Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que MACD?
- La formule pour MACD est:
- Apprendre de MACD
- MACD vs force relative
- Limitations de MACD
- Ressources MACD supplémentaires
- Exemple de croisements MACD
- Exemple de divergence
- Exemple de montées ou de chutes rapides
- Questions fréquemment posées
Qu’est-ce que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD)?
La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est un indicateur d’ élan de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d’un titre. La MACD est calculée en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 26 périodes de l’EMA à 12 périodes.
Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Un EMA de neuf jours du MACD appelé «ligne de signal» est ensuite tracé au-dessus de la ligne MACD, qui peut fonctionner comme un déclencheur pour les signaux d’achat et de vente. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre – ou vendre à découvert – le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal. Les indicateurs de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) peuvent être interprétés de plusieurs manières, mais les méthodes les plus courantes sont les croisements, les divergences et les hausses / baisses rapides.
Points clés à retenir
- La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est calculée en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 26 périodes de l’EMA à 12 périodes.
- MACD déclenche des signaux techniques lorsqu’il passe au-dessus (pour acheter) ou en dessous (pour vendre) sa ligne de signal.
- La vitesse des croisements est également considérée comme un signal de surachat ou de survente d’un marché.
- MACD aide les investisseurs à comprendre si le mouvement haussier ou baissier du prix se renforce ou s’affaiblit.
La formule pour MACD est:
La MACD est calculée en soustrayant l’EMA à long terme (26 périodes) de l’EMA à court terme (12 périodes). Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui accorde un poids et une signification plus importants aux points de données les plus récents.
La moyenne mobile exponentielle est également appelée moyenne mobile pondérée exponentiellement . Une moyenne mobile pondérée exponentiellement réagit plus significativement aux changements de prix récents qu’une simple moyenne mobile (SMA), qui applique un poids égal à toutes les observations de la période.
Apprendre de MACD
Le MACD a une valeur positive (indiquée par la ligne bleue dans le graphique inférieur) chaque fois que l’EMA à 12 périodes (indiquée par la ligne rouge sur le graphique des prix) est au-dessus de l’EMA à 26 périodes (la ligne bleue dans le graphique des prix) et une valeur négative lorsque l’EMA à 12 périodes est inférieure à l’EMA à 26 périodes. Plus la MACD est éloignée au-dessus ou en dessous de sa ligne de base indique que la distance entre les deux EMA augmente.
Dans le graphique suivant, vous pouvez voir comment les deux EMA appliqués au graphique des prix correspondent au croisement MACD (bleu) au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base (en pointillé) dans l’indicateur sous le graphique des prix.
MACD est souvent affiché avec un histogramme (voir le tableau ci-dessous) qui représente la distance entre le MACD et sa ligne de signal. Si le MACD est au-dessus de la ligne de signal, l’histogramme sera au-dessus de la ligne de base du MACD. Si le MACD est en dessous de sa ligne de signal, l’histogramme sera en dessous de la ligne de base du MACD. Les traders utilisent l’histogramme de la MACD pour identifier quand l’élan haussier ou baissier est élevé.
MACD vs force relative
L’indicateur de force relative (RSI) vise à signaler si un marché est considéré comme surachat ou survendu par rapport aux niveaux de prix récents. Le RSI est un oscillateur qui calcule les gains et les pertes de prix moyens sur une période donnée. La période par défaut est de 14 périodes avec des valeurs limitées de 0 à 100.
Le MACD mesure la relation entre deux EMA, tandis que le RSI mesure le changement de prix par rapport aux récents hauts et bas des prix. Ces deux indicateurs sont souvent utilisés ensemble pour fournir aux analystes une image technique plus complète d’un marché.
Ces indicateurs mesurent tous deux la dynamique d’un marché, mais, parce qu’ils mesurent des facteurs différents, ils donnent parfois des indications contraires. Par exemple, le RSI peut afficher une lecture supérieure à 70 pendant une période prolongée, ce qui indique qu’un marché est trop étendu du côté acheteur par rapport aux prix récents, tandis que le MACD indique que le marché continue d’augmenter dans sa dynamique d’achat. L’un ou l’autre indicateur peut signaler un changement de tendance à venir en montrant une divergence par rapport au prix (le prix continue à augmenter tandis que l’indicateur baisse, ou vice versa).
Limitations de MACD
L’un des principaux problèmes de la divergence est qu’elle peut souvent signaler un éventuel renversement, mais alors aucune inversion réelle ne se produit réellement – elle produit un faux positif. L’autre problème est que la divergence ne prévoit pas tous les inversions. En d’autres termes, il prédit trop de retournements qui ne se produisent pas et pas assez de retournements de prix réels.
