à long terme de 11,23% par an en moyenne depuis 1958, en décembre 2020. L’investissement minimum dans lefonds de valeur à grande capitalisation est de 3 000 $. Une fois investis, les clients peuvent investir des fonds supplémentaires par incréments d’aussi peu que 1 $. Le fonds a un ratio de frais de 0,29%.

À l’autre extrémité du spectre, les actions institutionnelles du Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) ont un investissement minimum de 5 millions de dollars. Comme dans de nombreux cas, la stratégie du fonds consistant à suivre l’ indice S&P Mid-Cap 400 est également disponible dans un ETF qui peut être acheté pour le prix d’une action. Alors que le prix du Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) fluctue quotidiennement, puisqu’à peine une action peut être achetée, les investisseurs peuvent investir avec aussi peu que quelques centaines de dollars.