Canal d’enveloppe

Qu’est-ce qu’un canal d’enveloppe?

Le canal d’enveloppe fait référence aux bandes supérieure et inférieure autour des barres de prix, générées par une moyenne mobile et une distance prédéterminée au-dessus et en dessous de la moyenne mobile. La distance peut être calculée à l’aide d’une variable de pourcentage supérieure et inférieure à la moyenne mobile (c’est-à-dire 2%, 5% ou 10%), ou le nombre d’écarts types (c’est-à-dire 1, 2, 3, similaire aux bandes de Bollinger ).

Contrairement aux canaux de prix traditionnels, les canaux d’enveloppe basés sur l’écart-type changent au fil du temps en réponse à la volatilité d’ un titre en élargissant ou en réduisant les bandes.

Comprendre les canaux d’enveloppe

Les canaux d’enveloppe peuvent être créés à l’aide de diverses techniques, à condition qu’ils fonctionnent ensemble pour former des bandes supérieure et inférieure qui entourent le prix du titre.

Par exemple, un trader peut utiliser une moyenne mobile simple de 20 jours   et une distance de 5% pour générer un canal d’enveloppe pour un titre donné. D’autres exemples peuvent inclure les bandes de Bollinger ou les canaux Keltner, qui sont des enveloppes basées sur la volatilité créées à l’aide de moyennes mobiles exponentielles.

De nombreux traders réagissent à un signal de vente lorsque le prix atteint la bande supérieure et à un signal d’achat lorsque le prix atteint la bande inférieure d’un canal d’enveloppe. Souvent, les traders doivent expérimenter différents paramètres de moyenne mobile et de distance pour trouver ce qui fonctionne pour un titre ou un marché donné. Ils devraient également surveiller les ruptures et les pannes des canaux d’enveloppe dans des circonstances plus extrêmes, car ces signaux peuvent générer une fiabilité et une rentabilité accrues.

D’autres indicateurs techniques ou schémas graphiques peuvent être utiles pour confirmer les inversions, abaisser la fréquence des faux signaux d’achat ou de vente.

Exemple de canal d’enveloppe

Les services de cartographie définissent et calculent le canal d’enveloppe de différentes manières. Par exemple, le canal d’enveloppe TC2000 de Worden utilise une moyenne mobile et une distance en pourcentage au-dessus et en dessous de la moyenne mobile.

L’indicateur est défini sur une moyenne mobile simple de 20 jours et une distance de 6% dans cet exemple Apple, dessinant des bandes supérieure et inférieure contenant la grande majorité du mouvement des prix entre octobre 2017 et août 2018.

Un rallye bondit en dehors de la bande supérieure en novembre 2017, déclenchant un signal de vente qui précède une légère baisse, suivi d’une fourchette de négociation sur trois mois. Une baisse en février passe par la bande inférieure pendant une semaine, déclenchant des pertes de fouet si les acheteurs plongent trop tôt. Le rebond en mars s’inverse dans la bande supérieure, mais le titre affiche un plus haut légèrement plus haut avant de baisser fortement en milieu de mois.

Les signaux d’achat d’avril et de mai rapportent des bénéfices sains tandis que le rallye vers le Memorial Day se bloque en dehors de la bande supérieure, générant un schéma de consolidation prolongé. Enfin, la poussée d’août vers un nouveau niveau élevé émet un autre faux signal de vente, demandant aux traders de réexaminer les paramètres des indicateurs.