L’assurance prêt hypothécaire vous convient-elle?

L’assurance de protection de prêt est conçue pour aider les assurés en leur offrant un soutien financier en cas de besoin. Que le besoin soit dû à une invalidité ou au chômage, cette assurance peut aider à couvrir les mensualités de prêt et à protéger l’assuré contre les défaillances.

La politique de protection de prêt porte des noms différents selon l’endroit où elle est offerte. En Grande-Bretagne, on l’appelle souvent assurance maladie accident, assurance chômage, assurance licenciement ou assurance protection des primes. Ceux-ci offrent tous une couverture très similaire. Aux États-Unis, on l’appelle généralement assurance de protection des paiements (PPI). Les États-Unis offrent plusieurs formes de cette assurance en conjonction avec des hypothèques, des prêts personnels ou des prêts automobiles.

Comment fonctionne l’assurance protection de prêt?

L’assurance-prêt peut aider les assurés à rembourser leurs dettes mensuelles jusqu’à un montant prédéterminé. Ces polices offrent une protection à court terme, couvrant généralement de 12 à 24 mois, selon la compagnie d’assurance et la police. Les avantages de la politique peuvent être utilisés pour rembourser des prêts personnels, des prêts automobiles ou des cartes de crédit.1 Les polices sont généralement destinées aux personnes âgées de 18 à 65 ans qui travaillent au moment où la police est souscrite. Pour être admissible, l’acheteur doit souvent être employé au moins 16 heures par semaine avec un contrat à long terme ou être indépendant pendant une période déterminée.

Il existe deux types de polices d’assurance de protection de prêt.

Politique standard:  Cette politique ne tient pas compte de l’âge, du sexe, de la profession et des habitudes de tabagisme du preneur d’assurance. Le preneur d’assurance peut décider du montant de la couverture qu’il souhaite. Ce type de politique est largement disponible auprès des fournisseurs de prêts. Il ne paie qu’après la période d’exclusion initiale de 60 jours. La couverture maximale est de 24 mois.

Police liée à l’âge:  Pour ce type de police, le coût est déterminé par l’âge et le montant de la couverture que le preneur d’assurance souhaite avoir. Ce type de politique n’est proposé qu’en Grande-Bretagne. La couverture maximale est de 12 mois. Les devis peuvent être moins chers si vous êtes plus jeune car, selon les assureurs, les assurés plus jeunes ont tendance à faire moins de réclamations.

Selon l’entreprise que vous choisissez de fournir votre assurance, les polices de protection de prêt comprennent parfois une prestation de décès. Pour l’un ou l’autre type de politique, le preneur d’assurance paie une prime mensuelle en échange de la sécurité de savoir que la politique paiera lorsque le preneur d’assurance est incapable de rembourser le prêt.

Les assureurs ont des dates de début de couverture différentes. En règle générale, un preneur d’assurance assuré peut déposer une réclamation 30 à 90 jours après le chômage continu ou l’incapacité à compter de la date de début du contrat. Le montant de la couverture dépendra de la police d’assurance.

Quels sont les coûts?

Le coût de l’assurance de protection des paiements dépend de votre lieu de résidence, du type de police que vous choisissez, de son caractère standard ou lié à l’âge et du montant de la couverture que vous aimeriez avoir. L’assurance-prêt peut être très coûteuse. Si vous avez une mauvaise histoire de crédit, vous pourriez finir par payer une prime encore plus élevé pour la couverture.

Si vous pensez que ce type d’assurance est quelque chose dont vous avez besoin, envisagez de rechercher un groupe d’assurance à rabais qui offre ce service. Les primes des grandes banques et des prêteurs sont généralement plus élevées que celles des courtiers indépendants, et la grande majorité des polices sont vendues lors de la souscription d’un prêt. Vous avez la possibilité de souscrire l’assurance séparément à une date ultérieure, ce qui peut vous faire économiser des centaines de dollars. Lors de l’achat d’une police avec une hypothèque, une carte de crédit ou tout autre type de prêt, un prêteur peut ajouter le coût de l’assurance au prêt, puis facturer des intérêts sur les deux, ce qui pourrait potentiellement doubler le coût de l’emprunt. Obtenez la politique qui correspond le mieux à vos besoins et à votre situation actuelle; sinon, vous pourriez finir par payer plus que nécessaire.

Avantages et inconvénients d’une protection de prêt

Selon la façon dont vous recherchez les différentes politiques, avoir une politique de protection de prêt peut être rentable lorsque vous choisissez une politique qui est peu coûteuse et qui vous fournira une couverture qui vous convient.

