Bail avec effet de levier
Qu’est-ce qu’un bail avec effet de levier?
Un contrat de location avec effet de levier est un contrat de location financé par le bailleur avec l’aide d’une institution financière tierce. Dans un bail avec effet de levier, un actif est loué avec des fonds empruntés.
Comprendre les baux avec effet de levier
Les baux avec effet de levier sont le plus souvent utilisés dans la location d’actifs prévus pour une utilisation à court terme. Les actifs tels que les voitures, les camions, les véhicules de construction et les équipements professionnels sont généralement tous disponibles via l’option de crédit-bail à effet de levier. Le crédit-bail en général signifie qu’une entreprise ou un particulier louera un actif.
La location de tout type d’actif donne à une entité le droit d’utiliser l’actif à court terme. En général, l’entité loue uniquement l’actif, bien que de nombreux contrats de location avec effet de levier offrent une option de rachat à la fin de la durée du contrat de location.
L’aspect à effet de levier d’un bail à effet de levier implique l’emprunt de fonds pour payer le coût élevé de la valeur de l’actif. Un contrat de location à effet de levier est généralement utilisé lorsqu’une entité ne dispose pas des fonds nécessaires pour acheter directement l’actif et ne souhaite pas nécessairement conserver l’actif à long terme. Un contrat de location avec effet de levier permet à un locataire d’obtenir un prêt pour la valeur de l’actif loué pendant la durée du contrat de location et de rembourser le prêt sur la durée du contrat de location. Le montant nécessaire pour le prêt peut être inférieur à celui de l’achat pur et simple de l’actif, car le preneur ne paie que pour une valeur spécifiée associée à la durée du bail.
Les normes comptables exigent qu’une entreprise se différencie et comptabilise les actifs loués différemment selon que le contrat de location est un contrat de location simple ou un contrat de location-acquisition / crédit-bail.
Tirer parti de la structure du bail
Les contrats de location avec effet de levier peuvent être plus complexes qu’un contrat de location simple, car il s’agit d’un effet de levier. La structure des conditions de location à effet de levier dépendra du bailleur et de ses relations de financement. Le bailleur peut également être l’institution de financement qui accorde le prêt, auquel cas il approuve le prêt pour l’emprunteur.
Le bailleur peut également travailler avec un prêteur tiers. Dans ce cas, le tiers prêteur fournit les fonds empruntés au bailleur en votre nom, ce qui vous permet de prendre possession de l’actif dès qu’un prêt est approuvé. Dans certains cas, un bailleur peut mettre en place des fonds combinés à des fonds empruntés à un tiers, ce qui peut contribuer à améliorer les conditions générales du bail.
Une fois qu’un contrat de location avec effet de levier est approuvé et convenu, l’emprunteur prend possession de l’actif et est responsable d’effectuer des paiements réguliers sur le solde du prêt. Le titre de l’actif est généralement détenu par le bailleur ou le prêteur selon la structure. Quoi qu’il en soit, un bail avec effet de levier n’implique pas le transfert du titre au locataire pendant la période de location.
Gardez à l’esprit qu’un bail avec effet de levier est généralement adossé à un prêt garanti. Cela signifie que si un locataire arrête d’effectuer des paiements, le bailleur peut reprendre possession de l’actif.
Leasing vs financement
Le crédit-bail et le financement par emprunt sont généralement les deux principales options pour toute personne ou entreprise qui achète une voiture ou un autre actif de grande valeur. Un crédit-bail avec effet de levier fournit un prêt qui couvre une valeur estimée d’une voiture sur la période de location. Les paiements de location avec effet de levier peuvent potentiellement être inférieurs parce que le prêt ne couvre pas la valeur totale de la voiture.
Une entité peut également avoir la possibilité de financer une voiture, dans ce scénario le prêt auto est similaire à un prêt immobilier. L’acheteur de la voiture obtient un prêt pour la valeur totale de la voiture et les paiements sont créés sur une période plus longue pour le remboursement du prêt automobile.
Points clés à retenir
- Les contrats de location avec effet de levier permettent à une entité de louer un actif pendant une durée déterminée en utilisant des fonds empruntés.
- Un contrat de location à effet de levier est généralement utilisé lorsqu’une entité ne dispose pas des fonds nécessaires pour acheter l’actif purement et simplement et qu’elle ne souhaite pas nécessairement conserver l’actif à long terme.
- En comptabilité d’entreprise, un contrat de location avec effet de levier est appelé contrat de location-acquisition et des normes comptables spécifiques sont requises.
Considérations spéciales: comptabilisation des contrats de location avec effet de levier
Les particuliers n’ont généralement pas besoin de s’inquiéter des normes comptables pour la location d’un actif avec effet de levier, mais ce serait un facteur pour une entreprise. En comptabilité d’entreprise, les contrats de location avec effet de levier sont appelés contrats de location-acquisition.
Pour déterminer la différence, quatre critères sont utilisés:
- La durée de vie du bail correspond à 75% ou plus de la durée de vie utile de l’actif .
- Le contrat de location comprend une option d’achat à des conditions avantageuses permettant au preneur d’acheter l’actif à un prix futur inférieur à sa juste valeur.
- Le locataire devient propriétaire à la fin de la période de location.
- La valeur actuelle des loyers est supérieure à 90% de la valeur marchande de l’actif.
Si l’un de ces critères est satisfait, alors le contrat de location est considéré comme un contrat de location-acquisition et, dans le cas contraire, le contrat de location est considéré comme un contrat de location simple. Les contrats de location-acquisition impliquent généralement la comptabilisation de l’actif loué de la même manière qu’un achat d’actif. La comptabilité des contrats de location simple exigera généralement des entrées pour les paiements de location en tant que charges d’exploitation.
Location simple et location-acquisition / location-acquisition
Les particuliers ou les entités commerciales peuvent rencontrer les différences entre un contrat de location simple et un contrat de location-acquisition / crédit-bail. En général, un contrat de location simple ne comprend aucune option d’achat de l’actif loué. Les types courants de contrats de location simple comprennent les contrats de location d’appartements et les contrats de location de bâtiments.
Les contrats de location-acquisition / contrats de location-acquisition sont importants pour se différencier des contrats de location simple en comptabilité d’entreprise, car les principes comptables ont des normes différentes pour les deux.