Canal Keltner

Qu’est-ce que le canal Keltner?

Les canaux Keltner sont des bandes basées sur la volatilité qui sont placées de chaque côté du prix d’un actif et peuvent aider à déterminer la direction d’une tendance.

Comprendre le canal Keltner

La chaîne Keltner a été introduite pour la première fois par Chester Keltner dans les années 1960. La formule originale utilisait des moyennes mobiles simples (SMA) et la fourchette de prix haut-bas pour calculer les bandes. Dans les années 1980, une nouvelle formule a été introduite qui utilisait la plage réelle moyenne (ATR). La méthode ATR est couramment utilisée aujourd’hui.

Le canal Keltner est un indicateur technique basé sur la volatilité composé de trois lignes distinctes. La ligne médiane est une moyenne mobile exponentielle (EMA) du prix. Des lignes supplémentaires sont placées au-dessus et en dessous de l’EMA. La bande supérieure est généralement définie deux fois l’ATR au-dessus de l’EMA, et la bande inférieure est généralement définie deux fois l’ATR en dessous de l’EMA. Les bandes s’élargissent et se contractent à mesure que la volatilité (mesurée par ATR) augmente et se contracte.

Étant donné que la plupart des actions de prix seront englobées dans les bandes supérieure et inférieure (le canal), les mouvements en dehors du canal peuvent signaler des changements de tendance ou une accélération de la tendance. La direction du canal, telle que vers le haut, vers le bas ou sur le côté, peut également aider à identifier la direction de tendance de l’ actif.

Méthodes de canal Keltner

Les canaux Keltner ont de multiples utilisations et leur utilisation dépendra en grande partie des paramètres utilisés par un commerçant. Un EMA plus long signifiera plus de retard dans l’indicateur, de sorte que les canaux ne répondront pas aussi rapidement aux changements de prix. Une EMA plus courte signifiera que les bandes réagiront rapidement aux changements de prix, mais rendra plus difficile l’identification de la véritable direction de la tendance.

Un plus grand multiplicateur de l’ATR pour créer les bandes signifiera un canal plus grand. Le prix frappera moins souvent les groupes. Un multiplicateur plus petit signifie que les bandes seront plus rapprochées et que le prix atteindra ou dépassera les bandes plus souvent.

Les utilisateurs peuvent configurer leurs canaux Keltner comme ils le souhaitent, en gardant à l’esprit les utilisations potentielles suivantes:

• L’angle du canal permet d’identifier la direction de la tendance. Un canal à la hausse signifie que le prix a augmenté, tandis qu’un canal à la baisse ou latéral indique que le prix a baissé ou s’est déplacé latéralement, respectivement.
• Un mouvement de prix au-dessus de la bande supérieure montre la force des prix. C’est une autre indication qu’une tendance haussière est en jeu, surtout si le canal est orienté vers le haut.
• Une baisse en dessous de la bande inférieure montre une faiblesse des prix. Cela témoigne d’une tendance à la baisse, surtout si le canal est orienté vers le bas.
• Si le prix atteint continuellement la bande supérieure, mais pas la bande inférieure, lorsque le prix atteint finalement la bande inférieure, cela pourrait être un signe que la tendance haussière perd de son élan.
• Si le prix atteint constamment la bande inférieure, mais pas la bande supérieure, lorsque le prix atteint finalement la bande supérieure, cela pourrait indiquer que la tendance baissière est proche de sa fin.
• Le prix peut également osciller entre les bandes supérieure et inférieure. Dans de tels cas, les traders peuvent utiliser les bandes comme court après que le prix commence à baisser après avoir atteint la bande supérieure.
• Après une période latérale, si le prix casse au-dessus ou en dessous du canal et que le canal commence à s’incliner de la même manière, cela peut indiquer qu’une nouvelle tendance est en cours dans cette direction de cassure.

Calcul du canal Keltner

1. Calculez l’EMA de l’actif en fonction des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaitées.
2. Calculez l’ATR de l’actif en fonction des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaitées.
3. Multipliez l’ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis ajoutez ce nombre à la valeur EMA pour obtenir la valeur de la bande supérieure.
4. Multipliez l’ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis soustrayez ce nombre de l’EMA pour obtenir la valeur de bande inférieure.
5. Répétez toutes les étapes après la fin de chaque période.

Chaînes Keltner contre bandes de Bollinger

Ces deux indicateurs sont assez similaires. Les canaux Keltner utilisent ATR pour calculer les bandes supérieure et inférieure, tandis que les bandes de Bollinger utilisent l’ écart type à la place. L’interprétation des indicateurs est similaire, même si les calculs étant différents, les deux indicateurs peuvent fournir des informations ou des signaux commerciaux légèrement différents.

Limitations du canal Keltner

L’utilité des canaux Keltner dépend en grande partie des paramètres utilisés. Les traders doivent d’abord décider de la manière dont ils souhaitent utiliser l’indicateur, puis le configurer pour aider à atteindre cet objectif. Certaines des utilisations des canaux Keltner, abordées ci-dessus, ne fonctionneront pas si les bandes sont trop étroites ou trop éloignées.

Les bandes peuvent également ne pas servir de support ou de résistance et elles peuvent sembler avoir peu de capacité de prévision du tout. Cela pourrait être dû aux paramètres choisis, mais il n’y a pas non plus de preuve que le prix déplaçant deux ATR ou frappant l’une des bandes entraînera une opportunité de négociation ou quelque chose d’important se produira.

Bien que les canaux Keltner puissent aider à identifier la direction de la tendance et même fournir certains signaux commerciaux, ils sont mieux utilisés en conjonction avec l’ analyse de l’ action des prix, les fondamentaux si le trading à long terme et d’autres indicateurs techniques.