Connaissez votre client (KYC)
Qu’est-ce que Know Your Client (KYC)?
Le Know Your Client ou Know Your Customer est une norme dans le secteur de l’investissement qui garantit que les conseillers en placement connaissent des informations détaillées sur la tolérance au risque de leurs clients, leurs connaissances en matière d’investissement et leur situation financière. KYC protège à la fois les clients et les conseillers en placement. Les clients sont protégés en demandant à leur conseiller en placement de savoir quels placements conviennent le mieux à leur situation personnelle. Les conseillers en placement sont protégés en sachant ce qu’ils peuvent et ne peuvent pas inclure dans le portefeuille de leur client. La conformité KYC implique généralement des exigences et des politiques telles que la gestion des risques, les politiques d’acceptation des clients et la surveillance des transactions.
Comprendre Know Your Client (KYC)
La règle Know Your Client (KYC) est une exigence éthique pour les acteurs du secteur des valeurs mobilières qui traitent avec des clients lors de l’ouverture et de la tenue de comptes. Deux règles ont été mises en œuvre en juillet 2012 et couvrent ensemble ce sujet: la règle 2090 (Connaître votre client) de l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) et la règle 2111 de la FINRA (pertinence). Ces règles sont en place pour protéger à la fois le courtier et le client et pour que les courtiers et les entreprises traitent équitablement avec les clients.
La règle 2090 Know Your Customer stipule essentiellement que chaque courtier doit déployer des efforts raisonnables lors de l’ouverture et de la gestion des comptes clients. Il est nécessaire de connaître et de conserver des enregistrements sur les faits essentiels de chaque client, ainsi que d’identifier chaque personne qui a le pouvoir d’agir au nom du client.
La règle KYC est importante au début d’une relation client-courtier pour établir les faits essentiels de chaque client avant toute recommandation. Les faits essentiels sont ceux nécessaires pour gérer efficacement le compte du client et pour connaître les instructions de traitement particulières du compte. De plus, le courtier doit connaître chaque personne habilitée à agir au nom du client et doit se conformer à toutes les lois, règlements et règles du secteur des valeurs mobilières.
Règle d’aptitude
Comme indiqué dans les règles de bonnes pratiques de la FINRA, la règle 2111 va de pair avec la règle KYC et couvre le sujet de la formulation de recommandations. La règle 2111 relative à l’adéquation indique qu’un courtier doit avoir des motifs raisonnables lorsqu’il formule une recommandation qui convient à un client en fonction de sa situation financière et de ses besoins. Cette responsabilité signifie que le courtier a effectué un examen complet des faits actuels et du profil du client, y compris les autres titres du client avant de procéder à tout achat, vente ou échange d’un titre.
Établissement d’un profil client
Les conseillers en placement et les entreprises sont responsables de connaître la situation financière de chaque client en explorant et en analysant l’âge du client, les autres investissements, le statut fiscal, les besoins financiers, l’expérience d’investissement, l’horizon de placement, les besoins de liquidité et la tolérance au risque. La SEC exige qu’un nouveau client fournisse des informations financières détaillées comprenant le nom, la date de naissance, l’adresse, la situation professionnelle, le revenu annuel, la valeur nette, les objectifs d’investissement et les numéros d’identification avant d’ouvrir un compte.