Une divergence «faux positif» se produit souvent lorsque le prix d’un actif se déplace latéralement, par exemple dans une fourchette ou un triangle suivant une tendance. Un ralentissement de l’élan – mouvement latéral ou mouvement de tendance lent – du prix amènera le MACD à s’éloigner de ses extrêmes antérieurs et à graviter vers les lignes zéro même en l’absence d’un véritable retournement.
Ressources MACD supplémentaires
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Exemple de croisements MACD
Comme le montre le graphique suivant, lorsque le MACD tombe en dessous de la ligne de signal, c’est un signal baissier qui indique qu’il est peut-être temps de vendre. À l’inverse, lorsque le MACD monte au-dessus de la ligne de signal, l’indicateur donne un signal haussier, ce qui suggère que le prix de l’actif est susceptible de connaître une dynamique à la hausse. Certains traders attendent un croisement confirmé au-dessus de la ligne de signal avant d’entrer dans une position afin de réduire les chances d’être « truqué » et d’entrer dans une position trop tôt.
Les crossovers sont plus fiables lorsqu’ils se conforment à la tendance dominante. Si le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal après une brève correction dans une tendance haussière à plus long terme, il est qualifié de confirmation haussière.
Si le MACD passe en dessous de sa ligne de signal après un bref mouvement à la hausse dans une tendance baissière à plus long terme, les traders considéreront cela comme une confirmation baissière.
Exemple de divergence
Lorsque le MACD forme des hauts ou des bas qui divergent des hauts et des bas correspondants sur le prix, cela s’appelle une divergence. Une divergence haussière apparaît lorsque le MACD forme deux plus bas haussiers qui correspondent à deux creux descendants sur le prix. Il s’agit d’un signal haussier valide lorsque la tendance à long terme est toujours positive.
Certains traders rechercheront des divergences haussières même lorsque la tendance à long terme est négative car ils peuvent signaler un changement de tendance, bien que cette technique soit moins fiable.
Lorsque le MACD forme une série de deux sommets descendants qui correspondent à deux sommets haussiers du prix, une divergence baissière s’est formée. Une divergence baissière qui apparaît pendant une tendance baissière à long terme est considérée comme une confirmation que la tendance est susceptible de se poursuivre.
Certains traders surveilleront les divergences baissières pendant les tendances haussières à long terme, car ils peuvent signaler une faiblesse de la tendance. Cependant, il n’est pas aussi fiable qu’une divergence baissière lors d’une tendance baissière.
Exemple de montées ou de chutes rapides
Lorsque la MACD augmente ou diminue rapidement (la moyenne mobile à court terme s’éloigne de la moyenne mobile à plus long terme), c’est un signal que le titre est suracheté ou survendu et reviendra bientôt à des niveaux normaux. Les traders combinent souvent cette analyse avec l’ indice de force relative (RSI) ou d’autres indicateurs techniques pour vérifier les conditions de surachat ou de survente.
Il n’est pas rare que les investisseurs utilisent l’histogramme du MACD de la même manière qu’ils utilisent le MACD lui-même. Les croisements positifs ou négatifs, les divergences et les hausses ou chutes rapides peuvent également être identifiés sur l’histogramme. Une certaine expérience est nécessaire avant de décider lequel est le meilleur dans une situation donnée, car il existe des différences de synchronisation entre les signaux sur le MACD et son histogramme.
Questions fréquemment posées
Comment les traders utilisent-ils la divergence de convergence moyenne mobile (MACD)?
Les traders utilisent MACD pour identifier les changements dans la direction ou la gravité de la tendance des prix d’une action. MACD peut sembler compliqué à première vue, car il repose sur des concepts statistiques supplémentaires tels que la moyenne mobile exponentielle (EMA). Mais fondamentalement, la MACD aide les traders à détecter quand l’élan récent du cours d’une action peut signaler un changement de sa tendance sous-jacente. Cela peut aider les traders à décider quand entrer, ajouter ou sortir d’une position.
La MACD est-elle un indicateur avancé ou un indicateur retardé?
MACD est un indicateur retardé. Après tout, toutes les données utilisées dans MACD sont basées sur l’évolution historique des prix de l’action. Puisqu’il est basé sur des données historiques, il doit nécessairement «retarder» le prix. Cependant, certains traders utilisent des histogrammes MACD pour prédire quand un changement de tendance se produira. Pour ces commerçants, cet aspect de la MACD pourrait être considéré comme un indicateur avancé des changements de tendance futurs.
Qu’est-ce qu’une divergence positive MACD?
Une divergence positive de la MACD est une situation dans laquelle la MACD n’atteint pas un nouveau plus bas, malgré le fait que le prix de l’action a atteint un nouveau plus bas. Ceci est considéré comme un signal de trading haussier – d’où le terme «divergence positive». Si le scénario inverse se produit – le cours de l’action atteignant un nouveau plus haut, mais le MACD n’y parvient pas – cela serait considéré comme un indicateur baissier et désigné comme une divergence négative.