En termes de pointage de crédit, avoir une police d’assurance de protection de prêt aide à maintenir votre pointage de crédit actuel, car la police vous permet de vous tenir au courant des remboursements de prêt. En vous permettant de continuer à payer vos prêts en période de crise financière, votre pointage de crédit n’est pas affecté.

Avoir ce type d’assurance n’aide pas nécessairement à réduire les taux d’intérêt des prêts. Lorsque vous magasinez pour une police, méfiez-vous des fournisseurs de prêt qui essaient de donner l’impression que les intérêts de votre prêt diminueront si vous souscrivez également une police d’assurance de protection des paiements par leur intermédiaire. Ce qui se passe vraiment, dans ce cas, c’est que le taux d’intérêt du prêt diffère du nouveau taux «inférieur» est verrouillé sur la politique de protection du prêt, donnant l’illusion que le taux d’intérêt de votre prêt a diminué, alors qu’en fait les coûts ont simplement été transférés au police d’assurance-prêt.

À surveiller

Il est important de souligner que la couverture PPI n’est pas nécessaire pour être approuvé pour un prêt. Certains fournisseurs de prêts vous le font croire, mais vous pouvez certainement magasiner auprès d’un fournisseur d’assurance indépendant plutôt que d’acheter un plan de protection des paiements de la société qui a initialement fourni le prêt.

Une police d’assurance peut contenir de nombreuses clauses et exclusions;vous devez les examiner tous avant de déterminer si une politique particulière vous convient. Pour ceux qui travaillent à temps plein avec des avantages sociaux, vous pourriez même ne pas avoir besoin de ce type d’assurance, car de nombreux employés sont couverts par leur emploi, qui offre une indemnité d’invalidité et de maladie pendant six mois en moyenne.

Lorsque vous examinez les clauses et les exclusions de police, assurez-vous que vous êtes admissible à soumettre des réclamations. La dernière chose que vous voulez faire se produire lorsque l’inattendu se produit est de découvrir que vous n’êtes pas qualifié pour soumettre une réclamation. Malheureusement, certaines entreprises peu scrupuleuses vendent des polices à des clients qui ne sont même pas admissibles. Soyez toujours bien informé avant de signer un contrat.

Assurez-vous de connaître toutes les modalités, conditions et exclusions de l’assurance prêt hypothécaire. Si ces informations se trouvent sur le site Web de l’assureur, imprimez-les. Si les informations ne sont pas répertoriées sur le site Web, demandez au fournisseur de vous les télécopier, de les envoyer par e-mail ou de vous les envoyer par courrier avant de vous inscrire. Toute entreprise éthique est plus que disposée à le faire pour un client potentiel. Si l’entreprise hésite de quelque manière que ce soit, passez à un autre fournisseur.

Les politiques diffèrent, alors lisez attentivement la politique. Certains ne vous permettent pas de recevoir un paiement dans les circonstances suivantes:

• Si votre travail est à temps partiel
• Si vous êtes indépendant
• Si vous ne pouvez pas travailler en raison d’un problème de santé préexistant
• Si vous travaillez uniquement sur un contrat à court terme
• Si vous êtes incapable de travailler à un autre emploi que votre emploi actuel

Comprendre quels problèmes de santé sont exclus de la couverture. Par exemple, comme les maladies sont diagnostiquées plus tôt, des maladies telles que le cancer, les crises cardiaques et les accidents vasculaires cérébraux peuvent ne pas servir de réclamation pour le preneur d’assurance, car elles ne sont pas considérées comme aussi graves qu’elles l’auraient été il y a des années lorsque la technologie médicale n’était pas aussi Avancée.

La ligne de fond

Lorsque vous recherchez un prêt ou un PPI, lisez toujours attentivement les termes, conditions et exclusions de la police avant de vous engager. Recherchez une entreprise réputée. Une façon est de contacter le service de défense des consommateurs où vous vivez. Un groupe de défense des consommateurs devrait être en mesure de vous orienter vers des prestataires éthiquement responsables.

Passez en revue votre situation financière particulière en détail pour vous assurer que l’obtention d’une police est la meilleure approche pour vous. Une politique de protection de prêt ne correspond pas nécessairement à la situation de tout le monde. Déterminez pourquoi vous pourriez en avoir besoin;voyez si vous avez d’autressources de revenus d’urgence provenant de l’épargne de votre emploi ou d’autres sources. Passez en revue toutes les exclusions et clauses. L’assurance est-elle rentable pour vous?Êtes-vous confiant et à l’aise avec l’entreprise qui gère votre politique? Ce sont toutes des questions qui doivent être abordées avant de prendre une décision aussi importante.