Casquette à vie
Qu’est-ce qu’un plafond à vie?
Le terme plafond à vie fait référence au taux d’intérêt maximal autorisé sur une hypothèque à taux variable (ARM). Ce plafond s’applique à toute la durée de l’hypothèque.
Les plafonds à vie limitent les risques associés aux augmentations substantielles des taux d’intérêt pendant la durée du prêt hypothécaire pour l’emprunteur, mais peuvent générer un risque d’intérêt pour le prêteur si les taux augmentent suffisamment.
Points clés à retenir
- Un plafond à vie est le taux d’intérêt maximal qu’un emprunteur pourrait payer pendant la durée d’un prêt.
- Si les taux d’intérêt dépassent le plafond à vie, l’emprunteur sera toujours limité à payer ce taux maximum.
- Les prêteurs peuvent personnaliser les limites de taux d’intérêt ainsi que les plafonds initiaux, périodiques et à vie.
- Comprendre le fonctionnement des plafonds peut aider les emprunteurs à déterminer leurs paiements mensuels si l’ARM atteint le maximum à vie.
Comment fonctionnent les bouchons à vie
Il existe de nombreux types de produits hypothécaires disponibles sur le marché. Les emprunteurs ont la possibilité d’utiliser des produits à taux fixe, où le taux d’intérêt est constant pendant toute la durée du prêt. Étant donné que le taux est constant, les personnes ayant des prêts hypothécaires à taux fixe sont en mesure de prévoir les coûts associés à leurs prêts hypothécaires. En revanche, les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable (variables) varient tout au long de la durée du prêt. Il est constant pendant la période initiale, après quoi il s’ajuste à intervalles réguliers jusqu’au remboursement du prêt.
Les termes d’un ARM sont tous indiqués dans la description du produit lui-même. Par exemple, un ARM 5/1 nécessite un taux d’ intérêt fixependant cinq ans suivi d’un taux d’intérêt variable qui se réinitialise tous les 12 mois. Les emprunteurs peuvent souvent choisir entre une structure de plafonnement des taux d’intérêt 2-2-6 ou 5-2-5. Dans ces citations, le premier chiffre fait référence au premier plafond d’augmentation, le deuxième chiffre est un plafond d’augmentation incrémentielle périodique de 12 mois et le troisième chiffre est un plafond à vie.
Les plafonds initiaux et périodiques limitent le montant par lequel le taux d’intérêt de l’hypothèque peut augmenter à n’importe quelle date d’ajustement du taux d’intérêt. Le plafond à vie, cependant, est le taux d’intérêt maximum qu’un emprunteur doit payer pendant toute la durée. La formulation de la valeur d’un plafond à vie reflète l’augmentation en pourcentage d’un taux d’intérêt initial. Par exemple, si un ARM à période fixe a un taux d’intérêt fixe initial de 5% et un plafond à vie de 5%, le taux d’intérêt maximal autorisé est de 10%.
Les plafonds à vie font partie de la structure de plafonnement des taux d’intérêt d’un ARM et peuvent prendre plusieurs formes. Les prêteurs ont la possibilité de personnaliser les limites de taux d’intérêt ainsi que les plafonds initiaux, périodiques et à vie.
Considérations particulières
Comprendre le fonctionnement des plafonds peut aider les emprunteurs à déterminer leurs paiements mensuels si l’ARM atteint le maximum à vie. S’il est important de comprendre le plafond à vie, ce n’est que l’un des chiffres qui déterminent la structure d’un prêt hypothécaire à taux variable. Les autres termes importants que l’emprunteur doit connaître comprennent:
- Un taux d’intérêt initial, qui est un taux de lancement sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d’intérêt en vigueur, qui reste constant pendant une période de six mois à 10 ans.
- Le plafond du taux d’ajustement initial est le montant maximal que le taux peut déplacer à la première date d’ajustement prévue.
- Un taux d’ajustement périodique est un ajustement maximal autorisé pendant un intervalle d’ajustement d’un prêt à taux ajustable.
- Le taux plancher est le taux convenu dans la fourchette inférieure des taux associés à un produit de prêt à taux variable.
- Un plafond de taux d’intérêt est similaire et parfois appelé plafonnement à vie. Cependant, un plafond de taux d’intérêt est généralement exprimé en pourcentage absolu. Par exemple, les conditions contractuelles de l’hypothèque peuvent stipuler que le taux d’intérêt maximal ne peut jamais dépasser 15%.
Il existe des chiffres autres que le plafond à vie qui sont pris en compte dans un prêt hypothécaire à taux ajustable qui peuvent vous aider à déterminer s’il s’agit du bon produit pour vous.
Étant donné qu’une hypothèque à taux variable suit une formule établie, les emprunteurs peuvent comprendre les implications de différentes durées pour le taux initial et les ajustements périodiques, ainsi que l’impact des variations de taux et des plafonds.
Comprendre le plafond à vie aide un acheteur à connaître le montant de paiement mensuel maximal qu’il peut être tenu de payer. Connaître ce montant de paiement mensuel peut les aider à déterminer si ce type d’hypothèque leur convient. Si le plafond à vie met les mensualités hors de portée de l’emprunteur, cette hypothèque particulière n’est pas le bon prêt pour cet acheteur.
Comprendre le plafond à vie informe la stratégie utilisée par l’emprunteur pour financer un achat immobilier. Les taux d’intérêt de départ des ARM sont généralement inférieurs à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe, ce qui incite les emprunteurs à choisir l’ARM. Si le plafond à vie sur un ARM est plus élevé que ce que l’emprunteur veut payer mensuellement, l’emprunteur peut décider de refinancer le prêt hypothécaire avant la période initiale d’augmentation des taux. De cette façon, ils peuvent obtenir le taux initial le plus bas mais passer à une nouvelle hypothèque avant que les taux plus élevés ne s’appliquent.