Comment acheter des fonds communs de placement en ligne
Il était une fois, à l’ère analogique, les investisseurs ne pouvaient acheter et vendre des fonds communs de placement que par l’intermédiaire de professionnels de la finance: courtiers, gestionnaires de fonds et planificateurs financiers. Mais les plateformes d’investissement en ligne ont fait de nous tous des traders, et aujourd’hui, quiconque possède un ordinateur, une tablette ou même un smartphone peut acheter des fonds communs de placement. Tout ce que vous avez à faire est de savoir où les acheter, quel type de fonds vous voulez et quels types de frais, frais de souscription et dépenses vous pourriez rencontrer.
Bien sûr, si vous avez un compte axé sur la retraite, comme un plan 401 (k) ou un IRA autogéré, le dépositaire du compte ou l’administrateur du régime permet probablement de négocier directement des fonds communs de placement via son site Web (bien qu’avec 401 (k) s, vous êtes limité à ceux spécifiquement offerts par le régime et généralement à un nombre prescrit d’opérations que vous pouvez effectuer par année ou par trimestre). Pour les besoins de cet article, nous supposerons que vous cherchez à acheter vous-même, que ce soit pour un compte imposable ordinaire ou un compte à impôt différé.
Où acheter des fonds communs de placement en ligne
Bien qu’il existe une myriade de sites Web d’investissement et de plateformes de trading, il existe trois façons de base d’acheter des fonds communs de placement en ligne.
Sociétés d’investissement
L’option la plus évidente consiste à acheter des fonds communs de placement directement par l’intermédiaire des sociétés d’investissement qui les proposent et les gèrent. Les sociétés de fonds communs de placement vont des géants cotés en bourse comme T. Rowe Price aux sociétés de caractère privé comme American Century ou Dodge & Cox.12 Chaque entreprise propose au moins quelques fonds différents, des fonds indiciels passifs aux fonds d’actions gérés activement en passant par les fonds obligataires à haut rendement, conçus pour plaire à différents investisseurs et à différents objectifs d’investissement.
Un avantage clé d’acheter directement auprès de sociétés de fonds communs de placement: pas de commissions de vente ni de frais de courtage. Une plus grande partie de votre investissement va dans le fonds et le droit de travailler pour vous. Le principal inconvénient: vos options d’investissement sont limitées à la famille de fonds de cette société.
Sociétés d’investissement-Cum-Services financiers
Si vous ne souhaitez pas être limité à une seule famille de fonds, certaines sociétés d’investissement vous permettent d’utiliser un compte interne pour acheter et vendre des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) offerts par d’autres entreprises. Le groupe Vanguard et Fidelity Investments sont deux des plus connus de cette race de gestionnaires de fonds communs de placement qui se sont transformés en sociétés de services financiers à part entière, augmentant leurs propres fonds avec les produits de leurs concurrents.4 Le hic: ces entreprises veulent naturellement pousser leurs fonds propres, de sorte que vous pouvez encourir des frais de transaction supplémentaires ou payer des commissions si vous sortez de la famille.
Les courtiers
Une autre option consiste à ouvrir un compte en ligne dans une maison de courtage. Ce sera probablement le cours le plus cher: en général, ces types de comptes facturent des frais de transaction / commission pour chaque transaction, et ils peuvent également facturer d’autres frais de configuration ou de maintenance de compte. Cependant, ils fourniront le plus grand univers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir.
Il est assez simple de trouver un compte avec des frais relativement bas, surtout si vous parcourez les rangs des courtiers à escompte. Parmi les entreprises les plus populaires (et les moins chères) figurent exclusivement les entreprises en ligne, telles que E * TRADE et Betterment. Avec peu de frais généraux et des services largement automatisés, leurs coûts d’exploitation sont considérablement réduits, et cela se voit dans leurs frais aux consommateurs.
Mais ne comptez pas les courtiers en briques et en mortier. Constatant le succès des e-brokers, en particulier auprès des investisseurs trentenaires, de nombreux anciens comme TD Ameritrade, Charles Schwab et Merrill Lynch (via son Merrill Edge ) ont lancé leurs propres plateformes numériques. Et souvent, les frais et les minimums de compte sont annulés ou réduits pour les clients qui maintiennent des comptes en ligne, évitant les relevés papier et les services de conseil humain. (Bien sûr, avoir un humain à qui parler peut être une caractéristique attrayante d’un courtier à service complet.)
