Négocier la divergence MACD

Table des matières

Développer

• MACD: un aperçu
• Échange de divergence
• Utilisation de MACD pour l’entrée et la sortie
• La ligne de fond

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD), inventée en 1979 par Gerald Appel, est l’un des indicateurs techniques les plus populaires en trading. Le MACD est apprécié des traders du monde entier pour sa simplicité et sa flexibilité, car il peut être utilisé comme indicateur de tendance ou de momentum.

La divergence de négociation est un moyen populaire d’utiliser l’ histogramme MACD (que nous expliquons ci-dessous), mais malheureusement, le commerce de divergence n’est pas très précis, car il échoue plus qu’il ne réussit. Pour explorer ce qui pourrait être une méthode plus logique de négociation de la divergence MACD, nous examinons l’utilisation de l’histogramme MACD pour les signaux d’entrée et de sortie du commerce (au lieu de la seule entrée), et comment les traders de devises sont positionnés de manière unique pour tirer parti d’un tel stratégie.

MACD: un aperçu

Le concept derrière le MACD est assez simple. Essentiellement, il calcule la différence entre les moyennes mobiles exponentielles (EMA) d’ un instrument sur 26 jours et 12 jours. Des deux moyennes mobiles qui composent le MACD, l’EMA de 12 jours est évidemment la plus rapide, tandis que celle de 26 jours est plus lente. Dans le calcul de leurs valeurs, les deux moyennes mobiles utilisent les cours de clôture de la période mesurée. Sur le graphique MACD, une EMA de neuf jours de la MACD elle-même est également tracée, et elle agit comme un déclencheur pour les décisions d’achat et de vente. Le MACD génère un signal haussier lorsqu’il passe au-dessus de sa propre EMA de neuf jours, et il envoie un signe de vente lorsqu’il passe en dessous de son EMA de neuf jours.

L’histogramme MACD est une représentation visuelle élégante de la différence entre le MACD et son EMA de neuf jours. L’histogramme est positif lorsque le MACD est au-dessus de son EMA de neuf jours et négatif lorsque le MACD est inférieur à son EMA de neuf jours. Si les prix augmentent, l’histogramme s’agrandit à mesure que la vitesse du mouvement des prix s’accélère et se contracte lorsque le mouvement des prix ralentit. Le même principe fonctionne à l’envers lorsque les prix baissent.

Le graphique ci-dessous est un bon exemple d’histogramme MACD en action:

L’histogramme MACD est la principale raison pour laquelle tant de traders s’appuient sur cet indicateur pour mesurer l’élan, car il répond à la vitesse du mouvement des prix. En effet, la plupart des traders utilisent l’indicateur MACD plus fréquemment pour évaluer la force du mouvement des prix que pour déterminer la direction d’une tendance.

Échange de divergence

Comme nous l’avons mentionné précédemment, la divergence de négociation est une manière classique d’utiliser l’histogramme MACD. L’une des configurations les plus courantes consiste à trouver des points de graphique auxquels le prix fait un nouveau swing haut ou un nouveau swing bas, mais pas l’histogramme MACD, indiquant une divergence entre le prix et l’élan.

Le graphique ci-dessous illustre un commerce de divergence typique:

Malheureusement, le commerce de divergence n’est pas très précis, car il échoue plus de fois qu’il ne réussit. Les prix ont souvent plusieurs rafales finales à la hausse ou à la baisse qui déclenchent des stops et forcent les traders à se mettre hors de position juste avant que le mouvement ne fasse un virage soutenu et que le commerce devienne rentable.

Le graphique ci-dessous montre une simulation de divergence typique, qui a frustré de nombreux traders au fil des ans:

L’une des raisons pour lesquelles les traders perdent souvent avec cette configuration est qu’ils entrent dans une transaction sur un signal de l’indicateur MACD mais en sortent en fonction de l’évolution du prix. Étant donné que l’histogramme MACD est un dérivé du prix et n’est pas le prix lui-même, cette approche est, en fait, la version commerciale du mélange de pommes et d’oranges.

Utilisation de l’histogramme MACD pour l’entrée et la sortie

Pour résoudre l’incohérence entre l’ entrée et la sortie, un trader peut utiliser l’histogramme MACD pour les signaux d’entrée et de sortie du commerce. Pour ce faire, le trader qui négocie la divergence négative prend une position courte partielle  au point de divergence initial, mais au lieu de fixer le stop au plus haut swing le plus proche en fonction du prix, il arrête la transaction uniquement si le plus haut de l’histogramme MACD dépasse son swing précédent, indiquant que l’élan s’accélère et que le trader se trompe vraiment sur le commerce. Si, d’autre part, l’histogramme MACD ne génère pas de nouveau swing high, le trader ajoute alors à sa position initiale, atteignant continuellement un prix moyen plus élevé pour le short.

Les traders de devises sont particulièrement bien placés pour tirer parti de cette stratégie, car plus la position est élevée, plus les gains potentiels sont importants une fois le prix inversé. Dans le forex (FX), vous pouvez mettre en œuvre cette stratégie avec n’importe quelle taille de position et ne pas avoir à vous soucier d’influencer le prix. (Les traders peuvent exécuter des transactions aussi grandes que 100000 unités ou aussi peu que 1000 unités pour le même écart typique de 3 à 5 points dans les paires principales.)

En effet, cette stratégie oblige le commerçant à faire la moyenne à mesure que les prix évoluent temporairement à son encontre. Ceci n’est généralement pas considéré comme une bonne stratégie. De nombreux livres de trading ont surnommé avec dérision une telle technique comme «l’ ajout à vos perdants ». Cependant, dans ce cas, le trader a une raison logique de le faire: l’histogramme MACD a montré une divergence, ce qui indique que l’élan diminue et que le prix pourrait bientôt changer. En effet, le trader essaie d’appeler le bluff entre la force apparente de l’action immédiate des prix et les lectures MACD qui suggèrent une faiblesse à venir. Pourtant, un trader bien préparé utilisant les avantages des coûts fixes en FX, en faisant correctement la moyenne de la transaction, peut résister aux prélèvements temporaires jusqu’à ce que le prix tourne en sa faveur.

Le graphique ci-dessous illustre cette stratégie en action:

La ligne de fond

Comme dans la vie, le commerce est rarement noir et blanc. Certaines règles sur lesquelles les traders s’accordent aveuglément, comme ne jamais ajouter à un perdant, peuvent être violées avec succès pour réaliser des profits extraordinaires. Cependant, une approche logique et méthodique pour violer ces règles importantes de gestion de l’argent doit être établie avant de tenter de capturer des gains. Dans le cas de l’histogramme MACD, échanger l’indicateur au lieu du prix offre une nouvelle façon de trader une vieille idée: la divergence. L’application de cette méthode au marché des changes, qui permet une mise à l’échelle sans effort des positions, rend cette idée encore plus intrigante pour les day traders et les traders de position.