Devenir un technicien de marché agréé

Chartered Market Technician (CMT) est une désignation pour les analystes techniques décernée par l’ Association CMT. Ceux qui obtiennent un CMT démontrent une maîtrise du risque d’investissement dans la gestion de portefeuille, y compris des approches quantitatives de l’étude de marché et de la conception et des tests de systèmes de négociation basés sur des règles.

Dans l’article ci-dessous, nous passerons en revue les étapes pour obtenir une désignation CMT.

Comprendre la désignation de technicien de marché agréé

La CMT certifie que ses détenteurs possèdent un vaste corpus de connaissances des compétences techniques pour être en mesure d’effectuer des recherches, l’ auteur des rapports de recherche, recommander les métiers et les programmes d’investissement d’une grande variété d’ instruments financiers et des marchés, et même échanger leurs propres comptes.

Le CMT englobe plus que la capacité de lire un graphique. La préparation à l’examen CMT de niveau I porte sur des sujets tels que: les principes de base de l’analyse technique; Théorie de Dow; évasions, arrêts et retracements; moyennes mobiles ;modèles de graphiques à barres; analyse de volume; confirmation; Elliot Wave Theory, entre autres domaines.

À partir de là, avec la préparation à l’examen CMT Niveau II, les candidats commencent à se concentrer davantage sur la théorie et l’analyse. Cela comprend le développement et l’analyse des graphiques;mesures de volatilité; finance comportementale ;applications statistiques pour analystes techniques;méthodes techniques et sélection du marché;et concevoir et tester des systèmes commerciaux techniques.

Au moment où les candidats se préparent au CMT Niveau III, ils apprennent à intégrer ce qu’ils ont appris de plusieurs domaines de connaissances. Cela comprend la gestion des risques;relations d’actifs; gestion de portefeuille ;Finance comportementale;analyse de la volatilité;et méthodes classiques d’analyse technique.

Ce qui est décrit ci-dessus ne couvre qu’une petite partie des compétences techniques acquises lors des trois examens nécessaires pour devenir CMT. Les examens en eux-mêmes testent une connaissance beaucoup plus large des compétences techniques et de l’analyse.

Réussir l’examen CMT

Le programme officiel des examens CMT est disponible via Wiley. Bien que tous les éléments des lectures ne soient pas couverts dans les examens, toutes les questions sont tirées du programme. Les candidats ne sont pas tenus de mémoriser toutes les formules des indicateurs d’analyse technique. Cependant, ils doivent avoir une compréhension critique des entrées de prix et de volume pour chaque formule, le cœur du calcul de la formule et la différence entre des indicateurs similaires.

En outre, les trois niveaux de l’examen CMT couvrent le code d’éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute. Pour se préparer, les candidats sont encouragés à consulter lemanuel des normes de pratique du CFA Institute. L’ éthique englobe les facteurs de confiance du public, tels que le traitement des rapports de recherche et des informations privilégiées. Les questions d’éthique sont complètes et ne doivent pas être traitées à la légère.

L’examen CMT Niveau I teste les concepts et la terminologie introductifs en analyse technique. L’examen comprend 132 questions à choix multiples, dont 120 sont notées et les 12 autres sont en cours d’essai pour être utilisées lors d’examens futurs. Les candidats ont deux heures pour terminer l’examen.

L’examen CMT Niveau II couvre la théorie et l’analyse de l’analyse technique appliquée. L’examen comprend 170 questions à choix multiples exténuantes, dont 150 sont notées. Les candidats ont quatre heures pour terminer l’examen.

L’examen CMT Niveau III teste la capacité du candidat à intégrer des concepts et des outils dans l’application de l’analyse technique. L’examen est organisé en groupes qui obligent les candidats à combiner au moins deux domaines de connaissances. Chaque groupe contient de trois à sept questions. Certaines questions sont à choix multiples. D’autres exigent des réponses courtes, dans lesquelles les candidats doivent énoncer et justifier leur analyse dans une réponse écrite. Les candidats ont quatre heures pour terminer l’examen.

Les trois examens nécessitent une étude indépendante. L’Association CMT recommande 80 à 120 heures d’études pour le niveau I;100 à 140 heures pour le niveau II;et 120 à 160 heures pour le niveau III. L’association n’offre ni n’approuve aucun cours de préparation. Cependant, il offre des forums, des mentorats et des webinaires pour aider les candidats à approfondir leur compréhension et à étudier.

Dans le passé, les examens avaient un taux de réussite d’environ 70%. Cependant, les taux de réussite peuvent varier d’un à trois points de pourcentage, car les questions sont examinées pour en vérifier l’exactitude et la compréhensibilité. L’examen de niveau III prend plus de temps à noter en raison du format de réponse écrite, qui est noté par deux groupes d’experts en la matière.

Après avoir réussi les trois examens, les candidats doivent obtenir trois sponsors, dont un seul peut provenir de l’entreprise actuelle du candidat. De plus, les candidats doivent devenir membre de l’Association CMT et accumuler au moins trois ans d’expérience de travail avant de recevoir leur désignation.

Exemption de la série 86

En 2005, l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a soumis un dépôt de règle à la Securities and Exchange Commission pour accepter le passage des niveaux CMT I et II comme alternative à l’examen dela série 86. Pour être admissible à l’exemption, vous devez avoir travaillé de façon continue en tant qu’analyste de recherche technique depuis que vous avez réussi votre niveau II, ou vous avez réussi votre niveau II dans les deux ans suivant votre demande d’inscription en tant qu’analyste de recherche.

Les examens des séries 86 et 87 évaluent la capacité d’un candidat à exécuter les quatre fonctions principales d’un analyste de recherche, à savoir: la collecte d’informations et de données;analyse, modélisation et évaluation;préparation de rapports de recherche;et diffusion d’informations.

Frais d’examen CMT

Il y a des frais uniques de 250 $ pour s’inscrire au programme CMT, qui sont payés lorsque vous prévoyez de passer votre premier test. Les titulaires d’un titre d’ analyste financier agréé (CFA) peuvent sauter le niveau CMT I. Cependant, ils sont toujours tenus de payer les frais d’inscription de 250 $.

Les frais de scolarité coûtent 225 $ et plus. L’adhésion annuelle pour adhérer à l’Association CMT est de 325 $ pour les affiliés et les professionnels et de 100 $ pour les étudiants du collégial.dix

Les frais d’inscription des membres de l’Association CMT sont les suivants:

Les frais d’inscription pour les non-membres sont les suivants:

Source: Association CMT.dix

La ligne de fond

De nombreux CMT ont progressé avec des carrières riches et enrichissantes. Certains ont inventé des indicateurs ou une méthodologie de trading unique. D’autres sont devenus enseignants, analystes, mentors et auteurs. Certains sont devenus des commerçants indépendants, tandis que beaucoup travaillent pour des bourses de valeurs, des fonds spéculatifs, des entreprises et des maisons de courtage qui couvrent de nombreux marchés différents. Les opportunités sont immenses et les récompenses sont formidables.