Créer un compte de fonds communs de placement en ligne
Une fois que vous avez choisi l’institution financière et la plate-forme de négociation pour votre compte, vous devez configurer ce compte, ce que vous pouvez faire, naturellement, en ligne. La plupart des entreprises facilitent la tâche: connectez-vous simplement au site de l’entreprise et cliquez sur un lien généralement intitulé Ouvrir un compte ou Commençons, ou quelque chose du genre. Vous répondrez aux mêmes questions nécessaires pour ouvrir n’importe quel compte de courtage: informations personnelles, type de compte (individuel ou conjoint, IRA ou imposable, etc.).
Vous devrez peut-être également indiquer si vous souhaitez que les dividendes du fonds soient déposés sur votre compte ou réinvestis automatiquement dans le fonds. Et vous devrez fournir des informations sur votre compte bancaire, transférer les liquidités pour votre investissement initial et, si vous le désignez, être utilisé comme source pour acheter des parts de fonds communs de placement supplémentaires chaque mois. De nombreuses entreprises réduisent la somme obligatoire pour ouvrir un compte si vous mettez en place l’un de ces programmes d’investissement automatique.
La demande en ligne prend généralement de 10 à 20 minutes. Le traitement de la demande et l’approvisionnement de votre compte prennent généralement de un à trois jours.
Exécution d’une transaction de fonds communs de placement en ligne
Une fois votre compte actif, acheter et vendre des fonds communs de placement est simple. Bien que chaque site soit un peu différent, ils fonctionnent tous essentiellement de la même manière. Indiquez le symbole boursier du fonds que vous souhaitez acheter et le montant que vous souhaitez investir. Contrairement aux actions, les fonds communs de placement exigent que vous investissiez un montant fixe en dollars plutôt que d’acheter un certain nombre d’actions. De plus, on peut vous demander comment vous voulez que les distributions de dividendes soient traitées (si vous ne l’avez pas configuré lors de la demande): soit en les utilisant pour acheter des actions supplémentaires du fonds, soit en les déposant sur votre compte d’investissement sous forme d’espèces.
Une fois que vous avez rempli la demande de transaction, votre transaction reste en attente jusqu’à ce que la valeur quotidienne de l’action du fonds soit calculée à la fin de la journée de négociation. La plupart des fonds communs de placement déclarent leur valeur liquidative (VNI) au plus tard à 18 h HE. Une fois la valeur liquidative déclarée, vous savez combien d’actions vous avez réellement achetées.
Il faut entre un et trois jours ouvrables pour que votre transaction «se règle», ce qui signifie que la transaction financière officielle n’est pas terminée tout de suite. La SEC exige que ce délai ne dépasse pas deux jours ouvrables.6 Les sociétés d’investissement et les sites de courtage publient des informations sur le calendrier des transactions sur fonds communs de placement.
Choisir un fonds commun de placement en ligne
Une fois que vous maîtrisez les mécanismes, le vrai travail commence: décider du type de fonds commun de placement qui répond le mieux à vos besoins d’investissement. Tout d’abord, considérez votre tolérance au risque. En règle générale, les placements qui offrent un potentiel de gains importants, comme les fonds communs de placement à haut rendement et la plupart des placements en actions, comportent également un risque plus élevé que les placements qui offrent des rendements plus modestes. Si votre tolérance au risque est faible, évitez les fonds communs de placement qui investissent dans des titres très volatils ou emploient des stratégies de placement agressives qui cherchent à battre le marché.
Ensuite, déterminez ce que vous essayez d’accomplir avec cet investissement. Si vous voulez quelque chose qui génère un revenu constant chaque année, choisissez un fonds commun de placement qui verse des dividendes ou un fonds obligataire. Si vous souhaitez minimiser l’ incidence fiscale à court terme de votre placement, choisissez un fonds qui effectue très peu de distributions annuelles, ne verse pas de dividendes et se concentre sur la croissance à long terme. Si votre objectif principal est de créer rapidement de la richesse, même si cela signifie un risque accru, envisagez des fonds d’obligations ou d’actions à haut rendement.
