Les entreprises devraient-elles toujours avoir une liquidité élevée?
Qu’est-ce qu’une liquidité élevée?
La liquidité d’ une entreprise indique sa capacité à payer ses dettes, ou ses passifs courants, sans avoir à mobiliser des capitaux externes ou à contracter des emprunts. Une liquidité élevée signifie qu’une entreprise peut facilement faire face à ses dettes à court terme, tandis qu’une faible liquidité implique le contraire et qu’une entreprise pourrait faire face à la faillite imminente.
Points clés à retenir:
- Les ratios de liquidité constituent une catégorie importante de paramètres financiers utilisés pour déterminer la capacité d’un débiteur à rembourser ses dettes courantes sans mobiliser de capitaux externes.
- Les ratios de liquidité courants comprennent le ratio rapide, le ratio actuel et les jours de ventes en cours.
- Les ratios de liquidité déterminent la capacité d’une entreprise à couvrir ses obligations à court terme et ses flux de trésorerie, tandis que les ratios de solvabilité concernent une capacité à plus long terme à payer les dettes en cours.
Comprendre la liquidité élevée
Si une entreprise dispose de beaucoup de liquidités ou d’actifs liquides et peut facilement payer les dettes qui pourraient arriver à échéance à court terme, c’est un indicateur de liquidité et de santé financière élevées. Cependant, cela pourrait également indiquer qu’une entreprise n’investit pas suffisamment.
Pour calculer la liquidité, les passifs courants sont analysés par rapport aux actifs liquides afin d’évaluer la couverture des dettes à court terme en cas d’urgence. La liquidité est généralement mesurée en utilisant le ratio, le ratio de liquidité, et ratio d’ exploitation des flux de trésorerie. Alors que dans certains scénarios, une valeur de liquidité élevée peut être la clé, il n’est pas toujours important pour une entreprise d’avoir un ratio de liquidité élevé. La fonction de base du ratio de liquidité est de mesurer la capacité d’une entreprise à régler toute la dette courante avec tous les actifs disponibles. La stabilité et la santé financière, ou l’absence de stabilité, d’une entreprise et son efficacité à rembourser sa dette sont d’une grande importance pour les analystes de marché, les créanciers et les investisseurs potentiels.
Pourquoi un ratio de liquidité élevé n’est pas indispensable
Plus le ratio de liquidité est bas, plus la société risque, ou pourrait bientôt souffrir de difficultés financières, est grande. Pourtant, un taux de liquidité élevé n’est pas nécessairement une bonne chose. Une valeur élevée résultant du ratio de liquidité peut être un signe que l’entreprise se concentre trop sur la liquidité, ce qui peut nuire à l’utilisation efficace du capital et à l’expansion des activités. Une entreprise peut avoir un ratio de liquidité (élevé) impressionnant mais, précisément en raison de sa liquidité élevée, elle peut présenter une image défavorable aux analystes et aux investisseurs qui prendront également en compte d’autres mesures de la performance d’une entreprise telles que les ratios de rentabilité du rendement des capitaux employés. (ROCE) ou retour sur capitaux propres (ROE). Le ROCE est une mesure de la performance de l’entreprise en ce qui concerne l’efficacité d’une entreprise à utiliser le capital disponible pour générer un maximum de profits. Une formule calcule le capital utilisé par rapport au bénéfice net généré.
Considérations particulières
En fin de compte, les propriétaires ou dirigeants de chaque entreprise doivent prendre des décisions en matière de liquidité adaptées à leurs entreprises spécifiques. Il existe un certain nombre d’outils, de paramètres et de normes permettant de mesurer la rentabilité, l’efficacité et la valeur d’une entreprise. Il est important que les investisseurs et les analystes évaluent une entreprise sous plusieurs angles différents pour obtenir une évaluation globale précise de la valeur actuelle et du potentiel futur d’une entreprise.