Si vous choisissez un fonds géré activement, par opposition à un fonds indiciel géré passivement, recherchez l’historique du gestionnaire du fonds choisi. Le succès des fonds gérés activement dépend de l’expérience, des compétences et de l’instinct du gestionnaire du fonds, de sorte que les rendements historiques générés par d’autres fonds sous sa responsabilité sont une bonne indication de ses prouesses.
Ratios des frais des fonds communs de placement
Lors de l’examen des fonds communs de placement, vous devez être conscient des types de frais et de dépenses que vous êtes susceptible d’engager. Dans certains cas, les coûts associés à un fonds commun de placement donné peuvent rendre ses rendements beaucoup moins impressionnants.
Le seul coût supporté par tous les fonds communs de placement est appelé un ratio de dépenses. Il s’agit simplement d’un pourcentage de la valeur de votre investissement, généralement entre 0,1% et 3%, que le fonds commun de placement facture chaque année pour couvrir ses frais administratifs et d’exploitation. Les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que leurs homologues gérés passivement, car leur activité commerciale accrue génère plus de paperasse et nécessite plus d’heures de travail.
Si le fonds que vous choisissez a un ratio de frais particulièrement élevé, assurez-vous qu’aucun fonds moins cher n’est proposé ailleurs avec les mêmes objectifs et un portefeuille similaire. Pour les fonds indexés, en particulier, recherchez les moins chers: comme ils sont conçus pour investir simplement dans tous les titres d’un indice donné, il y a peu de différence entre les fonds qui suivent le même indice.
Frais de vente de fonds communs de placement
En plus des frais annuels, de nombreux fonds communs de placement imposent des frais de vente, appelés charges. Fixé par la direction du fonds, une charge est essentiellement une commission payée au courtier, au planificateur financier ou au conseiller en placement qui vous a vendu le fonds (ceci est distinct de la commission de vente ou des frais de transaction que la maison de courtage elle-même pourrait vous facturer – déroutant, nous le savons). Des frais de chargement peuvent être facturés au moment de l’investissement (un chargement initial) ou au rachat (un chargement back-end ou des frais de souscription différés). Certains fonds sont annoncés comme des fonds sans frais. Cependant, sachez qu’ils peuvent toujours facturer un certain nombre d’autres frais qui les rendent tout aussi chers.
Lisez attentivement les conditions du fonds que vous avez choisi pour voir s’il facture des frais de rachat, d’achat ou d’échange aux actionnaires qui souhaitent modifier leur investissement initial en vendant des actions, en achetant des actions supplémentaires ou en passant à un autre fonds proposé par la même société. De nombreux fonds le font, en particulier si vous effectuez un changement dans les 60 ou 90 jours suivant votre achat initial.
Les autres dépenses communes comprennent les frais 12b-1, pour couvrir les frais de marketing, de publicité et de distribution du fonds et de sa documentation.
De nombreux fonds proposent trois catégories d’actions, telles que A, B et C, qui comportent différents types de dépenses pour répondre à différentes stratégies d’investissement. Par exemple, les actions de catégorie A comportent généralement des frais d’entrée, mais ont des ratios de frais et des frais de 12b-1 inférieurs à ceux des actions B et C, ce qui les rend mieux adaptées à quelqu’un qui souhaite faire un seul investissement et le conserver pendant une longue période..
La ligne de fond
La négociation de fonds communs de placement en ligne est une option relativement récente pour les investisseurs. Mais pour choisir une entreprise avec laquelle investir, les critères sont assez traditionnels: quelle est la réputation de cette entreprise? Quels types de services, de commodités et de produits offrent-ils? Dans quelle mesure sont-ils faciles à gérer, ainsi que leur plateforme de trading? Et quand il s’agit de choisir un fonds commun de placement, les questions de base à se poser – comment son objectif correspond à vos objectifs de placement, le niveau de risque qu’il présente vis-à-vis de votre tolérance et la taille de ses frais – restent éternelles.